每日經濟新聞 2019-12-17 16:52:21
2019年，A股前十大IPO共籌資1006億元，同比增加49%，其中有4家來自科創板。截至12月16日，證監會排隊上市企業達到420家，與去年年底相比增加約51%，新股發行通過率攀升至88%，比去年高出30個百分點。
每經記者 葉曉丹 每經編輯 文多
12月17日，安永發布《穿越迷霧，中國內地和香港再次成為全球第一IPO市場》報告。該報告顯示，受貿易摩擦、市場擔憂情緒及其他地緣政治因素影響，今年全球IPO預計達1115宗，同比下降19%；籌資額則下降4%，預計為1980億美元。科技行業在2019年全球IPO數量和籌資額方面繼續占據主導地位。
由于下半年大型IPO的有力推動，香港聯交所IPO數量和籌資額在2019年雙冠全球。科創板的成功運行，則推動上交所位列全球IPO數量的第三位和籌資額的第四位。全球前十大IPO中，A股和港股市場共占3席，分別是阿里巴巴、百威亞太和中國郵政儲蓄銀行。
2019年全球前十大IPO中，A股和港股市場占了3席。
圖片來源：安永發布的報告截圖（有裁剪）
安永審計服務合伙人劉國華表示：“今年第四季度沙特阿美和阿里巴巴這兩宗全球最大IPO改善了2019年相對低迷的IPO市場情況。在即將到來的2020年，我們預計地緣政治不確定性及貿易緊張等某些影響IPO市場表現的因素將逐漸減退，但市場仍將持續波動，擬上市企業需盡早做好準備，以把握住預計在2020年上半年出現的市場先機。”
此外，安永報告顯示，2019年A股市場預計共有200家公司首發上市，籌資2528億元，IPO數量同比增加90%，籌資額同比增加82%，創2012年以來籌資額的新高記錄。科創板成功開市以及多個百億級IPO的發行，是籌資額增加的主要原因。今年A股IPO集中活躍在下半年，共有136家公司在下半年成功上市，籌資1924億元，分別占全年總量的68%和76%。
去年只有1家百億級以上IPO，今年則增加至4家，使A股全年平均籌資額保持在近7年來高位，僅次于2018年的峰值。與2018年相似，2019年依然是中小型IPO占據主力，超過六成的籌資額來自50億元以下的IPO。
2019年，科創板正式鳴鑼開市，它為2019年資本市場帶來了哪些新亮點？
安永的數據顯示，A股前十大IPO共籌資1006億元，同比增加49%，其中有4家來自科創板，共籌資208億元，占前十大IPO的21%。科創板IPO數量和籌資額在A股各板中分列第一（35%）和第二名（32%）。
其中，新一代信息技術產業名列科創板主題產業第一，無論是數量（44%）還是籌資額（58%）均大幅領先；生物產業則位列科創板主題產業第二，IPO數量占比24%，籌資額占比19%。在上市標準選擇上，90%的科創板企業偏好上市標準一，即上市公司市值不低于10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于5000萬元或最近一年凈利潤為正且營業收入不低于1億元。
科創板平均首日回報率在8月升至298%的峰值，而后新股漲幅逐漸收斂，于12月至今降至54%。隨著供求關系改善，科創板市場恢復理性，但因交易規則，平均首日回報仍高于其他板塊。將時間放長，在各板新股平均回報中，創業板為最高板塊，高達177%；科創板平均回報率為73%，列四個板塊末位。
圖片來源：安永發布的報告截圖
安永審計服務合伙人汪陽認為，科創板在上市企業標準、注冊制、發行定價、交易規則、退市制度等多方面進行創新，為深化A股資本市場改革奠定了基礎。她表示：“科創板開板以來市場運行平穩，投資者參與熱情高，各項機制初顯成效。例如注冊制抓住了信息披露這個核心，精簡優化發行條件，真正把選擇權交給市場，更大程度地提升資本市場資源配置效率，并帶動創業板、新三板等其他板塊的改革。”
由于新股發行平穩，科創板進一步推動企業上市熱情，截至2019年12月16日，證監會排隊上市企業達到420家，與去年年底相比增加約51%，IPO排隊企業“堰塞湖”現象有再現趨勢。新股發行通過率攀升至88%，比去年高出30個百分點。下半年啟動現場核查后，新股終止審查數量大幅升高，比上半年同比激增170%。
封面圖片來源：攝圖網
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