每經(jīng)記者 朱萬(wàn)平    每經(jīng)編輯 陳俊杰    

枸杞，在中國(guó)的食用歷史悠久，已經(jīng)有一千多年了?！渡褶r(nóng)本草經(jīng)》是首部將枸杞列為中藥的古籍。而寧夏是國(guó)內(nèi)種植枸杞的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)區(qū)，已經(jīng)有近700年的栽培歷史，素有“寧夏枸杞甲天下”的美譽(yù)。

今年來(lái)，一家寧夏的枸杞公司正在沖刺A股“枸杞第一股”，這家公司便是寧夏沃福百瑞枸杞產(chǎn)業(yè)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)沃福百瑞）。在經(jīng)歷9月10日IPO審議突遭暫緩后，今日（11月16日），沃福百瑞將迎來(lái)二次上會(huì)。其就監(jiān)管所關(guān)注的海外大客戶(hù)涉嫌傳銷(xiāo)遭集體訴訟會(huì)不會(huì)影響公司等問(wèn)題的回答能否過(guò)關(guān)？

中國(guó)人食用枸杞更多，但沃福百瑞卻主打出口，公司約80%以上產(chǎn)品都銷(xiāo)往國(guó)外。其中，美國(guó)Young Living（中文名悠樂(lè)芳）這家企業(yè)貢獻(xiàn)了公司近半數(shù)的銷(xiāo)售額。目前，美國(guó)Young Living正因涉嫌傳銷(xiāo)欺詐在美國(guó)遭遇集體訴訟。

根據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者的調(diào)查，美國(guó)Young Living的會(huì)員在銷(xiāo)售沃福百瑞相關(guān)產(chǎn)品時(shí)其模式也疑似傳銷(xiāo)，并夸大了枸杞產(chǎn)品的功效。近年來(lái)，美國(guó)Young Living還計(jì)劃開(kāi)拓中國(guó)市場(chǎng)。此外，沃福百瑞與國(guó)內(nèi)經(jīng)銷(xiāo)商西安旭澤生物科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)旭澤生物）之間是否是“關(guān)聯(lián)”關(guān)系也有待厘清。

每經(jīng)記者朱萬(wàn)平攝

最大客戶(hù)遭集體訴訟

枸杞，最常見(jiàn)的英文名為Wolfberry，沃福百瑞正好是Wolfberry的音譯名。

沃福百瑞沖刺IPO，但其主要銷(xiāo)售都位于海外，且集中于前兩大客戶(hù)——美國(guó)Young Living公司和美國(guó)ABB公司。在此前被創(chuàng)業(yè)板上市委暫緩審議時(shí)，海外大客戶(hù)問(wèn)題也是監(jiān)管最為關(guān)注的問(wèn)題之一。“請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明前兩大客戶(hù)自身的銷(xiāo)售情況、市場(chǎng)份額以及前述客戶(hù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)發(fā)行人的影響”。監(jiān)管還要求中介機(jī)構(gòu)核查，2020年7月至今對(duì)美國(guó)ABB公司銷(xiāo)售訂單、出口報(bào)關(guān)通關(guān)、對(duì)方付款的情況等。

沃福百瑞的發(fā)軔源于一次“邂逅”。10多年前，沃福百瑞老板、董事長(zhǎng)潘泰安在一次參加展會(huì)時(shí)，結(jié)識(shí)了美國(guó)Young Living的創(chuàng)始人Gary Young。雙方一拍即合，2005年沃福百瑞成立并與美國(guó)Young Living開(kāi)展合作，彼時(shí)還在體制內(nèi)任職的潘泰安由其親朋代持股權(quán)，2010年潘泰安從政府單位離職后，才到公司擔(dān)任董事長(zhǎng)。

美國(guó)Young Living成立于1996年9月，總部位于美國(guó)鹽湖城，是由Gary Young和Mary Young夫婦共同創(chuàng)立的直銷(xiāo)公司。2018年，Gary Young去世，但其創(chuàng)立的這家直銷(xiāo)公司卻繼續(xù)發(fā)展壯大。2019年美國(guó)Young Living的銷(xiāo)售收入達(dá)到19億美元，全球會(huì)員數(shù)量超過(guò)600萬(wàn)，位列全球直銷(xiāo)公司前十強(qiáng)。

2017~2019年，沃福百瑞來(lái)自第一大客戶(hù)美國(guó)Young Living的銷(xiāo)售收入分別為5210.47萬(wàn)元、8917.15萬(wàn)元和1.14億元，占當(dāng)年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為43.15%、49.01%和43.24%。

去年，美國(guó)Young Living在美國(guó)先后遭遇兩起集體訴訟，其被指控傳銷(xiāo)欺詐?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者獲取了其中一份長(zhǎng)達(dá)38頁(yè)的起訴書(shū)。在這份訴訟書(shū)中，起訴人O'Shaughnessy將美國(guó)Young Living公司稱(chēng)為類(lèi)似邪教般的組織。“實(shí)際上，美國(guó)Young Living在經(jīng)營(yíng)非法金字塔銷(xiāo)售計(jì)劃，這一計(jì)劃的基石在于美國(guó)Young Living不斷招募新會(huì)員，而非售賣(mài)產(chǎn)品。”起訴書(shū)稱(chēng)。

“每個(gè)會(huì)員必須花費(fèi)數(shù)百美元購(gòu)買(mǎi)美國(guó)Young Living的產(chǎn)品，才能保持活躍會(huì)員身份。”O'Shaughnessy在起訴書(shū)中稱(chēng)，“會(huì)員通過(guò)美國(guó)Young Living賺錢(qián)的唯一的方法，就是不斷招募新會(huì)員并建立‘下線(xiàn)’。”美國(guó)Young Living非法傳銷(xiāo)的特征非常明顯。

在此次訴訟中，O'Shaughnessy個(gè)人的訴訟請(qǐng)求是，要求裁定賠償原告支付會(huì)員費(fèi)100美元，并支付上千美元的其他對(duì)價(jià)；禁止被告進(jìn)一步欺詐行為的禁令；承擔(dān)調(diào)查和訴訟的費(fèi)用以及律師費(fèi)等。

針對(duì)上述指控，美國(guó)Young Living予以否認(rèn)，并認(rèn)為原告完全沒(méi)有根據(jù)，美國(guó)Young Living的行為符合所有適用的法律和法規(guī)，公司將在法庭上對(duì)這些指控進(jìn)行有力的辯護(hù)。盡管美國(guó)Young Living否認(rèn)所有指控，但沃福百瑞卻在招股書(shū)中預(yù)計(jì)“（上述案子）很可能以原告和被告雙方商定的數(shù)額和解。”

就美國(guó)Young Living遭遇集體訴訟，多位律師告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，在集中訴訟中，雖然單人的訴訟請(qǐng)求不高，但一旦參與集體訴訟的人數(shù)很多，賠償?shù)慕痤~也可能是天價(jià)。比如國(guó)際酒店巨頭萬(wàn)豪曾因泄露5億客戶(hù)數(shù)據(jù)，在美國(guó)遭集體訴訟索賠125億美元，每人可得到25美元的賠償。目前這一案件尚在審理中。

Young Living疑以傳銷(xiāo)

針對(duì)最大客戶(hù)在美國(guó)被控傳銷(xiāo)欺詐、遭遇集體訴訟一事，沃福百瑞在招股書(shū)中稱(chēng)，上述兩起訴訟不涉及公司產(chǎn)品，公司與美國(guó)Young Living的業(yè)務(wù)不會(huì)受到不利影響。美國(guó)Young Living主要銷(xiāo)售精油，上述兩個(gè)案子均因美國(guó)Young Living銷(xiāo)售精油而起。

不過(guò)，據(jù)記者調(diào)查，美國(guó)Young Living的會(huì)員在銷(xiāo)售沃福百瑞相關(guān)產(chǎn)品時(shí)，其模式也疑似傳銷(xiāo)。記者以欲加盟為由，聯(lián)系到一位美國(guó)Young Living會(huì)員——愛(ài)麗絲（化名）。愛(ài)麗絲從事美國(guó)Young Living產(chǎn)品銷(xiāo)售多年，對(duì)該公司較為了解。她向記者介紹，美國(guó)Young Living成立已有20多年，擁有世界上增長(zhǎng)最快的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)。

“今年盡管受到疫情影響，但公司的銷(xiāo)售額依然增長(zhǎng)超過(guò)40%，在疫情期間，每天大約有4000名新會(huì)員加入。”愛(ài)麗絲稱(chēng)。

據(jù)沃福百瑞招股書(shū)披露，公司的產(chǎn)品占到美國(guó)Young Living營(yíng)收的9%左右。去年，美國(guó)Young Living向沃福百瑞采購(gòu)了1.14億元，但通過(guò)銷(xiāo)售沃福百瑞相關(guān)產(chǎn)品獲得了約1.71億美元（折合人民幣11.3億元，記者根據(jù)去年19億美元銷(xiāo)售計(jì)算得出）收入，由此賺取了超過(guò)10億元的毛利潤(rùn)，利潤(rùn)率超過(guò)890%。

美國(guó)Young Living憑何賺取如此豐厚的利潤(rùn)呢？招股書(shū)披露，美國(guó)Young Living向沃福百瑞購(gòu)買(mǎi)枸杞濃縮汁后將進(jìn)一步被制成枸杞混合果汁飲料（Ningxia Red，以下簡(jiǎn)稱(chēng)寧夏紅）、枸杞碳酸飲料產(chǎn)品（Ningxia Zyng）等產(chǎn)品。

在愛(ài)麗絲和美國(guó)Young Living官網(wǎng)的宣傳中，對(duì)寧夏紅產(chǎn)品的描述為讓肌體變年輕，讓人長(zhǎng)壽，提高免疫力，提高視力等。至于賺錢(qián)的方法，愛(ài)麗絲表示，繳納100美元會(huì)費(fèi)訂購(gòu)產(chǎn)品后，可在網(wǎng)上出售獲利，也可以發(fā)展“下線(xiàn)”。“當(dāng)他們（下線(xiàn)）為自己購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品或出售產(chǎn)品時(shí)，在頭三個(gè)月你可以獲得他們25%的銷(xiāo)售額，之后是獲得他們8%的銷(xiāo)售額。”愛(ài)麗絲稱(chēng)。

不過(guò)，愛(ài)麗絲不建議記者從做沃福百瑞的相關(guān)產(chǎn)品起步，因?yàn)閷幭募t這款混合果汁更重，而精油產(chǎn)品體積小、重量輕，因此采用郵寄進(jìn)行銷(xiāo)售時(shí)成本會(huì)更低。

實(shí)際上，美國(guó)Young Living一直“覬覦”中國(guó)市場(chǎng)。2018年美國(guó)Young Living以“悠樂(lè)芳”為品牌名在深圳開(kāi)啟盛大招商。根據(jù)現(xiàn)場(chǎng)流傳出的視頻，美國(guó)Young Living號(hào)召合作伙伴共同開(kāi)啟中國(guó)500億元潛在市場(chǎng)。

此后，美國(guó)Young Living與南京中脈科技發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)南京中脈）開(kāi)啟合作。南京中脈是國(guó)內(nèi)首批拿到直銷(xiāo)牌照的公司之一，但2019年底，在百億傳銷(xiāo)帝國(guó)權(quán)健轟然倒塌之后，南京中脈也上了“黑名單”。

去年10月，南京中脈因“發(fā)布關(guān)系消費(fèi)者生命健康的商品或者服務(wù)的虛假?gòu)V告，造成人身傷害的或者其他嚴(yán)重社會(huì)不良影響”而被列入嚴(yán)重違法失信企業(yè)名單。事后，有媒體前往南京中脈北京公司注冊(cè)地發(fā)現(xiàn)大門(mén)緊鎖，門(mén)口有“悠樂(lè)芳香薰油高級(jí)入門(mén)套裝”等廣告字樣。啟信寶顯示，今年以來(lái)南京中脈已經(jīng)9次被列為被執(zhí)行人。

雖然，美國(guó)Young Living并未因沃福百瑞的產(chǎn)品遭遇傳銷(xiāo)欺詐的集體訴訟，但是美國(guó)Young Living卻在以疑似傳銷(xiāo)的方式，對(duì)外招攬會(huì)員銷(xiāo)售公司的產(chǎn)品。一旦這些產(chǎn)品的銷(xiāo)售模式再遇風(fēng)波，那公司產(chǎn)品將受到怎樣的影響？

與國(guó)內(nèi)經(jīng)銷(xiāo)商存關(guān)聯(lián)？

除最大客戶(hù)美國(guó)Young Living外，美國(guó)ABB及其全資子公司德國(guó)ABI公司是沃福百瑞第二大客戶(hù)。2017~2019年，沃福百瑞來(lái)自第二大客戶(hù)美國(guó)ABB&德國(guó)ABI的銷(xiāo)售收入分別為2196.90萬(wàn)元、4764.54萬(wàn)元和9566.95萬(wàn)元，占當(dāng)年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為 18.19%、26.19%和36.25%。

招股書(shū)披露，2019年和今年上半年，沃福百瑞向美國(guó)ABB方面銷(xiāo)售了9566.95萬(wàn)元和2674.31萬(wàn)元，占公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的36.25%和25.46%。

今年上半年，全球疫情暴發(fā)，各行各業(yè)都受到不小的影響。美國(guó)尤其是疫情的重災(zāi)區(qū)。在此背景下，今年上半年美國(guó)ABB公司減少了對(duì)沃福百瑞的采購(gòu)，由去年同期的4780萬(wàn)元降至2674萬(wàn)元。相比之下，美國(guó)Young Living則主要通過(guò)線(xiàn)上渠道銷(xiāo)售方式仍在持續(xù)增長(zhǎng)，對(duì)沃福百瑞的采購(gòu)額小幅增長(zhǎng)至5048萬(wàn)元。

實(shí)際上，沃福百瑞國(guó)內(nèi)客戶(hù)也在涉嫌以傳銷(xiāo)的方式對(duì)外銷(xiāo)售公司產(chǎn)品。（參見(jiàn)每日經(jīng)濟(jì)新聞此前的報(bào)道，《沃福百瑞IPO沖刺“枸杞第一股”國(guó)內(nèi)大客戶(hù)銷(xiāo)售模式被疑傳銷(xiāo)》）

除多位前五大客戶(hù)涉嫌以傳銷(xiāo)方式銷(xiāo)售公司產(chǎn)品外，沃福百瑞還與國(guó)內(nèi)部分經(jīng)銷(xiāo)商存在疑似關(guān)聯(lián)關(guān)系，而這層“關(guān)聯(lián)”關(guān)系似乎被沃福百瑞忽略了。

招股書(shū)披露，旭澤生物是沃福百瑞報(bào)告期內(nèi)的內(nèi)銷(xiāo)前五大經(jīng)銷(xiāo)商之一。啟信寶顯示，旭澤生物的實(shí)控人為武文會(huì)，武文會(huì)持有這家公司90%的股權(quán)并擔(dān)任公司法定代表人。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者調(diào)查，武文會(huì)與沃福百瑞關(guān)系密切，曾在沃福百瑞任職。此前，沃福百瑞曾成立一家名為寧夏沃福百瑞生物科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)沃福生物）的全資子公司，武文會(huì)任沃福生物的經(jīng)理職務(wù)。目前，沃福生物已經(jīng)注銷(xiāo)。

“我之前確實(shí)在沃福百瑞干過(guò)，現(xiàn)在還代理沃福百瑞產(chǎn)品的銷(xiāo)售，現(xiàn)在我仍然算是沃福百瑞的一份子。”武文會(huì)對(duì)記者稱(chēng)。

原本，武文會(huì)是沃福生物的員工。如今，武文會(huì)卻變身成為沃福百瑞的重要經(jīng)銷(xiāo)商。那么雙方之間是否為關(guān)聯(lián)關(guān)系呢？對(duì)此，一位資本市場(chǎng)人士對(duì)記者表示，從審慎的角度看，至少武文會(huì)控制的旭澤生物與沃福百瑞之間的交易，應(yīng)比照關(guān)聯(lián)交易來(lái)進(jìn)行。

不過(guò)，在招股書(shū)中，沃福百瑞并沒(méi)有提及武文會(huì)是公司前員工的事，也未比照關(guān)聯(lián)交易披露雙方交易是否公允等。

（實(shí)習(xí)生王重月、范芊芊對(duì)本文亦有貢獻(xiàn)）