每經評論員 趙李南

近日，多家銀行反映今年的房地產貸款額度緊張。通常情況下，年初都是銀行貸款頭寸最為寬松的時期，顯然，今年監管層對房地產貸款的態度已經十分明確。

房地產貸款調控是整個房地產調控政策中的關鍵一環，針對房地產貸款的調控也在2020年取得了較好的成果。去年房地產貸款增速8年來首次低于各項貸款增速，新增房地產貸款占各項貸款比重從2016年的44.8%下降到去年的28%。

回望2020年全國房價，整體上來講呈現了二線城市分化，四大一線城市齊漲的現象，而四大一線城市房價齊漲已經多年未見。住房大數據聯合實驗室數據顯示，2020年深圳的房價漲幅居四大一線城市榜首，2020年深圳房價漲幅為22.82%、上海為11.29%、廣州為5.59%、北京為3.59%。

自2016年中央提出“房住不炒”以來，整體上房價上漲幅度明顯降低，樓市再也未出現過一年翻倍的狀況。然而，在疫情影響下，貨幣政策采取了相對寬松的路徑，這就導致了不少投資者對核心城市的房產投資需求提高。

事實上，如何“兼顧”在發揮貨幣政策刺激經濟的同時，又能夠監控好信貸資金不是被拿去“炒房”，并非我國所獨有的難題，而是世界各國皆面臨的普遍難題。在這樣的背景下，2020年12月31日，《關于建立銀行業金融機構房地產貸款集中度管理制度的通知》（以下簡稱房貸新規）就順勢而出了。

房貸新規被金融業內稱為重磅政策，因為其直接為銀行業金融機構房地產貸款占比、個人住房貸款占比劃定“紅線”，按照不同類型的機構，房地產貸款占比上限由12.5%至40%之間不等，個人住房貸款占比上限由7.5%至32.5%不等，“超標”的銀行業金融機構則須限期整改。

這個政策的出發點，也正是要在充分發揮貨幣政策調節經濟的大前提之下，從結構上控制住最終流向房地產市場的貸款金額，進而解決上述“兼顧”難題。

央行數據顯示，截至2020年9月末，全國主要金融機構（含外資）房地產貸款余額48.8萬億元，其中，個人住房貸款余額33.7萬億元，住房開發貸款余額9.3萬億元，房地產貸款占各項貸款余額的28.8%。

總體上來講，房貸新規所設定的上限切合實際情況，既考慮了存量房地產貸款業務現狀，也考慮了房地產貸款業務未來的空間。同時，房貸新規從各家機構的貸款結構入手，增強了銀行業金融機構抵御房地產市場波動的能力，防范了金融體系對房地產貸款過度集中帶來的潛在系統性金融風險，也提高了銀行業金融機構穩健性。

值得注意的是，據媒體測算，包括建設銀行、郵儲銀行、招商銀行、興業銀行、青島銀行、鄭州銀行和廈門銀行等的個人住房貸款占比皆超過了新規要求。

按照相關的監管要求，當前超出管理要求的銀行業金融機構，應結合自身實際，制定過渡期業務調整方案；符合管理要求的銀行業金融機構，應穩健開展房地產貸款相關業務。

筆者認為，2021年開年房地產貸款就開始緊張，是房貸新規所起到的調控效果，也是房地產調控長效機制建立和逐步完善過程中所必須經歷的調整。