每經記者 冷輝     每經編輯 盧九安    

圖片來源：攝圖網

10月21日，國家發展改革委辦公廳公布2018年度企業債券主承銷商和信用評級機構信用評價結果，本次企業債券主承銷商信用評價的對象為2018年度作為主承銷商參與過企業債券承銷或承銷的企業債券仍在存續期內的85家承銷機構；信用評級機構信用評價的對象為2018年度開展企業債券評級業務的6家機構。

《每日經濟新聞》記者注意到，在信用評級機構信用評價結果方面，中誠信國際信用評級有限責任公司連續4年排名首位。大公國際資信評估有限公司則排名墊底。

部分主承銷商失職失信、不專業

發改委表示，整體來看，受評主承銷商、信用評級機構信用情況和勤勉盡責情況較好，業務行為合規度較高，服務質量在一定程度上得到了市場機構及各業務領域專家的認可。同時，在評價中也發現，部分信用評級機構存在未及時進行風險警示，部分主承銷商主辦的債券存在披露信息不及時準確、主辦人員管理制度執行不到位、主辦人員履職能力弱、不配合監管部門做好存續期監管等失職失信及不專業情況。

主承銷商信用評價結果方面，對于2018年主承銷1支及以上企業債券（不含僅參與聯席主承銷）的54家主承銷商，實施全面評價，涵蓋所有評價指標。從全面評價（滿分100分）的結果看，平均得分為81.78分。其中，得分在85分以上的14家，80-85分之間的20家，75-80分之間的18家，70-75分之間的2家。

圖片來源：發改委官網截圖

國開證券、中信建投證券、海通證券等3家機構連續4年排名前10位，天風證券、東方花旗證券、國信證券、廣發證券、申萬宏源證券、廣州證券、平安證券、財富證券等8家機構連續4年排名前20位。排名末四位的分別是華創證券、國融證券、九州證券、國盛證券。

此外，對于僅作為聯席主承銷商參與承銷或僅從事企業債券存續期管理工作的31家承銷商，實施重點評價，僅涵蓋與聯席主承銷或存續期管理相關的評價指標。從重點評價（滿分75分）的結果看，平均得分為64.51分；其中，得分在65-70分之間的13家，得分在60-65分之間的18家。

評價結果掛鉤激勵、懲戒措施

信用評級機構信用評價結果方面，本次受評的6家信用評級機構平均得分為81.75分。其中，得分在85分以上的2家，80-85分之間的1家，75-80分之間的2家，70-75分之間的1家。中誠信國際信用評級有限責任公司連續4年排名首位。排名2-5位的依次是聯合資信、上海新世紀、東方金誠、中證鵬元，大公國際則排名墊底。

圖片來源：發改委官網截圖

后續激勵措施方面，發改委表示，鼓勵和支持評價結果優良的主承銷商和信用評級機構積極參與企業債券工作，將在政策研究、品種創新、業務指導等方面提供更多機會和條件。鼓勵債券發行人在遴選主承銷商和信用評級機構的過程中，充分運用信用評價結果，發揮優勝劣汰的市場機制作用。

懲戒措施方面，對于存在不誠信、不專業行為的主承銷商和信用評級機構，將記入企業債券中介機構信用檔案，并在分年度信用評價的相關指標評分中予以體現。對于連續兩年在主承銷商全面信用評價中排名后10位或未獨立主承銷企業債券的承銷商，自評價結果公布之日起，限制其擔任優質企業債券的主承銷商，并要求其加大業務培訓力度，提升履職能力。

此外，對于評價結果靠后的主承銷商和信用評級機構，請各省級發展改革部門配合發改委加強日常監管，對其承銷、評級的項目加大監管力度。

封面圖片來源：攝圖網