每經記者 袁園    每經編輯 易啟江    

繼2月6日發布《普通型人身保險精算規定》之后，2月21日，銀保監會人身險部再度發文規范精算相關問題，在官網正式發布《關于強化人身保險精算監管有關事項的通知》（以下簡稱《通知》），進一步強化人身保險精算監管，推動人身保險市場高質量發展。

銀保監會表示，《通知》進一步強化法定責任準備金監管，充分體現審慎監管的核心原則，有助于引導人身保險業強化風險意識，守住不發生系統性風險底線。長遠來看，《通知》明確釋放從嚴監管的信號，體現“保險姓保”的導向，有利于人身保險業長期健康發展。

責任準備金覆蓋率掛鉤產品監管措施

具體來看，《通知》進一步強化法定責任準備金監管。以責任準備金覆蓋率為抓手，將其納入非現場監測指標體系，并與產品監管等監管措施掛鉤。明確要求人身保險公司報送保險條款和保險費率審批或備案的，最近季度末責任準備金覆蓋率不得低于100%，切實發揮法定責任準備金在監管體系中的作用。

據悉，責任準備金覆蓋率的分子是資產扣減其他負債后與費用調整項之和，分母是法定責任準備金，主要是用來衡量公司是否有足夠資產覆蓋法定責任準備金，既反映公司資產負債匹配水平，也體現公司應對未來保險責任給付的能力。法定責任準備金評估對人身保險公司未來負債給付、利差損風險防范等起著基礎性、決定性的作用，也間接影響著人身保險業的發展模式和市場秩序。

最新的責任準備金覆蓋率公式為“責任準備金覆蓋率＝（資產－其他負債＋費用調整項）÷責任準備金”。與銀保監會于2018年印發的《關于印發人身保險公司<精算報告>編報規則的通知》中“責任準備金覆蓋率”的計算公式相比，增加了“費用調整項”。所謂費用調整項，指的是按不同加權系數計算的總費用加權之和，總費用包括業務及管理費、傭金及手續費。

事實上，為強化法定責任準備金監管，2019年銀保監會完善了人身保險業責任準備金評估利率形成機制，建立評估利率動態調整機制，并將普通型長期年金的評估利率水平由4.025%下調到3.5%。銀保監會相關負責人表示，在此基礎上，引入責任準備金覆蓋率，并將責任準備金覆蓋率與產品監管措施掛鉤，旨在進一步強化法定責任準備金監管，牢牢守住行業風險底線。

明確分紅險紅利分配比例

除了規范責任準備金監管外，為更好引導客戶合理預期，防范銷售誤導和惡性競爭，《通知》還修訂完善了分紅險利益演示的方法，明確了演示利率上限，并將紅利分配比例統一為70%。

具體來看，保險公司用于分紅保險利益演示的紅利不得超過按以下公式計算的上限：（V₀ + P）×利差水平×紅利分配比例。其中，V₀指本保單年度期初紅利計算基礎對應的準備金（不包括該時點的生存給付金金額）；P指按紅利計算基礎對應的準備金評估基礎計算的本保單年度凈保費；紅利分配比例統一為70%。

分紅險紅利分配比例是指人身險公司確定的當年度可分配盈余比例。近兩年，分紅險業務快速發展，分紅險分配不透明、夸大演示利益等問題有所抬頭。銀保監會相關負責人表示，為進一步規范分紅險紅利分配演示機制，更好引導客戶合理預期，防范銷售誤導和惡性競爭，《通知》修訂完善了分紅保險利益演示的方法，明確了演示利率上限，并將紅利分配比例統一為70%，有利于防范行業利差損風險，防止公司通過分紅演示進行惡性競爭。長遠來看，《通知》明確釋放從嚴監管的信號，體現“保險姓保”的導向，有利于人身保險業長期健康發展。

完善非現場監測機制

與此同時，非現場監測機制也進一步得到完善。

據悉，銀保監會2009年起建立了年度精算報告制度，并于2018年進行了修訂完善，進一步加大負債監管力度，主要包括：優化責任準備金評估的報告框架，建立負債與資產匹配報告制度，強化負債端現金流壓力測試制度。在此基礎上，補充建立了季度監測機制，下發《關于做好人身保險業務有關數據報送工作的通知》（保監人身保險〔2017〕263號），要求各公司按季度報送負債業務信息，全面了解公司現金流、內含價值、新業務價值、業務結構、主要在售產品等情況。

而此次，《通知》又重點對季度監測機制進行了完善，新增責任準備金覆蓋率、萬能險賬戶基本情況、投連險賬戶基本情況等，加大負債業務監管力度，重點防范行業現金流和利差損風險。

近年來，為推動人身保險進一步回歸保障本源，銀保監會將持續強化精算制度建設作為人身保險費率政策改革的重要組成部分，通過建立非現場監測機制，加大負債業務監管力度，在防范行業風險、推動行業持續健康發展上發揮了重要作用。不過，隨著人身保險業的快速發展，法定責任準備金監管需要進一步強化、分紅險紅利分配和利益演示機制需要進一步規范、非現場監測機制需要進一步健全等主要問題亟待解決。

銀保監會相關負責人表示，這一系列調整有助于進一步強化人身保險精算監管，更好保護保險消費者合法權益，推動人身保險市場高質量發展，服務金融供給側結構性改革。

封面圖片來源：攝圖網