每經記者 葉峰    每經編輯 吳永久    

今日滬深兩市小幅分化，創業板指高舉高打，再度上演逼空走強，創2016年8月份以來新高，市場炒作情緒活躍，兩市漲停個股逾百只，科技股表現強勢，云辦公、量子通信、網絡安全、數字中國等概念受追捧，但一些高位出現分歧，人氣股秀強股份高位跳水跌3%，從成交量來看，滬深兩市成交額連續三日破萬億。

值得注意的是，華為HMS呼之欲出，打造全國產手機生態系統，相關概念股應聲崛起，截至收盤，彩訊股份、常山北明、熙菱信息、北信源、網達軟件、中科創達和四維圖新等多達21只個股集體漲停。

什么是HMS？

據媒體報道，2月24日的歐洲全場景5G發布會上，華為將正式推出使用自家HMS服務的5G手機，這是第一款使用非谷歌GMS服務的海外安卓手機。

今年初，華為面向全球發布HMS Core 4.0。HMS Core是華為終端云服務開放能力的合集，這些能力和服務將會幫助應用獲得更多的用戶、更高的活躍度并更高效地創造商業價值，實現一點接入，全球全場景全終端的智慧分發，讓開發者專注于創新，為華為終端用戶帶來更多、更好的全場景智慧生活體驗。HMS Core 4.0的全面上線，將進一步助力全球開發者高效開發、快速增長、商業成功。

中信建投表示，HMS Core是華為終端云服務開放能力的合集，對標的是谷歌移動服務 GMS(Google Mobile Service)。GMS不是安卓開源項目，需要獲得 Google 許可才可安裝，在美國禁令之下，目前華為手機不能使用 GMS，GMS包括谷歌搜索、谷歌瀏覽器、Play Store、Youtube、地圖等以及給予 Google 賬戶的數據同步、備份、聯系人和郵件等等，這些服務都是國外用戶常用軟件和服務。因此，若想獲得海外市場用戶，需要建立替代GMS的生態，因此華為推出了HMS服務，幫助開發者快速接入HMS生態。HMS Core作為代替谷歌GMS的框架，使得開發者不必單純依賴于GMS，也能在華為手機上運行應用，并為用戶提供全終端一致的使用體驗。

該機構還指出，隨著HMS Core4.0版本發布，HMS開發者側應用更加完善，HMS生態開始逐步建立完善。HMS包含一整套開放的HMS Apps和HMS Core、HMS Capabilities、HMS Connect，以及相應的開發、測試的IDE工具。隨著集成更多功能的HMS Core4.0版本上線，HMS生態將進一步完善。

目前，華為全球注冊開發者已經超過130萬，全球接入HMS Core的應用數量超過5.5萬款。根據余承東此前新年致辭中披露，2020年華為將全力打造HMS生態，并形成“自研芯片+鴻蒙 OS”的新體系，目前華為在HMS生態上已經投入超過10億美元。

華西證券指出，HMS生態一旦成熟，將為鴻蒙系統的推出提供了條件。一旦搭載了鴻蒙的華為手機正式推出，將會改變目前手機操作系統安卓和蘋果一統江湖的市場競爭格局，相關合作伙伴有望受益。

谷歌GMS的商業模式

興業計算機團隊認為，GMS是一套基礎軟件架構，通過GMS，Google流量廣告變現反補，雪球越滾越大。不過，2018年7月19日，歐盟宣布，Google通過Android壟斷市場，判處43.4億歐元罰款。

后Google決定，從10月29日開始，使用Android系統的手機、平板電腦的歐盟廠商，如果使用谷歌應用程序套件，必須向谷歌支付許可費，每臺設備費用從2.5到40美刀不等。

同時也表示，如果手機廠商同意Google的軟件服務協議，捆綁Google全家桶，則可以免除收費，也就是說如果手機捆綁了谷歌的軟件，收費是可以免除的。

說到底，GMS還僅是Google的流量入口。

投資機會挖掘

對于華為全力打造HMS生態，興業證券近期發布研報表示，這是繼推出底層芯片打造鯤鵬生態后，華為在國產化領域的又一重大舉措，有望挑戰谷歌的安卓生態。正如我們之前的判斷，華為的戰略動向和舉措將成為影響2020年信創行業的重要變量，華為產業鏈的投資機會將層出不窮。建議投資者配臵在大市場容量的剛需型產品領域具有顯著競爭格局優勢的公司。

華泰證券表示，站在全球IT產業生態格局演化趨勢來看，舊格局終將打破，新的IT生態格局正逐漸形成。未來幾年，中國將逐步建立自己的IT底層架構和標準，形成自有開放生態，華為正建立的鯤鵬生態，將給整個IT產業帶來發展機遇。

相關概念股梳理發現，常山北明（000158）全資子公司北明軟件是華為多產品一級合作伙伴，北明軟件與華為鴻蒙合作開發軟件應用。

北信源（300352）與華為旗下的子公司鼎橋通信簽署了戰略合作協議，共同推動安全移動應用生態的建設與發展。

四維圖新（002405）與華為簽訂戰略合作協議，華為將采購四維高精度地圖數據產品和服務。

彩訊股份 (300634）目前是華為智能計算的安全郵件系統合作伙伴，同時為華為首百家鯤鵬+昇騰ISV合作伙伴之一。

華為HMS產業鏈潛在標的分類

來源：興業計算機團隊

封面圖片來源：攝圖網