7月18日，宜人金科（NYSE:YRD）旗下數字財富管理平臺宜人財富在北京召開“定制財富定格幸福”戰略發布會，會上發布了首份《大眾富裕人群資產配置策略指引》（以下簡稱《策略指引》）。

《策略指引》表示，2018年，中國個人財富規模已經高達146萬億元。中國個人財富積累在過去十年經歷了保持近20%的增長，使得中國一躍成為全球第三大的個人財富管理市場。但中國的財富管理行業相對年輕，專業資產配置服務仍是稀缺資源。

值得一提的是，滿足大眾富裕人群理財需求的關鍵是“配置”。宜人金科董事會主席、CEO唐寧在發布會上表示，“宜信較早將資產配置理念引入并落地中國，并在財富管理行業的第一戰場，即為高凈值、超高凈值人群提供資產配置服務取得了階段性成功。利用多年服務高凈值、超高凈值人群所積累的豐富經驗，開辟財富管理第二戰場，服務大眾富裕人群”。

大眾富裕人群約3000萬人專業資產配置服務仍是稀缺資源

近年來，中國保持年均約10%的經濟增長速度，催生了數次財富增長浪潮。中國的財富管理行業相對年輕，專業資產配置服務仍是稀缺資源，但中國大眾富裕人群已迅速崛起，巨大、多元、迫切的財富管理需求突然爆發。宜人財富認為，作為社會發展的“穩定器”和中國經濟結構轉型的“驅動力”，大眾富裕人群的財富管理需求轉變應該受到市場的高度重視。

數據顯示，在中國，大眾富裕人群基數大概在3000萬人左右，其可投資金融資產大約在百萬級以上，千萬級以下，他們所分布的行業遍及金融、互聯網、房地產、服務業和文化娛樂等。這個人群的主要組成是年齡在30-55歲之間，超過50%以上受過高等教育的社會中堅力量。

事實上，宏觀環境不確定性大幅提升，財富管理的難度也在加大，大眾富裕人群在財富管理方面經驗的欠缺，導致了他們在長期踐行資產配置上的一些困難。在此背景下，《策略指引》圍繞3000萬大眾富裕人群的理財痛點，其“量身定制”了一份以資產配置為核心，以資產保值增值為目標，以專業數字財富管理平臺為工具的理財寶典。

《策略指引》認為，要真正提供滿足大眾富裕人群財富管理訴求的產晶和服務，核心是要關注人群的全生命周期的特點和偏好，其財富管理訴求是投資與生活的交集。

宜人財富總裁尚筱表示，“在這種供需不平衡的局面之下，作為擁有稀缺資源、具備豐富服務經驗以及前瞻預判性的機構——宜人財富希望能夠利用自己的‘匠人精神’，通過服務下沉，為中國的大眾富裕人群定制出屬于他們自己的配置方案。”

按全生命周期特點和風險偏好配置相應的資產類別

宏觀經濟的波動，財富管理行業服務經驗的不足，個人理財者專業程度的欠缺都使得大眾富裕人群的理財面臨著極大的不確定性，而如何捕捉在這種不確定中的確定，宜人財富給出了自己的答案。

整體來看，大眾富裕人群對財富訴求可分為短、中、長期三部分，應按全生命周期特點和風險偏好，配置相應的資產類別；短期看，保持穩定現金流、優化家庭生活質量是關鍵；中期看，部署資本市場組合，特別是權益類投資可創造更大收益；長期看，強調動態股債配置、疊加保險傳承規劃，可實現養老、子女教育等終極美好生活目標。

滿足大眾富裕人群“短、中、長期”理財需求的關鍵詞就是“配置”二字。宜人財富在《策略指引》中建議，應以跨地域國別配置，跨資產類別配置，以基金定投、基金組合的方式進行長期投資。即，通過短期的現金和類固收資產、中長期的組合投資、永續的保險與傳承方案，幫助大眾富裕人群實現提升生活質量、養老、子女教育、傳承等里程碑式的人生目標。

進一步看，根據大眾富裕人群的風險偏好，資產配置指引分為保守、平衡、進取三種，將短期資產（現金類固定收益）、中長期組合投資、永續的保障保險進行科學組合。有了配置方案后，實現路徑應進一步明確。大眾富裕人群可以切實利用定投、組合投資的方式，以實現中長期增配權益資產，實現財富管理保值、流動、增值的目標。

《策略指引》指出，風險和收益是-枚硬幣的正反面。在相對有效市場里，承擔更多風險，會獲得更多收益作為補償。相比債券承擔的“利率、通脹、信用”等風險外，股票額外承擔了“增長”的風險。中長期看，權益類資產收益率遠好于固收；長期看，現金、固收類資產雖然波動小安全性高，但難創造高收益。因此，在長期配置組合里，克服股票投資“跟漲殺跌”難題的方法，就是定投組合基金的方式長期持有權益類資產。

（市場有風險，投資需謹慎）

（封面圖片來自攝圖網）