每經(jīng)記者 張祎    每經(jīng)編輯 盧九安    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

陷入債務危機的康得新（002450.SZ），正在漸漸失去旗下優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

據(jù)阿里司法拍賣信息，為執(zhí)行TCL商業(yè)保理（深圳）有限公司（以下簡稱“TCL保理”）與張家港康得新光電材料有限公司（以下簡稱“張家港光電”）、康得新國內(nèi)非涉外仲裁裁決一案，北京市第一中級人民法院將在下月公開拍賣康得新復合材料集團股份有限公司（以下簡稱“康得新”）持有的江蘇蘇寧銀行股份有限公司（以下簡稱“蘇寧銀行”）2.24%的股權。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，以蘇寧銀行40億元注冊資本計，上述股權對應的股份數(shù)量為8960萬股。在本次拍賣中，起拍價確定為9530.408萬元，折合1.064元/股，相當于評估價的7折。

值得一提的是，作為蘇寧銀行股東之一，康得新持有該行9.8%股權，持股數(shù)量為3.92億股。2019年3月12日，據(jù)康得新公告，在工商銀行張家港分行等多家銀行的申請下，其所持蘇寧銀行3.92億股股份已全部被司法凍結。

拍賣底價為評估價7折

阿里司法拍賣顯示，北京市第一中級人民法院于3月12日發(fā)布公告，定于2020年4月16日10時~2020年4月17日10時止在淘寶網(wǎng)司法拍賣平臺上進行公開拍賣活動，拍賣標的為康得新持有的蘇寧銀行2.24%股權。

據(jù)公開資料，蘇寧銀行是一家民營銀行，也是全國第一家O2O銀行，2016年12月16日獲原銀監(jiān)會批準籌建，2017年6月16日正式開業(yè)，注冊資本40億元人民幣。若以蘇寧銀行40億股股本計算，擬被拍賣的2.24%股權對應的股份數(shù)量為8960萬股。

拍賣公告顯示，在本次拍賣中，這部分股份將以9530.408萬元、折合1.064元/股的底價起拍。目前，上述股權已處于查封狀態(tài)。

于康得新而言，蘇寧銀行股權是其非流動性金融資產(chǎn)的重要組成部分。資料顯示，蘇寧銀行的主發(fā)起人為蘇寧易購（002024.SZ）及日出東方（603366.SH），兩者分別持股蘇寧銀行30%、23.6%。彼時，康得新以3.92億元出資認購蘇寧銀行3.92億股，占股9.8%，是該行七名股東之一。

據(jù)拍賣公告中的資產(chǎn)評估報告，蘇州名典資產(chǎn)評估事務所（普通合伙）受北京市第一中級人民法院的委托，以收益法對康得新持有蘇寧銀行9.8%的股權處置參考價進行了評估。

評估報告顯示，截至2019年9月30日，蘇寧銀行總資產(chǎn)賬面價值為607.82億元，總負債賬面價值為566.94億元，凈資產(chǎn)賬面價值為40.88億元。收益法評估后尚的股東全部權益價值為60.78億元，增值率為48.67%。

經(jīng)評估，康得新持有的蘇寧銀行9.8%股權評估價值約為5.96億元，相較3.92億元的投資成本，增值率為51.95%。據(jù)此計算，每股評估價約為1.52元。

評估價為每股1.52元，起拍價卻是每股1.064元，顯然，這次股權拍賣底價是在評估價基礎上打了7折。截至3月16日20時許，這則關于蘇寧銀行股權拍賣的信息已引來超700次圍觀，20人設置提醒。

此前，在司法拍賣領域，民營銀行股權標的并不多見。這次現(xiàn)身的蘇寧銀行定位于“科技驅(qū)動的O2O銀行”，背靠蘇寧體系帶來的客戶、渠道等優(yōu)勢，在開業(yè)首年便實現(xiàn)了盈利。

而據(jù)蘇寧易購2019年半年報，報告期內(nèi)，蘇寧銀行保持快速發(fā)展，截至2019年6月末，該行總資產(chǎn)較年初增長68.48%。從蘇寧易購披露的財務數(shù)據(jù)看，2019年1~6月，蘇寧銀行的營收、凈利分別為3.49億元、947.7萬元，分別同比增長79%、28%。

事涉分期還款協(xié)議爭議案

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，一年前，康得新就已宣告其持有的蘇寧銀行股權遭到凍結。而本次司法拍賣也是該股權被查封后首次現(xiàn)身公開市場。

拍賣公告中的資產(chǎn)評估報告顯示，在本次拍賣中，申請執(zhí)行人是TCL保理。2019年3月12日，康得新曾公告，其所持的7570萬股蘇寧銀行股權成為被保全財產(chǎn)，申請人正是TCL保理，保全法院為北京市第一中級人民法院。

據(jù)康得新2018年年報披露，在TCL保理分期還款協(xié)議爭議案中，TCL保理訴張家港光電、康得新、康得投資集團有限公司，要求被申請人張家港光電償還其匯票本金及利息7639萬元。該案于2019年4月16日開庭。

而后，康得新公告披露了上述爭議案的進展：據(jù)中國國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會作出的“2019中國貿(mào)仲京裁字第1222號”裁決書，TCL保理勝出。而因未按時履行給付義務，康得新、張家港光電被納入失信被執(zhí)行人名單。

2019年11月，北京市第一中級人民法院發(fā)出《執(zhí)行裁定書》，凍結、劃撥被執(zhí)行人張家港光電、康得新銀行存款本金人民幣7500萬元及相應的利息、違約金、遲延履行期間的債務利息及律師費、仲裁費等費用。

實際上，對于債務纏身的康得新來說，正面臨著更多的訴訟索債。據(jù)其2019年半年報，經(jīng)自查，截至2019年8月31日，該公司尚未結案的被起訴類案件112起，合計涉案金額約73.07億元。

在此背景下，對于康得新持有的蘇寧銀行的9.8%股權來說，除本次待拍的2.24%股權外，其余部分也承受著抵債風險。2019年3月11日康得新發(fā)布的公告顯示，不僅該公司所持7570萬股蘇寧銀行股份被TCL保理申請凍結，其所持的3.92億股蘇寧銀行股份也已全部被申請訴前保全，申請人為工商銀行張家港分行、郵儲銀行蘇州分行、南洋商業(yè)銀行蘇州分行、建設銀行張家港分行、太平洋證券股份有限公司。

值得注意的是，3月6日，康得新公告稱，于近日收到張家港市人民法院和蘇州市中級人民法院的合計18份《執(zhí)行決定書》。梳理來看，這18份《執(zhí)行決定書》的案由主要為金融借款合同糾紛、公司債券交易糾紛、建設工程施工合同糾紛等，涉及金額合計達30余億。在眾多原告中，就有工商銀行張家港分行、郵儲銀行蘇州分行等金融機構。

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