每經(jīng)記者 王海慜    每經(jīng)編輯 吳永久    

每到春節(jié)假期前夕，總有一些投資者會(huì)為究竟是否應(yīng)該持股過(guò)節(jié)而糾結(jié)。最近，全國(guó)各省市的地方兩會(huì)紛紛召開(kāi)，其中傳遞出的一些關(guān)鍵詞可以成為投資者在備A股“年貨”時(shí)的參考。

例如，在今年廣東、浙江、江西等多個(gè)省份的地方兩會(huì)都制定了2020年新建5G基站的目標(biāo)。此外，夜經(jīng)濟(jì)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等也是今年部分省市地方兩會(huì)的熱門(mén)關(guān)鍵詞。

多省制定2020年5G基站建設(shè)目標(biāo)

最近國(guó)內(nèi)各省市地方兩會(huì)密集召開(kāi)。值得注意的是，多個(gè)省份在地方兩會(huì)中明確了2020年的5G基站建設(shè)目標(biāo)。

最近地方兩會(huì)傳出的國(guó)內(nèi)部分省市2020年5G基站建設(shè)目標(biāo)

根據(jù)公開(kāi)信息整理

具體而言，廣東、浙江等多省市在最近舉行的地方兩會(huì)中明確了今年的5G基站建設(shè)目標(biāo)。具體來(lái)看，廣東、浙江、江西等省份最新制定的2020年5G基站建設(shè)目標(biāo)如下：

據(jù)新華社在廣東兩會(huì)報(bào)道，廣東2020年內(nèi)將新建5G基站4.8萬(wàn)個(gè)，基本實(shí)現(xiàn)珠三角中心城區(qū)連續(xù)覆蓋。

為加快5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，推動(dòng)5G商用步伐，廣東省政府辦公廳此前印發(fā)《廣東省加快5G產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2019-2022年）》明確提出，2020年6月底前，廣東各地市政府要將5G基站建設(shè)規(guī)劃納入國(guó)土空間規(guī)劃及控制性詳細(xì)規(guī)劃，將5G基站站址、機(jī)房及管線、電力等配套設(shè)施納入市政基礎(chǔ)設(shè)施專(zhuān)項(xiàng)規(guī)劃，將交通干線與重要交通樞紐場(chǎng)所基站納入建設(shè)規(guī)劃。

2020年浙江將建成5G基站5萬(wàn)個(gè)，實(shí)現(xiàn)縣城以上全覆蓋。2019年，浙江共建設(shè)5G基站15770個(gè)。

2020年，江西要建成5G基站2萬(wàn)個(gè)，推進(jìn)南昌、鷹潭及重點(diǎn)應(yīng)用場(chǎng)景5G網(wǎng)絡(luò)全覆蓋。

2020年重慶將新建5G基站3萬(wàn)個(gè)。

在日前舉行的2020年河北省信息通信工作會(huì)上傳出消息，2020年，河北省力爭(zhēng)建設(shè)5G基站1萬(wàn)個(gè)，實(shí)現(xiàn)省內(nèi)全部地級(jí)市覆蓋5G網(wǎng)絡(luò)。

綜合以上信息， 上述5個(gè)省份今年計(jì)劃將累計(jì)新建5G基站15.8萬(wàn)個(gè)。而根據(jù)去年末全國(guó)工業(yè)和信息化工作會(huì)議的消息，截至2019年末，全國(guó)已開(kāi)通5G基站12.6萬(wàn)個(gè)。也就說(shuō)，僅5個(gè)省份最新披露的2020年5G基站建設(shè)規(guī)模就已超過(guò)了去年年末全國(guó)已開(kāi)通的5G基站數(shù)量。

去年是5G牌照發(fā)放之年，多個(gè)省份在去年已經(jīng)出臺(tái)了自身的5G基站建設(shè)規(guī)劃，總體看，2020年這些省份的5G基站建設(shè)目標(biāo)都比2019年有大幅增長(zhǎng)。

去年9月舉行的江蘇互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)傳出消息，計(jì)劃到2019年年底，江蘇全省5G基站數(shù)將達(dá)到10800個(gè)，2020年年底將達(dá)到55000個(gè)。

根據(jù)去年發(fā)布的《廣西加快5G產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2019—2021年）》，2019年底全區(qū)5G基站規(guī)模確保達(dá)到3000座，力爭(zhēng)達(dá)到6000座。2020年底全區(qū)5G基站累計(jì)規(guī)模不少于2萬(wàn)座。2021年底全區(qū)5G基站累計(jì)規(guī)模確保達(dá)到4萬(wàn)座，力爭(zhēng)達(dá)到5萬(wàn)座。

中國(guó)5G建設(shè)領(lǐng)先全球

去年5G是A股的熱點(diǎn)主題之一，在部分機(jī)構(gòu)看來(lái)，今年5G主題有望繼續(xù)發(fā)酵。

國(guó)信證券通信行業(yè)團(tuán)隊(duì)在去年12月發(fā)布的通信行業(yè)2020年投資策略報(bào)告中指出，2020 年，5G 將會(huì)是通信行業(yè)中投資確定性最強(qiáng)的領(lǐng)域之一，整個(gè) 5G 無(wú)線產(chǎn)業(yè)鏈的公司，訂單都將加速釋放，業(yè)績(jī)也將快速增長(zhǎng)，從上游基站天線射頻、光模塊光器件到中游無(wú)線設(shè)備及傳輸設(shè)備等細(xì)分板塊的景氣度將逐漸提升，板塊內(nèi)優(yōu)質(zhì)標(biāo)的有望充分享受行業(yè)發(fā)展紅利。

5G基站產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)崂?截圖自國(guó)信證券研報(bào)

此外，國(guó)信證券通信團(tuán)隊(duì)建議重點(diǎn)關(guān)注5G+云計(jì)算帶來(lái)的大量光器件需求。據(jù)國(guó)信證券通信團(tuán)隊(duì)估算，5G建設(shè)將帶來(lái)大量光模塊的新增需求。如果每個(gè)宏基站配備10只光模塊，國(guó)內(nèi)5G 前傳光模塊需求將超過(guò)5000萬(wàn)只，建設(shè)高峰期每年需求量超過(guò)1000萬(wàn)只（相當(dāng)于2019 年需求的5~6倍）。而據(jù)OVUM預(yù)測(cè)，隨著全球5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的興起，25G光模塊將在2019年開(kāi)始逐步放量，并在2024年達(dá)到高峰期，數(shù)量預(yù)計(jì)達(dá)到1260萬(wàn)只，其中 70%應(yīng)用在中國(guó)市場(chǎng)，約為880萬(wàn)只。

事實(shí)上，目前外資也對(duì)中國(guó)的5G建設(shè)抱有樂(lè)觀預(yù)期。日前，瑞銀投資研究部電信、媒體和互聯(lián)網(wǎng)研究部主管Navin Killa預(yù)計(jì)，在經(jīng)歷了過(guò)去3~4年間全球電信公司的資本支出的總體下降后，從2020年開(kāi)始往后很長(zhǎng)的一段時(shí)間當(dāng)中，資本支出會(huì)穩(wěn)步上升，而全球電信業(yè)資本支出的止跌反彈將緣于中國(guó)對(duì)5G的布局。

“我們認(rèn)為除中國(guó)之外，在2020年我們將不會(huì)看到大規(guī)模5G的部署，因?yàn)橹袊?guó)之外全球大多數(shù)的市場(chǎng)都不會(huì)看到這樣的部署，在歐洲大多數(shù)國(guó)家甚至還沒(méi)有完成他們頻譜的選擇。在日本和韓國(guó)對(duì)于5G有更多的動(dòng)向，但這樣的市場(chǎng)規(guī)模是有限的，不足以去影響全球的平均數(shù)字。所以這就是為什么在全球整個(gè)5G資本支出當(dāng)中中國(guó)將會(huì)做出大部分的貢獻(xiàn)。”Navin Killa表示。

“在3G、4G的循環(huán)當(dāng)中，中國(guó)都是比全球的平均要晚大概3~4年。在5G時(shí)代，我覺(jué)得是不一樣的，因?yàn)橹袊?guó)的速度不僅僅是趕上了全球平均，甚至是超前的。”在他看來(lái)，中國(guó)的5G建設(shè)之所以能領(lǐng)先全球與政府的鼓勵(lì)不無(wú)關(guān)聯(lián)。另外，他認(rèn)為，云游戲?qū)⑹亲钪匾?G運(yùn)用之一。

關(guān)注數(shù)字經(jīng)濟(jì)、夜經(jīng)濟(jì)等關(guān)鍵詞

近期以星期六、引力傳媒為代表的A股“網(wǎng)紅”們的股價(jià)表現(xiàn)令人眼紅，而 “網(wǎng)紅電商”的概念還一度從概念股向化妝品、休閑食品等相關(guān)細(xì)分子行業(yè)擴(kuò)散。

可以說(shuō)，“網(wǎng)紅電商”在歲末年初引爆的這輪主題投資熱為“數(shù)字經(jīng)濟(jì)”這一大主題在今年的表現(xiàn)開(kāi)了好頭。

從最近各省召開(kāi)的地方兩會(huì)來(lái)看，“數(shù)字經(jīng)濟(jì)”是部分地方政府提振經(jīng)濟(jì)的抓手。

例如，在最近舉行的浙江省地方兩會(huì)傳出消息，2020年，該省將制定實(shí)施數(shù)字生活新服務(wù)行動(dòng)，促進(jìn)生活性服務(wù)業(yè)數(shù)字化、傳統(tǒng)零售企業(yè)數(shù)字化、夜間經(jīng)濟(jì)數(shù)字化，推進(jìn)街區(qū)(商圈)數(shù)字化改造等。

2019年，浙江數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)增加值增長(zhǎng)15%，占該省地區(qū)生產(chǎn)總值比重10%。據(jù)浙江省政府工作報(bào)告，2020年，浙江將力爭(zhēng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)增加值增長(zhǎng)15%；積極發(fā)展平臺(tái)經(jīng)濟(jì)、共享經(jīng)濟(jì)、體驗(yàn)經(jīng)濟(jì)和快遞經(jīng)濟(jì)，加快各行業(yè)各領(lǐng)域數(shù)字化改造；全面實(shí)施城市大腦、電子發(fā)票、移動(dòng)支付之省等標(biāo)志性工程。

在最近舉行的福建省地方兩會(huì)傳出消息，2020年，福建將實(shí)施區(qū)塊鏈技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)培育專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)，加快5G商用步伐，促進(jìn)人工智能、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)和經(jīng)濟(jì)社會(huì)融合發(fā)展，力爭(zhēng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模超2萬(wàn)億元。而2019年福建數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模約1.7萬(wàn)億元。

另外，從今年各省的地方兩會(huì)來(lái)看，“夜經(jīng)濟(jì)”也是出現(xiàn)頻率較高的關(guān)鍵詞之一。譬如，在日前舉行的北京兩會(huì)傳出消息，今年北京將實(shí)施“點(diǎn)亮北京”夜間文化旅游消費(fèi)計(jì)劃，擴(kuò)大夜間經(jīng)濟(jì)的影響力和覆蓋面。

在今年的安徽兩會(huì)傳出消息，今年安徽將改造提升特色商業(yè)街區(qū)，繁榮活躍夜間經(jīng)濟(jì)。

夜經(jīng)濟(jì)的內(nèi)涵包括夜間購(gòu)物、餐飲、旅游、娛樂(lè)、影視等諸多行業(yè)。不過(guò)據(jù)記者觀察，相比網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)，市場(chǎng)上的各大機(jī)構(gòu)對(duì)夜經(jīng)濟(jì)的關(guān)注度明顯偏低。

資深投資者莊先生向記者表示，就主題投資而言，相比已經(jīng)被炒熱的網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)，由地方政府推動(dòng)的夜經(jīng)濟(jì)的潛力也不容小覷，值得予以關(guān)注。