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訴狀面前依然我行我素 馬斯克將SEC逼上了“火山口”

華爾街見聞 2019-02-28 16:46:21

業內人士稱,美國證券交易委員會必須對馬斯克采取處罰措施,以警示市場。但同時,處罰馬斯克面臨相當大的難度,一些措施或將導致投資者利益受損,違背SEC監管的本意。

圖片來源:視覺中國

在本周的“互懟”過后,天不怕地不怕的馬斯克反而將本欲起訴他的美國證監會逼到了一個進退兩難的境地。

本周早些時候,美國證券交易委員會(SEC)要求法院裁定特斯拉CEO馬斯克藐視法院判決,因其上周曾在推特擅自公布特斯拉年度產能目標,違反了去年達成的和解協議。隨后馬斯克就這一問題正面回應,與SEC拉開戰線。

SEC的難處在于:一方面,如果不對馬斯克采取任何行動,該組織的權威將面臨嚴重的侵犯;而另一方面,即便對馬斯克采取行動,最終受害的仍將是該組織致力于保護的對象——特斯拉的投資者。

此外,讓SEC“處決”馬斯克難上加難的是,據金融時報援引證券律師David Gourevitch稱,按照法律,公司在發布重要信息前必須提前告知消費者,但“推特內容本質上并不適用于證券法,因為它相對于正式的信息披露文件來說太短了”。這使得公司管理層在推特上的發言幾乎不受監管部門的限制。

包括特拉華大學公司治理教授Charles Elson在內的一些學者認為,作為監管機構,SEC必須堅持對馬斯克問題進行處理,如果他們在此次事件中認輸,那么未來所有企業的CEO都可以置法律于不顧。

另據金融時報援引摩根大通分析師表示,對馬斯克執行嚴厲的處罰有可能傷害到特斯拉的股東,他們預計,如果不再讓馬斯克擔任特斯拉的CEO,這將導致特斯拉股價下跌近20%。

市場將拭目以待進退維谷的SEC會作出怎樣的應對,但目前看來,馬斯克似乎并不準備停止“嘚瑟”。

美東時間2月27日,馬斯克將自己推特賬號的名稱修改為Elon Tusk(意為長牙、獠牙),并宣布將于周四(2月28日)下午兩點發布特斯拉的“新聞”,盡顯囂張氣焰。


受此消息提振,特斯拉于隔夜美股盤中逆市大漲5.67%。

前情回顧:接連被懟的美國證監會

華爾街見聞曾提及,去年秋天,馬斯克與SEC達成和解協議。馬斯克同意辭去特斯拉董事長一職,并支付2000萬美元的罰款,以了結SEC對其證券欺詐罪名指控。特斯拉公司也將支付2000萬美元,以了結其未能充分監督馬斯克推文的指控。

本周的矛盾源自于馬斯克上周的一條推文。在發布了2019年特斯拉生產汽車將高于此前預期,達到50萬輛的預估后,SEC向法院提出“藐視法院”的新指控:

在回應2月20日SEC的信息請求時,馬斯克和特斯拉聲稱,自2018年12月特斯拉的政策實施以來,馬斯克的推特在向投資者發布前都經過了審查,但沒有跡象表明馬斯克在發布任何推特前曾尋求或獲得預先批準。

隨后,馬斯克在推特上向SEC發起一波“回懟”,直言“SEC的監管出現了問題”,并表示自己充分尊重美國司法。

SEC面臨的困境可謂是一波未平一波又起。就在馬斯克事件還未發生之時,SEC就已經遭到美國三大證券交易所的聯合指控,稱其涉嫌“越權”,通過一項禁止交易所向證券經紀商支付回扣的試點法案侵害交易所權益并有損投資者利益。

據路透社援引紐交所交易主管Michael Blaugrund稱:“我們不同意政府把手伸得過長,這是SEC史無前例地扭曲自由市場機制的企圖。”

處理這一案件對于SEC來說,也同樣是左右為難的局面。

(華爾街見聞  高姝睿

責編 郭鑫

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