每經記者 謝宏辰    每經編輯 張海妮    

圖片來源：攝圖網

永宣基金募資中的數億元投向了石河子金山礦業有限公司（以下簡稱金山礦業），乃看重后者旗下的眾多金礦。

在該基金原本的募集資料里，曾預計金山礦業項目2012~2014年利潤總額約20億元。但事實上，金山礦業的真實盈利情況卻較當初預計迥異。

據永宣基金介紹，金山礦業“專注于中國西部地區黃金資源項目的投資及開發，目前控股包括四川康定的康定金礦、黃金坪金礦、三碉金礦、甘肅文縣新關金礦等在內的11個金礦，共計擁有7張采礦權證及1張探礦權證。”

但《每日經濟新聞》記者調查梳理發現，永宣方面所稱金山礦業“控股”的部分金礦，實際上屬于其他方，而非屬于金山礦業。 

投了數億 收益甚微

在永宣基金投資人提供的材料中，2012年4月，永宣資源1~3號（常州）股權投資合伙企業（有限合伙）（以下對應簡稱永宣基金1~3期）向金山礦業投資了3億元。

永宣基金的一份后續募集說明資料顯示，聯創集團旗下基金擬共投資8億元增資金山礦業項目。該資料中宣稱，金山礦業項目預計2012~2014年的利潤將分別達4.47億元、6.79億元和9.49億元，年均增長50%。而退出方式，則是“擬以并購方式退出，注入上市公司，預計回報6倍以上。”

不過，金山礦業項目似乎從未達到過此前預計的利潤水平。

投資人提供的永宣基金今年1月召開2017年度投資人會會議資料顯示，金山礦業目前控股康定金礦、黃金坪金礦等。而旗下礦產項目經營方面，文縣新關金礦去年基本處于停產狀態，2018年計劃逐步恢復生產。而金鑫礦業（870466，OC）和黃金坪礦業2017年停產4個月，預計全年金鑫礦業利潤約為4000萬元，黃金坪礦業利潤約為2000萬元。

《每日經濟新聞》記者注意到，不僅永宣基金針對金山礦業的投資項目收益遠不如當初所宣稱，其宣稱的金山礦業所“控股”項目亦存在一些問題：康定金礦和黃金坪金礦實際屬于金鑫礦業實控人家族。

金鑫礦業在其2018年中報里稱，目前擁有三個金礦采礦許可證，其中包括康定金礦。永宣基金相關資料中亦提及金鑫礦業，且同名為康定金礦，經對比后記者發現，兩方所稱的“康定金礦”實為同一座金礦。

在我國，礦產所有權屬于國家，企業可通過辦理探礦權證和采礦權證來獲得礦產的開采權。一位長期研究礦產問題的人士告訴《每日經濟新聞》記者：“誰擁有采礦權，礦就是誰的。”而在采礦權證到期后，企業可通過續期繼續開采，或放棄續期由國家收回采礦權證。

從金鑫礦業所披露情況來看，康定金礦歸其所有。金鑫礦業是否受永宣基金方面控制？近日，記者致電金鑫礦業方面，公司辦公室一位工作人員表示，以公告內容為準。

公告顯示，金鑫礦業的實控人為其董事長徐智文家族。金鑫礦業2016年底披露的公開轉讓說明書披露，公司實控人為徐智文等9人。

金鑫礦業2018年中報亦披露，徐智文、徐波等9名自然人共持有金鑫礦業51%的股份，該9人于2014年11月簽署了《一致行動人協議》。9人為金鑫礦業的共同控股股東、實際控制人。記者注意到，徐智文的一致行動人中多人為其親屬，如兒子、侄子、妻弟等。

金鑫礦業稱其控制康定金礦。那么，金山礦業所稱的“控股”康定金礦的說法存疑。 

金鑫礦業實控人另有其人

《每日經濟新聞》記者進而發現，除康定金礦外，永宣基金原本宣稱的金山礦業“控股”黃金坪金礦、三碉金礦，似乎也有問題。

金鑫礦業目前正籌謀收購康定黃金坪礦業有限責任公司（以下簡稱黃金坪礦業公司）。

2018年6月，金鑫礦業公告，其計劃向黃金坪礦業公司的21名股東發行股份收購其持有的黃金坪礦業公司100%的股權。這21名股東中既包括上述金鑫礦業9名共同實控人，也包括永宣基金1期至4期。

據金鑫礦業披露，“本次交易前，標的公司（黃金坪礦業公司）系掛牌公司（金鑫礦業）共同實際控制人控制的企業。”

金鑫礦業掛牌前的公開轉讓說明書顯示，公司共同控股股東、實際控制人徐智文、徐波等7人合計持有黃金坪礦業公司39.054%的股權。而黃金坪礦業公司擁有黃金坪金礦、三碉金礦的采礦權。

對于黃金坪金礦的控制權，上述金鑫礦業內部人士表示，這兩個礦（康定金礦和黃金坪金礦）“都是一個董事長，都是一家人的。”

而永宣基金是金鑫礦業的投資方。據金鑫礦業公開轉讓說明書顯示，2013年8月，永宣基金入股成為金鑫礦業的股東。

掛牌前，永宣基金1~4期分別持有金鑫礦業3.267%、2.505%、2.281%和2.389%的股份；上海永鋅和上海永赫分別持有金鑫礦業3.624%、4.026%的股份。

上述金鑫礦業于2018年6月披露的收購黃金坪礦業公司的公告顯示，本次交易對方為黃金坪礦業全部21名股東，交易對方除康定佳益礦山咨詢服務有限公司外，其余均為金鑫礦業在冊股東。

據上述收購公告，金鑫礦業稱，公司股東間的關聯關系為，永宣基金1期至4期均由常州永宣資源股權投資基金管理合伙企業（有限合伙）（以下簡稱常州永宣）管理，上海永鋅和上海永赫均由上海聯創管理。其中，常州永宣的執行事務合伙人艾迪持有上海聯創10%股權，上海聯創第一大股東馮濤間接持有常州永宣0.045%財產份額。 

金鑫礦業稱金山礦業為關聯方 

金山礦業公然在相關資料中稱控股康定金礦、黃金坪金礦、三碉金礦，其與金鑫礦業間究竟有何淵源？《每日經濟新聞》記者通過調查發現，其實金山礦業與金鑫礦業間僅為關聯方關系。

根據金山礦業的工商登記信息及相關公告披露，金山礦業由自然人陸樹森、吳建平及永宣基金1期至4期在內的11名股東所有，其中，陸樹森為金山礦業的董事長，吳建平為金山礦業的董事。

在2017年財報中，金鑫礦業將金山礦業列為其“其他關聯方”，金鑫礦業與其關聯關系為“5%以上股份的股東控制的其他企業”。持股5%以上的股東，是陸樹森和吳建平，截至2017年末，兩人分別持有金鑫礦業7.5%和7%的股權，截至2018年6月末，該兩人持股份額未出現改變。

另外，根據金鑫礦業的公開轉讓說明書，此前，為保證金鑫礦業開展正常經營活動，金山礦業曾向金鑫礦業提供生產經營性借款。2015年，金鑫礦業歸還金山礦業借款500萬元，至此，金鑫礦業與金山礦業往來款項結清。

《每日經濟新聞》記者注意到，一份金山礦業此前的公開招聘信息稱，聯創為其大股東。

對于金山礦業與金鑫礦業及康定金礦、黃金坪金礦的控制關系，記者曾試圖聯系金山礦業，但未能聯系上。

金山礦業是否真正控制康定金礦和黃金坪金礦？似乎還需聯創和金山礦業給出說法。