暴漲137%的大黑馬惠發(fā)食品（603536）又瘋了，在“一”字式的暴跌背景下，今日上億資金強(qiáng)勢(shì)進(jìn)場(chǎng)，硬生生撬開(kāi)跌停板。半天換手率就達(dá)到57.06%，成交額達(dá)到5.23億元。

4萬(wàn)元成交額登上龍虎榜

1月9日，4跌停后的惠發(fā)食品，繼續(xù)以14.63元/股的跌停價(jià)開(kāi)盤(pán)。不過(guò)，9：30開(kāi)盤(pán)后，93163手買(mǎi)單，迅速撬開(kāi)了第5個(gè)跌停板。隨后強(qiáng)勢(shì)拉升，短短3分鐘，就從跌停板上翻紅。

截至9日午間收盤(pán)，惠發(fā)食品報(bào)收16.88元/股，漲3.88%，換手率57.06%，成交額5.23億元。其中，成交額已創(chuàng)下公司2017年6月上市以來(lái)的歷史新高。而半日57.06%的換手率，位居公司上市以來(lái)的第三位，67.44%和61.59%、是前兩位的全天換手率。

近日，惠發(fā)食品在暴漲之后，突然上演“一字?jǐn)嗷甑?rdquo;式暴跌，市場(chǎng)人士戲稱“這是莊家跑路暴力砸盤(pán)，并非沒(méi)有可能”。

1月3日上午，惠發(fā)食品盤(pán)中閃崩，報(bào)收22.3元，全天成交3.45億元。公司前期暴漲的模式就此終止。到1月8日，公司已經(jīng)連續(xù)3個(gè)跌停，這也意味著1月3日進(jìn)場(chǎng)接盤(pán)的上億資金遭悶殺，沒(méi)有機(jī)會(huì)逃生。

公布的交易公開(kāi)信息顯示，在1月8日的交易中，華鑫證券上海新閘路營(yíng)業(yè)部等3家營(yíng)業(yè)部，成為賣(mài)出金額最大的前3名營(yíng)業(yè)部，合計(jì)賣(mài)出1142.22萬(wàn)元。其中，招商證券深圳招商證券大廈營(yíng)業(yè)部，僅憑借單日4.39萬(wàn)元的成交額，竟然登上了龍虎榜。

買(mǎi)入金額最大的前5名營(yíng)業(yè)部包括東亞前海浙江分公司等，5家營(yíng)業(yè)部合計(jì)買(mǎi)入188.34萬(wàn)元。其中，買(mǎi)入額最大的營(yíng)業(yè)部為109.85萬(wàn)元，最小買(mǎi)入額也只有16.25萬(wàn)元。

神秘私募趁機(jī)套現(xiàn)離場(chǎng)

e公司記者發(fā)現(xiàn)，在惠發(fā)食品前期的暴漲行情中，北京一家私募機(jī)構(gòu)可能是最大受益者。

此次暴漲前，惠發(fā)食品2019年11月1日公告稱，股東北京弘富成長(zhǎng)投資管理中心（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“弘富投資”）計(jì)劃自公告日起，6個(gè)月內(nèi)通過(guò)集中競(jìng)價(jià)方式或者大宗交易方式，減持?jǐn)?shù)量不超過(guò)504萬(wàn)股公司股份，不超過(guò)公司總股本的3%。

在惠發(fā)食品這一波暴漲中，弘富投資有沒(méi)有受益，答案是肯定的。

在減持計(jì)劃公布后，弘富投資實(shí)際減持情況怎樣？交易信息顯示，2019年11月25日-2019年12月11日，北京弘富減持168萬(wàn)股，累計(jì)套現(xiàn)金額達(dá)1925萬(wàn)元，其持股比例降至1.79%。

換而言之，在惠發(fā)股份此輪暴漲的上升階段，弘富投資趁機(jī)一路減持，截至2019年12月11日，套現(xiàn)了1925萬(wàn)元。

雖說(shuō)沒(méi)有拋在高位，不過(guò)后面的上漲，應(yīng)該也是弘富投資所愿意看到的。因?yàn)榘凑?04萬(wàn)股的減持計(jì)劃，該公司仍有336萬(wàn)股在手，且可以隨時(shí)套現(xiàn)。

從2019年12月12日到2020年1月2日，惠發(fā)食品又繼續(xù)上漲了近80%。在后續(xù)的上漲過(guò)程中，弘富投資到底套現(xiàn)了多少，那只有公司自己知道了。

弘富投資到底是何方神圣？天眼查顯示，該公司成立于2012年，經(jīng)營(yíng)范圍為投資管理、資產(chǎn)管理。作為一家有限合伙企業(yè)，在14位股東中，自然人股東占了12位。

惠發(fā)食品成立于2005年，經(jīng)過(guò)12年的發(fā)展，公司于2017年6月在上交所上市，弘富投資是公司原始股東。

招股說(shuō)明書(shū)顯示，2012年4月，惠發(fā)食品決定引入外部投資者，弘富投資向惠發(fā)食品新增投資共計(jì)5000萬(wàn)元，增資后，弘富投資占比為6.57%。2017年惠發(fā)食品發(fā)行上市時(shí)，弘富投資持股591.94萬(wàn)股，占總股本4.93%。

雪崩式隕落不意外

連續(xù)5跌停的惠發(fā)食品，似乎還看不到止跌的跡象。若果此輪下跌公司股價(jià)又跌至原點(diǎn)，投資者也不要覺(jué)得意外。

成立于2005年的惠發(fā)食品，是一家速凍調(diào)理肉制品研發(fā)銷(xiāo)售商，主要從事包括速凍丸類(lèi)制品、腸類(lèi)制品、油炸類(lèi)等速凍肉制品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。

惠發(fā)食品2017在上交所上市，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9.39億元，歸母凈利潤(rùn)為6038萬(wàn)元，同比分別增長(zhǎng)5.51%、43.36%。

不過(guò)，惠發(fā)食品的輝煌只是曇花一現(xiàn)。隨后，公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)便一路下跌。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2018年，公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為4546.08萬(wàn)元，同比下降24.71%。2019年以來(lái)，公司業(yè)績(jī)上演雪崩式下跌：2019年前三季度，歸母凈利潤(rùn)虧損超4034萬(wàn)元，同比下降超299%，系上市以來(lái)首次虧損。

對(duì)于上半年業(yè)績(jī)虧損的原因，公司解釋稱：去皮雞大胸、冰鮮大胸、雞皮等原材料的變動(dòng)使得成本上升2111萬(wàn)元，而銷(xiāo)售價(jià)格卻出現(xiàn)下調(diào)。

如果不出意外的話，預(yù)計(jì)惠發(fā)食品全年虧損。

在惠發(fā)食品經(jīng)營(yíng)不善之時(shí)，同行業(yè)的三全食品、海欣食品、安井食品等，在2019前三季度均保持著盈利狀態(tài)。其中，三全食品、安井食品的凈利潤(rùn)更是分別增長(zhǎng)超30%、21%。

伴隨著業(yè)績(jī)的大幅下滑，惠發(fā)食品還存在一定的短期償債壓力。數(shù)據(jù)顯示，截至2019年三季度末，公司短期借款賬面價(jià)值3.7億，一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債0.55億，而貨幣資金余額僅2.62億。

然而，基本面乏善可陳的惠發(fā)食品，卻在2019年年末成為兩市的大黑馬。

二級(jí)市場(chǎng)顯示，2019年11月28日至2020年1月2日期間，惠發(fā)食品股價(jià)大漲137%。25個(gè)交易日僅一天下跌，期間漲幅僅次于網(wǎng)紅概念股星期六、引力傳媒和寶能系增持的南寧百貨。

不過(guò)，沒(méi)有基本面支持的暴漲，終將以崩盤(pán)收?qǐng)觥?012月1月3日，惠發(fā)食品掉頭向下。

異常交易引起監(jiān)管關(guān)注

莊股往往具有市值小、流通盤(pán)小、籌碼集中、暴漲暴跌等特征?；莅l(fā)食品的詭異走勢(shì)，市場(chǎng)不禁將其與莊股聯(lián)系到一起。

e公司發(fā)現(xiàn)，在過(guò)去兩年，惠發(fā)食品的股份整體呈集中趨勢(shì)。Wind數(shù)據(jù)顯示，截止到2019年三季度末，惠發(fā)食品的股東戶數(shù)僅有8017戶，較2017年下降了73.5%。

同時(shí)，惠發(fā)食品的實(shí)際流通市值非常小，流通股僅6025萬(wàn)股，流通市值僅10.88億元。同時(shí)，前十大流通股東中個(gè)人投資者居多，且多數(shù)是在2019年三季度期間，潛伏、新進(jìn)的流通股股東。

另外，截至2019年三季度末，公司前十大流通股東中，自然人股東占據(jù)了8席，其中3位股東為新進(jìn)入者。從持股情況來(lái)看，上榜的進(jìn)入門(mén)檻較低，第十大流動(dòng)股東的持股僅57.48萬(wàn)股。按照當(dāng)時(shí)約10元/股的股價(jià)，約600萬(wàn)就可以成為公司前十大流通股東。

上述特征，均屬于容易被資金操縱的明顯特征。

實(shí)際上，惠發(fā)食品如此詭異的走勢(shì)，更是引起了監(jiān)管層的重點(diǎn)關(guān)注。

1月6日，上交所向惠發(fā)食品下發(fā)監(jiān)管工作函，就近期股票交易異常明確監(jiān)管要求，涉及對(duì)象包括上市公司、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及控股股東、實(shí)際控制人。

1月8日，惠發(fā)食品公告稱，經(jīng)公司自查，公司目前生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常，內(nèi)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境未發(fā)生重大變化，也不存在預(yù)計(jì)將要發(fā)生重大變化的情形，日常經(jīng)營(yíng)情況未發(fā)生重大變化。

同時(shí)，經(jīng)向公司控股股東山東惠發(fā)投資有限公司及實(shí)際控制人惠增玉、趙宏宇書(shū)面函證核實(shí)，截止目前，不存在影響公司股票交易價(jià)格異常波動(dòng)的重大事項(xiàng)；不存在其他應(yīng)披露而未披露的重大信息，包括但不限于重大資產(chǎn)重組、股份發(fā)行、收購(gòu)、債務(wù)重組、業(yè)務(wù)重組、資產(chǎn)剝離、資產(chǎn)注入、股份回購(gòu)、股權(quán)激勵(lì)、破產(chǎn)重整、重大業(yè)務(wù)合作、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者等重大事項(xiàng)。

聲明：文章內(nèi)容或者數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)