每經記者 張祎    每經編輯 陳旭    

8月27晚間，證監會網站公布了第十八屆發審委2020年第126次會議審核結果。公告顯示，包括重慶銀行在內的6家公司首發獲得通過。

對于在港股市場“漂泊”多年的重慶銀行而言，本次一舉成功過會，不但能有效地“補血”資本，還將擁有許多中小銀行艷羨的“A+H”雙融資平臺。

按照上市計劃，該行擬發行不超過7.81億股A股，扣除發行費用后，募集資金將全部用于充實核心一級資本。

從首輪A股上市未果，到蟄伏港股近7載，再到二度沖刺重返A股，回顧重慶銀行十多年的資本市場之路，走得并不輕松。而在本次上市過審中，發審委又就該行不良貸款處置、出險企業貸款損失風險、股東股權受限風險等方面的問題進行了詢問。

每經記者 朱萬平 攝

探路A股逾十年后成功過會

8月27日，重慶銀行成功過會，成為繼廈門銀行之后今年第二家成功叩開A股大門的銀行，也即將完成“A+H”雙融資平臺的布局。

招股說明書顯示，重慶銀行擬在上證所發行不超過7.81億股A股，占本次發行完成后總股數的19.98%。A股發行后，公司總股本不超過約39.08億股，其中A股不超過約23.29億股，H股約15.79億股。

追溯公司上市的歷程可以看到，作為西部和長江上游地區成立最早的地方性股份制商業銀行，重慶銀行探路A股已十年有余。

早在2007年，重慶銀行便向證監會提交過上市申請，并曾于2012年一度進入IPO排隊名單，但之后并無結果。

2013年11月，重慶銀行繞道進入港股市場，在香港聯交所鳴鑼上市，成功發行H股7.07億股（不含超額配售），凈募資38億港元。

此后，隨著港股內地中小銀行“返A”浪潮的興起，重慶銀行也加入其中，于2018年6月4日向證監會遞交了A股IPO招股書申報稿，正式啟動“A+H”上市程序。

在此之前，同樣來自重慶本土的重慶農商行已于2019年10月成功在上交所掛牌上市，成為全國首家“A+H”股上市農商行、西部首家“A+H”股上市銀行。如今重慶銀行成功過會，也意味著重慶即將誕生第二家擁有雙融資平臺的本土上市銀行。

重慶銀行單季凈利潤情況（單位：億元）

數據來源：Wind

重慶銀行2020年一季度的財報顯示，該行實現凈利潤14.06億元，同比增長14.1%。截至3月末，該行集團口徑下資產總額達5112.6億元。

兩股東進入破產重整程序

值得注意的是，證監會發布的信息顯示，本次發審委會議在對重慶銀行詢問中，關注到了該行部分股東的狀況。

發審委會議提出，目前力帆集團下屬上市公司力帆股份已進入破產重整程序，但是報告期內，重慶銀行未將力帆、隆鑫等兩家出險大型企業集團貸款認定為不良類貸款，要求發行人代表說明未將力帆、隆鑫兩家企業集團內的貸款劃分為不良類貸款的依據是否充分，是否存在規避相關監管要求的情形。

與此同時，發審委要求結合力帆、隆鑫兩家企業集團最新經營情況、債務償還或處置情況等，說明對兩家企業集團公司的貸款是否存在大額減值風險。

重慶銀行2019年的年報顯示，截至當年末，力帆股份是重慶銀行的第三大股東，持股比例為9.43%。但就在日前，力帆股份進入司法重整狀態，并于8月25日被實施退市風險警示，證券簡稱變為“*ST力帆”。

8月24日，力帆股份披露，公司于2020年8月21日收到重慶市第五中級人民法院送達的《民事裁定書》及《決定書》，裁定受理債權人重慶嘉利建橋燈具有限公司對公司的重整申請，并指定力帆系企業清算組擔任力帆股份管理人。

法院裁定書顯示，力帆股份當前貨幣資金僅為4300萬元，到期債務則有11.96億元。同時，該公司其他財產流動性差、無法變現，法院認定其明顯缺乏清償能力。

值得一提的是，在2019年年報中，重慶銀行并未披露力帆股份在該行具體的貸款余額，但從該行與關聯方的交易余額看，貸款余額同比增加了不少。

此外，發審委會議還提到，重慶銀行目前主要股東股權存在受限或變動風險，對該行日常經營是否存在重大不確定性影響。

據重慶銀行2020年一季報披露，截至今年3月末，重慶銀行內資股中被質押的股份數合計達到2.16億股，其中，力帆股份所持有的重慶銀行近1.3億股內資股已全部處于司法凍結狀態，占該行總股本的4.14%。

與此同時，重慶銀行的第六大內資股股東北大方正集團有限公司（以下簡稱北大方正）也正在重整。

8月20日，上海清算所披露的《北大方正集團有限公司重整進展公告》顯示，2020年2月，北京一中院依法裁定受理北京銀行提出的對北大方正進行重整的申請，指定北大方正清算組擔任北大方正管理人。2020年7月，北京一中院裁定對方正集團、方正產控、北大醫療、北大信產、北大資源實質合并重整。

重慶銀行不良貸款余額（單位：億元）

數據來源：Wind

不良貸款處置引發關注

除了股東風險外，發審委會議還重點關注了重慶銀行不良貸款的處置問題。

財報顯示，2017年~2019年各報告期末，重慶銀行的不良貸款余額分別為24億元、28.81億元、31.31億元；不良貸款率分別為1.35%、1.36%、1.27%。

發審委會議上，重慶銀行代表被要求說明2019年不良貸款率下降的原因。同時，發審委會議指出，報告期內，重慶銀行進行了多次不良貸款轉讓，要求說明不良貸款轉讓與核銷相關的篩選、提請和審議程序，對應的內部控制制度及執行情況。

招股書顯示，2004年~2018年的15年間，重慶銀行合計核銷呆賬52.74億元，轉讓債權33.20億元，轉讓不良信貸資產收益權28.55億元。

尤為引人注意的是，在2018年，重慶銀行核銷的呆賬金額達到22.22億元，為上述歷年之最。也就是在這一年，重慶銀行成功完成了28.55億元的不良信貸資產收益權轉讓。

對于不良信貸資產收益權的轉讓，發審委會議提問，重慶銀行對受讓方是否提供財務支持，重慶渝康同意受讓前述資產收益權的原因及合理性，轉讓后重慶銀行對資產收益權所涉及的基礎資產的管理、回收情況；是否存在利益輸送情形。

重慶銀行在2018年年報中披露，2018年3月28日，該集團關聯法人重慶渝康資產經營管理有限公司分別以人民幣7.334億元、人民幣4.9億元和2.27億元認購了由第三方信托公司成立的三只信托計劃，認購份額分別為99.32%、100%和100%。

上述信托計劃的投資標的分別為該集團轉讓的本金為人民幣16.2億元、12.4億元和4.44億元的信貸資產收益權。

封面圖片來源：每經記者朱萬平攝