每經記者 葉曉丹    每經編輯 張海妮    

圖片來源：視覺中國

近日，浙江證監(jiān)局連發(fā)兩則公告。一份公告顯示，該局對同花順（300033，SZ）全資子公司浙江同花順云軟件有限公司采取責令處分，另一份公告則對大連華訊投資股份有限公司杭州分公司采取出具警示函措施。值得注意的是，這兩份公告的內容顯示，上述兩家企業(yè)員工存在違反《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》的行為。

對此，有券商行業(yè)人士向《每日經濟新聞》記者表示，當前券商投顧行業(yè)的人才比較緊缺，投顧行業(yè)亟待規(guī)范，整套體系并沒有建立起來。

違規(guī)提供服務

浙江證監(jiān)局的公告顯示，浙江同花順云軟件有限公司相關員工在2016年4月至2017年1月期間存在不具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格但私下向客戶提供證券投資顧問服務的行為，違反了《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》。

而大連華訊投資股份有限公司杭州分公司被浙江證監(jiān)局查出公司個別工作人員私下通過微信與客戶聯系過程中存在虛假宣傳、保證收益等問題，而公司未能采取有效措施規(guī)范證券投資顧問業(yè)務推廣和客戶招攬行為。

浙江證監(jiān)局對上述兩家公司作出了不同程度的處罰——責令浙江同花順云軟件有限公司在收到本決定書之日起10個工作日內，根據本單位的有關制度規(guī)定，作出處分相關涉事員工的決定，并在作出決定之日起3個工作日內向浙江證監(jiān)局書面報告。同時要求大連華訊投資股份有限公司杭州分公司在2018年10月20日前提交書面整改報告。

據券商中國報道，今年以來，監(jiān)管對券商合規(guī)的要求趨嚴，不具備投顧資格卻提供投顧服務的從業(yè)人員處罰屢屢見之，多為證券經紀人受罰。8月份，九州證券分公司經紀人宋天陽因不具備投顧資格卻提供投顧服務及推薦客戶在非正規(guī)期權交易平臺進行期權交易等行為，收到了安徽證監(jiān)局的警示函。

投顧行業(yè)亟待規(guī)范

證券投資顧問，是為客戶提供投資建議，比如買賣時機、熱點分析、證券選擇、風險提示等，禁止代理客戶操作。

《每日經濟新聞》記者在招聘網站上搜索發(fā)現，目前各大券商證券投資顧問崗位的年薪大多在8萬~15萬元，一位券商行業(yè)人士向記者透露，這個薪資水平在券商行業(yè)內并不算高，因為投資顧問的價值目前還沒有體現出來。

該人士表示，投資顧問的職責是提供投資咨詢服務和理財建議，但是如何衡量投顧所做的事情，并沒有行業(yè)標準和體系，所以這個行業(yè)目前比較混亂。

此前有資深經紀業(yè)務人士向媒體透露：“投顧模式要發(fā)展，第一個要解決的問題還是盈利模式，如何對服務收費？客戶能否認同對服務的收費？此外，對投顧的考核體系、薪酬制度要跟上。如何對投顧服務的深度、好壞進行量化考核？這也是需要考慮的問題。”

對于不具備投顧資格卻提供投顧服務的行為，一名券商投顧行業(yè)人士表示，這與投顧行業(yè)人才緊缺有關。

據券商中國報道，一位投資顧問曾透露，目前絕大部分的投顧其實就是考了投顧資格證的客戶經理、理財經理，本質的工作還是銷售產品。而以咨詢服務為主的投顧，大部分缺乏真正為客戶提供建議的能力，更多是擔當了“心理按摩師”的角色。真正能服務客戶、生產標準化產品的投顧占比不超過10%。

一位多年浸淫投顧行業(yè)的相關人士表示，投顧行業(yè)從2010年開始逐步發(fā)展，券商投資顧問在歐美等國家有比較久的歷史，美國的一名投資顧問下面有多名投資助理，助理幫助投資顧問維護客戶，投資顧問除了提供財務咨詢、投資建議外，還會聯系律師、精算師，為客戶提供全方位服務。而現在國內券商的投資顧問和美國的模式不同，國內證券法規(guī)規(guī)定不能代客理財。因此，國內一些在投資顧問領域做得比較好的從業(yè)者，他們往往會轉型去私募。

近年來，隨著互聯網和人工智能的發(fā)展，不少券商企業(yè)紛紛上線智能投顧業(yè)務。有投資人士認為，券商智能投顧可以克服傳統(tǒng)投顧人為情緒造成的追漲殺跌，幫助投資者更為理性地投資。

不過，也有投顧行業(yè)人士向《每日經濟新聞》記者表示，智能投顧在量化投資上有一些優(yōu)勢，券商智能投顧還是難以替代人工投顧，畢竟市場瞬息萬變。