每經記者 冷輝    每經編輯 廖丹    

消費金融領域再度迎來重磅消息。日前，西藏信托有限公司（下稱“西藏信托”）發布了2019年度報告，其中透露了擬設立消費金融公司這一動向。

《每日經濟新聞》記者注意到，信托公司涉足消費金融領域此前已有不少，但單獨設立消費金融公司的屈指可數。目前有中信消費金融、中郵消費金融兩家，中信信托、渤海信托分別持有二者的部分股權。

對于信托公司布局、深耕消費金融領域，用益信托資深研究員帥國讓在接受《每日經濟新聞》記者采訪時分析稱，一方面，信托業正處于轉型的陣痛期，監管嚴厲及傳統業務開展受限，急需拓展新業務；另外，伴隨我國居民收入穩定增長，消費信貸市場的不平衡狀態蘊含著消費金融市場的巨大發展契機。

西藏信托擬出資組建消費金融公司

4月底，西藏信托披露了2019年報，年報中透露，2019年11月，該公司先后召開第五屆董事會第二十一次會議、2019年第二次臨時股東會會議，審議通過《關于出資組建消費金融公司的議案》。

實際上，西藏信托早已經進入消費金融領域開拓業務。其2018年報中披露，2018年公司積極響應國家“普惠金融”的戰略方針，堅持金融產品創新，把握“互聯網+金融”機會，在消費金融領域積極開拓、不斷深耕。

當時，西藏信托也曾提到，在行業回歸信托本源的監管要求及趨勢下，信托公司通道業務大幅減少，公司轉型壓力較大。該公司制定了以消費金融業務、普惠金融、投貸聯動、股權投資業務為重要發展方向的業務規劃，但一方面新業務的培育尚需時間，對彌補原有業務的萎縮仍有一定難度，另一方面業務創新亦面臨較大挑戰，稍有不慎也可能造成新的風險點。

在具體的業務層面，西藏信托設立有塔塔米1號、2號集合資金信托計劃，信托資金用于向符合放款標準的借款人發放信托貸款，貸款用途僅限于借款人的個人消費。另外還有“微塔斯”系列集合資金信托計劃，已經發行了多期，也是用于消費金融業務。

今年3月，西藏信托還與京東數科達成合作，雙方在消費金融風險防控方面進行合作。

西藏信托成立于1991年，是一家經營歷史將近30年的非銀行金融機構，原名為西藏自治區信托投資公司，是經西藏自治區人民政府和中國人民銀行批復成立，由西藏自治區財政廳控股。

2019年10月，西藏自治區財政廳向該公司增資20億元，同時公司轉增注冊資本。截至目前，西藏信托注冊資本30億元，其中西藏自治區財政廳出資比例為89.43%，西藏自治區投資有限公司出資比例為10.57%。

此外，2019年報顯示，截至報告期末，西藏信托總資產超過50億元，全年實現營業總收入7.96億元，同比增長64.89%；實現凈利潤4.92億元，同比增長79.70%。截至2019年末，西藏信托管理的信托資產規模約1974億元。

信托公司多種形式涉足消金業務

實際上，信托公司涉足消費金融領域已經是大勢所趨。

今年初，中國信托業協會發布的2019年信托業專題研究報告中提到，截至2018年末，近40家信托公司開展了消費金融業務，6家信托公司接入央行征信系統，信托業合計開展的消費金融信托余額近3000億元，消費金融業務競爭日趨白熱化。自2018年以來，包括外貿信托、云南信托、渤海信托等多家信托公司的消費金融業務，已經開始向構建對C端客戶的自主風控能力方向進行轉型。

用益信托資深研究員帥國讓對每經記者分析稱，信托公司涉足消金業務，一方面具有牌照優勢，與其他非銀行機構參與消費金融業務相比，具備較強的資金募集能力；另一方面，在資管新規下，相較于券商資管和基金子公司，信托公司的放貸資格具備較大的利用價值和施展空間。

不過，帥國讓提到，在強監管背景下，信托公司對合作機構的選擇需更加慎重；在消費金融信托業務模式下，信托公司也面臨從傳統融資向新型消費信貸風控理念的轉變。

盡管可以通過多種方式涉足消金業務，但信托公司設立消費金融公司卻并不多見，現有的消金公司大多為銀行系背景。

在西藏信托此次擬設立消金公司之前，2019年6月，首家“信托系”消費金融公司——中信消費金融有限公司獲批開業，該公司注冊資本3億元。中國中信有限公司持股35.1%，中信信托持股34.9%，金蝶軟件（中國）有限公司持股30%。

另外，渤海信托持股中郵消費金融3.67%，持股比例不高。

對此，帥國讓表示，信托公司介入消金業務有多種模式，一是“助貸模式”，即信托公司與消費金融公司、小貸公司等機構合作，作為放貸通道參與消費信貸；二是“流貸”模式；三是ABS模式。而單獨設立消金公司開展消費金融業務，需要大量人力、物力進行消費信貸的審核、放款和催收。因此信托公司需要配備專門的消費金融業務管理系統做支撐。

此外，每經記者注意到，近日，中信銀行的一份公告披露了中信消費金融2019年業績。截至2019年末，中信消費金融總資產27.51億元；自2019年6月成立后，2019年6~12月實現營業收入0.41億元；由于處于開業初期，開辦費0.13億元，同時計提減值損失0.75億元，導致凈利潤為-0.64億元。

封面圖片來源：攝圖網