每經記者 楊建    每經編輯 吳永久    

圖片來源：攝圖網

近期康力電梯買私募產品“踩雷”成為市場關注的焦點，公司公告稱，公司所持的7900萬元私募產品可能出現了兌付風險。雖然康力電梯買私募產品“踩雷”，但還是有上市公司不懼風險，狂買私募基金產品。

而值得注意的是，私募基金在資本市場受到廣大散戶的追捧，那么做私募公司到底賺錢不賺錢呢？可以從上市公司購買私募產品公告中的財務數據一窺究竟。

上市公司不懼風險，狂買私募產品

11月26日，康力電梯公告稱，公司持有的上海華領資產管理有限公司旗下華領定制9號銀行承兌匯票分級私募基金尚未到期的份額合計7900萬元，根據市場綜合信息，上述基金產品存在期滿相關投資本金及收益不能如期、足額兌付的風險。而康力電梯并非唯一一家“踩雷”該私募的上市公司，上海洗霸在11月8日發布公告稱，公司買了“華領定制5號銀行承兌匯票分級私募基金”，金額2000萬元。如今存續期業已屆滿，但該私募基金產品可能存在清算期滿相關投資本金或收益未能如期、足額兌付的風險。

雖然康力電梯買私募產品“踩雷”，但還是有上市公司不懼風險，狂買私募基金產品。11月22日，展鵬科技發布公告稱，公司擬出資1000萬元認購明汯增強對沖尊享2期私募證券投資基金，實際上本次公司投資明汯增強對沖尊享2期私募證券投資基金為以自有資金1000萬元進行追加認購。而公司早在2019年10月8日與上海明汯投資簽署了《明汯增強對沖尊享2期私募證券投資基金私募基金合同》，使用自有資金認購500萬元基金份額。

值得注意的是，展鵬科技另外也認購了寧波梅山保稅港區臻煜投資管理的臻煜核心價值3號私募證券投資基金，金額為500萬。臻煜核心價值3號主要采用靈活資產配置+主動投資策略，堅持基本面驅動的價值投資，同時關注上市公司的預期差，精選性價比高的標的進行投資。目前寧波梅山保稅港區臻煜投資已發行了2只基金，代管1只基金，資產管理規模(含自有資金)約1.5億，截至目前三只基金和自有資金均取得較好的投資收益。

除了展鵬科技，彤程新材在11月1日發布公告稱，公司下屬子公司上海彤程化工有限公司與北京勻豐資產簽署合同，出資4000萬元購買勻豐靈活配置-定制5號私募證券投資基金。而公司今年7月審議通過了彤程新材及下屬子公司使用總額不超過6億元的閑置自有資金進行現金管理。資料顯示，北京勻豐資產管理有限公司成立于2015年6月25日，法定代表人為賀思敏，其管理的基金勻豐靈活配置-定制5號，成立于今年8月22日，規模不超過1億元，該私募沒有披露財務數據。

私募排排網基金經理夏風光告訴《每日經濟新聞》記者，我認為上市公司購買私募產品無外乎以下兩個方面的原因：其一、基于上市公司自身理財的需求，實業的資本回報率較低，私募的相對高收益可能會提升資金使用效率，而且私募行業日漸成熟，管理規模已經超過公募，并且走出了不少優秀的頭部私募，投資策略也比較靈活，可以為上市公司提供多樣化的定制服務；其二、上市公司戰略布局層面的考慮，私募投資的某些優質項目，發展成熟后最終可能被上市公司收購，實現產業上的整合，增強公司實力。

買私募產品泄露私募公司賺錢能力

據悉，明汯增強對沖尊享2期私募證券投資基金主要采取對沖策略、擇時策略、低估值策略，追求穩健回報。每年的管理費為2%，20%的業績報酬。而據記者了解，上海明汯投資是一家專注量化投資的對沖基金，目前明汯投資已發行產品數量為236只，資產管理規模約192億，取得了穩健的業績表現。而從上市公司發布的公告顯示，上海明汯投資去年的營業收入為5544萬元，凈利潤為13萬元。而今年1月至9月的財務數據顯示，上海明汯投資營收超過了9700萬元，公司凈利潤卻是虧損了389萬元。

值得注意的是，今年10月9日晚間，展鵬科技發布的《關于認購私募基金份額的公告》顯示，公司用1500萬元買了3只私募產品，投資標的名稱分別為: 世誠誠穗私募證券投資基金、重陽金享5號私募基金、明汯增強對沖尊享2期私募證券投資基金。同時公告也透露了3家私募的財務盈利狀況。在3家私募中，重陽投資去年凈利潤有2億多元，而明汯投資去年凈利潤只有13.5萬元。

而從寧波梅山保稅港區臻煜投資的財務數據來看，在2018年的營收為8300元，凈利潤虧損899萬元。而在今年前三季度，公司營收139萬元，凈利潤卻高達1259萬元。

《每日經濟新聞》記者注意到，匯鴻集團在今年6月17日發布公告稱，公司子公司江蘇匯鴻國際集團中嘉發展有限公司于2017年10月以自有資金5000萬元通過公司專業投資平臺江蘇匯鴻國際集團資產管理有限公司認購匯鴻鳴石500指數增強春天八號私募證券投資基金。上海鳴石投資管理有限公司作為管理人，其也發布了財務數據，上海鳴石投資在2018年的主營業務收入為1926.03萬元，實現凈利潤117.09萬元，凈利潤率6.08%。