每經記者 王海慜    每經編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網

日前，江蘇證監局對愛建證券江蘇分公司、無錫清揚路營業部、靖江漁婆南路營業部連發了三份罰單，對這3家分支機構采取責令改正措施的決定 。

從罰單的具體內容來看，均與愛建證券在銷售“愛建證券愛迪新能源集合資產管理計劃”過程中出現的違規行為有關。

自去年以來，愛建證券已經因為“愛迪新能源集合資產管理計劃”吃到了多張罰單。去年9月下旬，浙江證監局曾一連對愛建證券發出5張罰單，主要原因同樣是“愛建證券愛迪新能源集合資產管理計劃”暴雷。

愛建證券連吃3張罰單

江蘇證監局官網顯示，日前江蘇證監局對愛建證券江蘇分公司、無錫清揚路營業部、靖江漁婆南路營業部連發了三份罰單，對這3家分支機構采取責令改正措施的決定 。

在對愛建證券江蘇分公司的處罰決定中，江蘇證監局認為：“經查，你分公司在銷售‘愛建證券愛迪新能源集合資產管理計劃’的過程中，存在部分客戶在購買集合資產管理計劃前未簽署合同、風險揭示書、風險承受能力調查文件或適當性評估結果確定書等的情形，違反了《證券公司客戶資產管理業務管理辦法》（證監會令第93號）第三條、第三十七條，《證券公司代銷金融產品管理規定》（證監會公告〔2012〕34號）第十二條的規定。上述違法違規行為，反映了你分公司內部控制不完善。”

在對愛建證券無錫清揚路營業部的處罰決定中，江蘇證監局指出：“經查，你營業部在銷售‘愛建證券愛迪新能源集合資產管理計劃’的過程中，存在部分客戶在購買集合資產管理計劃前未簽署合同、風險揭示書、風險承受能力調查文件或適當性評估結果確定書等的情形，違反了《證券公司客戶資產管理業務管理辦法》（證監會令第93號）第三條、第三十七條，《證券公司代銷金融產品管理規定》（證監會公告〔2012〕34號）第十二條的規定。上述違法違規行為，反映了你營業部內部控制不完善。”

在對愛建證券靖江漁婆南路營業部的處罰決定中，江蘇證監局認定：“經查，你營業部存在以下問題：一、營業部員工在未與客戶簽署投資顧問服務協議和風險揭示書的情況下，通過微信群提供證券投資顧問服務，違反了《證券期貨投資者適當性管理辦法》（證監會令第130號）第三條、第六條和《證券投資顧問業務暫行規定》（公告〔2010〕27號）第十三條、第十四條、第十五條的規定。二、在銷售“愛建證券愛迪新能源集合資產管理計劃”的過程中，存在未充分了解客戶，未謹慎評估投資人適當性的情形，違反《證券公司客戶資產管理業務管理辦法》（證監會令第93號）第三條的規定。”

由此來看，除了愛建證券靖江漁婆南路營業部的處罰事項中還有違規通過微信群提供證券投資顧問服務外，上述3張罰單的主要原因都與公司在銷售“愛建證券愛迪新能源集合資產管理計劃”的過程中，存在未充分了解客戶，未謹慎評估投資人適當性的情形，部分客戶在購買集合資產管理計劃前未簽署合同、風險揭示書、風險承受能力調查文件等情形有關。

資管計劃仍無法兌付

事實上，這已不是愛建證券第一次因為“愛建證券愛迪新能源集合資產管理計劃”暴雷吃到罰單。

去年9月下旬，浙江證監局曾一連對愛建證券發出5張罰單，其中2張罰單針對的是愛建證券位于浙江的兩家營業部，3張罰單是針對這兩家營業部的相關人士。

例如，當時在浙江證監局對愛建證券杭州富春路營業部采取的處罰決定中，列出了該營業部在銷售集合資產管理計劃中存在的問題：

一是營業部員工存在向投資者作出保證其資產本金不受損失和取得最低收益的承諾的行為；二是合規管理人員從事銷售工作；三是未關注個別投資者短時間內多次風險承受能力測評結果不一致的情況；四是交由個別投資者簽字確認的《適當性評估結果確認書》中，未勾選產品所屬投資品種和投資者的適當性評估結果；五是交由個別投資者留存的合同中未填寫“簽訂日期”。

當時曾有媒體報道稱，浙江證監局發布的上述處罰決定與“愛建證券愛迪新能源集合資產管理計劃”暴雷有關。

由此來看，到目前為止，愛建證券因為“愛迪新能源集合資產管理計劃”已經吃到了各地證監局開出的多張罰單。

去年，“愛建證券愛迪新能源集合資產管理計劃”未能如期兌付一事曾引發廣泛關注。 今日，記者就“愛迪新能源集合資產管理計劃”最新的兌付進展情況采訪了愛建證券內部相關人士，該人士以“公司有要求，不讓隨便講”為由，謝絕了記者的采訪。

而從愛建證券近期披露的相關公告來看，“愛建證券愛迪新能源集合資產管理計劃”或仍然無法實現兌付。

據愛建證券今年4月24日披露的《愛建證券愛迪新能源集合資產管理計劃2020年第1季度報告》（以下簡稱《報告》）顯示，該集合資管計劃成立于2016年10月20日，并已經發行了三期，總規模為1.86億元，主要投資于陜國投設立的信托計劃；該信托計劃用于向凱迪生態發放信托貸款，補充其流動資金；凱迪生態第一大股東陽光凱迪提供無限連帶責任保證擔保。

據《報告》披露，鑒于凱迪生態經營及財務狀況持續惡化且無好轉跡象，公司曾于2018年6月起訴諸法律，不過由于被執行人凱迪生態等暫無可供執行財產，公司對此也無可奈何。

而從《報告》的相關提示來看，在延期了1年多之后，上述集合計劃能否兌付至今仍然懸而未決，“凱迪生態現階段債務違約、發生多起訴訟、仲裁，導致銀行賬戶被凍結，大部分生物質電廠停產，發電量及收入大幅度下降，財務狀況急劇惡化，司法重整存在重大不確定性……鑒于凱迪生態司法重整方案尚未明確，管理人無法就融資人的債務清償進行預測，集合計劃的投資回收具有重大不確定性。”

事實上，凱迪生態未能兌付的“愛建證券愛迪新能源集合資產管理計劃”，只是凱迪生態眾多逾期債務的“冰山一角”。

根據*ST凱迪5月9日公告，目前公司逾期債務共計186.85億元，而最近一期經審計的公司凈資產為19.14億元，逾期債務占最近一期經審計凈資產的比例為976.14%。

與此同時，被執行人凱迪生態（即*ST凱迪）的上市公司身份目前也是“命懸一線”——去年5月*ST凱迪已被暫停上市。根據公司公告，由于公司2017年、2018年連續兩個會計年度的財務會計報告被出具無法表示意見的審計報告，根據《深圳證券交易所股票上市規則(2018年11月修訂)》第14.1.1條、第14.1.3條的規定，深交所決定公司股票自2019年5月13日起暫停上市。

雖然公司目前尚沒有披露2019年年報，不過根據近日發布的2019年主要經營業績顯示，去年*ST凱迪大幅虧損19.2億元，或將觸碰《深圳證券交易所股票上市規則》第14.4.1條有關規定，公司股票可能面臨退市。而根據公告，*ST凱迪2019年經審計的年度報告將延期至6月30日披露。