亚洲永久免费/亚洲大片在线观看/91综合网/国产精品长腿丝袜第一页

每日經濟新聞
A股動態

每經網首頁 > A股動態 > 正文

首個定向可轉債并購方案出爐! 賽騰股份奪得頭籌,六成是定向可轉債支付

每日經濟新聞 2018-11-08 22:07:34

賽騰股份11月8日晚間披露,公司擬通過發行可轉債、股份及支付現金方式,購買菱歐科技100%股權,交易價格為2.1億元。其中,以發行可轉債方式支付交易對價的60%。

每經記者 楊建    每經編輯 吳永久    

500389250_banner.thumb_head

圖片來源:攝圖網

11月1日晚間,證監會發文稱,積極推進以定向可轉債作為并購重組交易支付工具的試點,支持包括民營控股上市公司在內的各類企業通過并購重組做優做強。這意味著并購重組政策再出利好。

值得一提的是,11月2日賽騰股份公告稱,公司擬籌劃發行定向可轉換債券及股份購買資產并配套融資事宜。賽騰股份11月8日晚間披露,公司擬通過發行可轉債、股份及支付現金方式,購買菱歐科技100%股權,交易價格為2.1億元。其中,以發行可轉債方式支付交易對價的60%。公司同時擬配套募資不超1.4億元。

賽騰股份奪得定向可轉債并購頭籌

11月1日晚間,證監會發文稱,積極推進以定向可轉債作為并購重組交易支付工具的試點,支持包括民營控股上市公司在內的各類企業通過并購重組做優做強。這意味著并購重組政策再出利好。

11月2日賽騰股份公告稱,公司擬籌劃發行定向可轉換債券及股份購買資產并配套融資事宜,公司本次擬購買的標的資產屬于先進制造行業,公司已經委托華泰聯合證券等中介機構論證并設計方案。值得注意的是,賽騰股份11月8日晚間披露,公司擬通過發行可轉債、股份及支付現金方式,購買菱歐科技100%股權,交易價格為2.1億元。其中以發行可轉債方式支付交易對價的60%。

本次交易中,賽騰股份擬通過發行可轉換債券、股份及支付現金的方式購買張璽、陳雪興、邵聰持有的菱歐科技100%的股權。截至2018年9月30日,菱歐科技100%股權的預估值為 21400 萬元。以上 述預估值為基礎,交易各方初步商定標的資產的交易金額為21000 萬元。其中以發行可轉換債券的方式支付交易對價的60%,即12600 萬元;以發行股份的方式支付交易對價的10%,即2100萬元;以現金方式支付交易對價的30%,總計6300萬元。交易對方承諾,菱歐科技2018年至2020年扣非后凈利分別不低于1500萬元、1700萬元、2100萬元。

同時,賽騰股份擬通過詢價方式向其他不超過10名特定投資者發行股份募集配套資金,募集配套資金總額不超過14000萬元。募集配套資金發行股份數量不超過3255.2萬股,所募集的配套資金擬用于支付本次交易中的現金對價和重組相關費用,并用于上市公司補充流動資金及償還銀行貸款。

私募排排網研究員劉有華告訴火山君(微信公眾號:huoshan5188),并購重組中采用定向可轉債的優勢體現在幾個方面:首先是緩解上市公司的資金壓力,過往現金收購的形式,往往要消耗非常多的現金。其次是解除大股東股份被稀釋的風險,過往大部分并購重組都是現金+股份的形式完成交易,在一定程度上大股東的股份也會被稀釋。第三是對于并購重組中的交易對手而言,有效降低了交易的風險。這幾年,由于股市的不斷下行,定增破發的項目比比皆是,一些并購重組的參與方虧損較大。而定向可轉債的推出,如果股價大幅下行,持有定向可轉債方也可以獲得穩定的回報。

2.1億收購案六成是定向可轉債支付

本次交易完成后,張璽、陳雪興、邵聰等三人還可取得可轉換債券金額分別為5166萬元、 4725萬元、 2709 萬元,發行可轉債數量分別為51.66萬張、47.25萬張、27.09萬張。而按照初始轉股價格轉股后取得股份(潛在股份數量)分別為 267.6萬股、244.8萬股、140.3萬股。根據交易協議,張璽等獲得的定向可轉換債券鎖定如下:12個月內不得轉讓及轉股,12個月后分批解鎖,限制期屆滿后,其所持的因本次交易獲得的可轉換債券應按 30%、30%、40%比例分三期解鎖。

此次交易預案金額為 21000 萬元,其中以發行可轉換債券的方式支付交易對價的 60%,即12600 萬元;以發行股份的方式支付交易對價的10%,即2100萬元;本次發行的可轉換債券按照初始轉股價格轉股后的股份數量為 652.8萬股股,直接發行股份的數量為108.8萬股,兩者總計發行股份數量為761.65萬股;以現金方式支付交易對價的30%,總計6300萬元。此次發行的可轉換債券轉股的股份來源為公司發行的股份或公司因回購股份形成的庫存股;本次發行的可轉換債券初始轉股價格參照本次發行股份購買資產部分的定價標準確定為19.30 元/股。發行的可轉換債券票面利率為 0.01%/年,計息方式為債券到期后一次性還本付息。

值得注意的是,交易各方約定了轉股價格向上/向下修正條款、有條件強制轉股條款、提前回售條款等特殊安排,對于轉股價格向下修正條款,當公司股票在任意連續30個交易日中至少有15個交易日的收盤價低于當期轉股價格的90%時,公司董事會有權提出轉股價格向下修正方案并提交公司股東大會審議表決,修正后的轉股價格不得低于董事會決議公告日前20個交易日、60 個交易日或者120個交易日交易均價的90%。股東大會進行表決時,持有公司本次發行的可轉換債券的股東應當回避。修正后的轉股價格應不低于上市公司最近一期經審計的每股凈資產值和股票面值。本次定向發行可轉換債券不設擔保。

另外如公司股票連續30個交易日的收盤價格不低于當期轉股價格的130%時,上市公司董事會有權提出強制轉股方案。當交易對方所持可轉換債券滿足解鎖條件后,如公司股票連續30個交易日的收盤價格均低于當期轉股價格的80%,則交易對方有權行使提前回售權,將滿足解鎖條件的可轉換債券的全部或部分以面值加當期應計利息的金額回售給上市公司。

如需轉載請與《每日經濟新聞》報社聯系。
未經《每日經濟新聞》報社授權,嚴禁轉載或鏡像,違者必究。

讀者熱線:4008890008

特別提醒:如果我們使用了您的圖片,請作者與本站聯系索取稿酬。如您不希望作品出現在本站,可聯系我們要求撤下您的作品。

圖片來源:攝圖網 11月1日晚間,證監會發文稱,積極推進以定向可轉債作為并購重組交易支付工具的試點,支持包括民營控股上市公司在內的各類企業通過并購重組做優做強。這意味著并購重組政策再出利好。 值得一提的是,11月2日賽騰股份公告稱,公司擬籌劃發行定向可轉換債券及股份購買資產并配套融資事宜。賽騰股份11月8日晚間披露,公司擬通過發行可轉債、股份及支付現金方式,購買菱歐科技100%股權,交易價格為2.1億元。其中,以發行可轉債方式支付交易對價的60%。公司同時擬配套募資不超1.4億元。 賽騰股份奪得定向可轉債并購頭籌 11月1日晚間,證監會發文稱,積極推進以定向可轉債作為并購重組交易支付工具的試點,支持包括民營控股上市公司在內的各類企業通過并購重組做優做強。這意味著并購重組政策再出利好。 11月2日賽騰股份公告稱,公司擬籌劃發行定向可轉換債券及股份購買資產并配套融資事宜,公司本次擬購買的標的資產屬于先進制造行業,公司已經委托華泰聯合證券等中介機構論證并設計方案。值得注意的是,賽騰股份11月8日晚間披露,公司擬通過發行可轉債、股份及支付現金方式,購買菱歐科技100%股權,交易價格為2.1億元。其中以發行可轉債方式支付交易對價的60%。 本次交易中,賽騰股份擬通過發行可轉換債券、股份及支付現金的方式購買張璽、陳雪興、邵聰持有的菱歐科技100%的股權。截至2018年9月30日,菱歐科技100%股權的預估值為21400萬元。以上述預估值為基礎,交易各方初步商定標的資產的交易金額為21000萬元。其中以發行可轉換債券的方式支付交易對價的60%,即12600萬元;以發行股份的方式支付交易對價的10%,即2100萬元;以現金方式支付交易對價的30%,總計6300萬元。交易對方承諾,菱歐科技2018年至2020年扣非后凈利分別不低于1500萬元、1700萬元、2100萬元。 同時,賽騰股份擬通過詢價方式向其他不超過10名特定投資者發行股份募集配套資金,募集配套資金總額不超過14000萬元。募集配套資金發行股份數量不超過3255.2萬股,所募集的配套資金擬用于支付本次交易中的現金對價和重組相關費用,并用于上市公司補充流動資金及償還銀行貸款。 私募排排網研究員劉有華告訴火山君(微信公眾號:huoshan5188),并購重組中采用定向可轉債的優勢體現在幾個方面:首先是緩解上市公司的資金壓力,過往現金收購的形式,往往要消耗非常多的現金。其次是解除大股東股份被稀釋的風險,過往大部分并購重組都是現金+股份的形式完成交易,在一定程度上大股東的股份也會被稀釋。第三是對于并購重組中的交易對手而言,有效降低了交易的風險。這幾年,由于股市的不斷下行,定增破發的項目比比皆是,一些并購重組的參與方虧損較大。而定向可轉債的推出,如果股價大幅下行,持有定向可轉債方也可以獲得穩定的回報。 2.1億收購案六成是定向可轉債支付 本次交易完成后,張璽、陳雪興、邵聰等三人還可取得可轉換債券金額分別為5166萬元、4725萬元、2709萬元,發行可轉債數量分別為51.66萬張、47.25萬張、27.09萬張。而按照初始轉股價格轉股后取得股份(潛在股份數量)分別為267.6萬股、244.8萬股、140.3萬股。根據交易協議,張璽等獲得的定向可轉換債券鎖定如下:12個月內不得轉讓及轉股,12個月后分批解鎖,限制期屆滿后,其所持的因本次交易獲得的可轉換債券應按30%、30%、40%比例分三期解鎖。 此次交易預案金額為21000萬元,其中以發行可轉換債券的方式支付交易對價的60%,即12600萬元;以發行股份的方式支付交易對價的10%,即2100萬元;本次發行的可轉換債券按照初始轉股價格轉股后的股份數量為652.8萬股股,直接發行股份的數量為108.8萬股,兩者總計發行股份數量為761.65萬股;以現金方式支付交易對價的30%,總計6300萬元。此次發行的可轉換債券轉股的股份來源為公司發行的股份或公司因回購股份形成的庫存股;本次發行的可轉換債券初始轉股價格參照本次發行股份購買資產部分的定價標準確定為19.30元/股。發行的可轉換債券票面利率為0.01%/年,計息方式為債券到期后一次性還本付息。 值得注意的是,交易各方約定了轉股價格向上/向下修正條款、有條件強制轉股條款、提前回售條款等特殊安排,對于轉股價格向下修正條款,當公司股票在任意連續30個交易日中至少有15個交易日的收盤價低于當期轉股價格的90%時,公司董事會有權提出轉股價格向下修正方案并提交公司股東大會審議表決,修正后的轉股價格不得低于董事會決議公告日前20個交易日、60個交易日或者120個交易日交易均價的90%。股東大會進行表決時,持有公司本次發行的可轉換債券的股東應當回避。修正后的轉股價格應不低于上市公司最近一期經審計的每股凈資產值和股票面值。本次定向發行可轉換債券不設擔保。 另外如公司股票連續30個交易日的收盤價格不低于當期轉股價格的130%時,上市公司董事會有權提出強制轉股方案。當交易對方所持可轉換債券滿足解鎖條件后,如公司股票連續30個交易日的收盤價格均低于當期轉股價格的80%,則交易對方有權行使提前回售權,將滿足解鎖條件的可轉換債券的全部或部分以面值加當期應計利息的金額回售給上市公司。

歡迎關注每日經濟新聞APP

每經經濟新聞官方APP

0

0