每經記者畢華章 年報季“開閘”，市場翹首以盼，等待上市公司年度業績揭盅的一刻。 對它們來說，為準備這場年度KPI，上下忙得團團轉。 這些尚且不算什么，怕就怕間隙再出個幺蛾子——譬如違規減持、短線交易等。 短短兩三周，陜西的彩虹股份、興化股份、環球印務，甘肅的莊園牧場，陸續出現此類違規事項，令人不無詫異。 年報業績敏感期紛紛“手滑”，有的道歉了之，有的則被嚴厲懲處甚至解聘。 亂象背后，究竟哪些環節不夠給力？上市公司又當如何防患未然？ 致歉：窗口期違規減持 顯示屏行業老牌企業彩虹股份（600707），近來“人紅是非多”。 昨天市場傳出京東方、TCL科技有意收購8.6代液晶面板產線。消息分量不輕，連監管部門也發消息——彩虹股份3月24日全天停牌，原因是有事需澄清。 此事撲朔迷離，留待日后細說。今天聊的，是彩虹股份前幾天的股票違規交易。 彩虹股份一名監事，在3月17日通過集中競價交易的方式，減持公司股份3000股，成交金額33740元。 上述減持行為，違反了董監高不得在定期報告公告前30日內買賣公司股票的規定。此后，該監事認識到事項的嚴重性，對造成的負面影響予以致歉。 兩天前，興化股份（002109）也出現違規減持公司股票情形，減持人是董事配偶。 這名董事的配偶于3月15日，通過集中競價方式減持2000股，成交金額為13800元。 圖片來源〡彩虹股份官網 興化股份披露，該董事配偶對《深圳交易所上市公司規范運作指引》，以及相關法律法規不了解，未獲知公司年報將于3月25日披露，導致出錯。 而董事在事先未知悉該事項。在得知家屬上述操作后，及時配合公司調查，并出具了違規減持股票的說明及致歉函。 其中，董事配偶本次減持行為違反的，也是上市公司董監高、證代及前述人員的配偶，在定期報告公告前30日內不得買賣股票及其衍生品種的規定。 兩人均就此次違規減持行為向投資者道歉，并承諾將會加強相關法律法規、規范性文件的學習，加強對證券賬戶的管理，謹慎操作，防止此類事件的再次發生。 說實話，窗口期違規減持公司股票的事情，已經多次出現。這類情形，一則犯不著，二來不應該，都要引以為戒。 解聘：短線交易公司股票 與違規交易公司股票不同，因短線交易被處罰的情形，并非一句道歉即可了結，而是處罰更為嚴厲。 環球印務（002799）一位董事及另一名職工監事的親屬，均出現短線交易公司股票的情形，分別處于2020年半年報和年報的窗口期。 兩位親屬聲明，交易行為均系個人操作，是其根據對二級市場的判斷做出的自主投資行為，不存在因獲悉內幕信息而交易公司股票的情形。 當然，也聲稱不存在從任何其他主體獲得公司非公開信息并利用非公開信息買賣股票，或受任何其他主體建議、指導、明示或暗示買賣公司股票的情形。 環球印務在核查并知悉此事后，采取幾項較為嚴厲的措施。 其對董事、職工監事及家屬等4人，在已經過培訓但仍然出現短線交易的行為，進行了嚴厲的批評與教育。并要求這名董事及職工監事作出書面檢查。 圖片來源〡攝圖網 兩位親屬則作出承諾，將自覺遵守《證券法》關于禁止短線交易的規定，將所得收益上繳公司。未來也將嚴格遵守相關法律法規，審慎操作，杜絕此類情況的再次發生。 不僅如此，環球印務還對董事及職工監事予以黨內提醒談話一次，并在公司內通報批評一次。同時也要求所有董監高再次認真學習、鞏固法律法規。 無獨有偶，位于蘭州的莊園牧場（002910），一位副總經理配偶也進行了短線交易。 去年12月28日至今年1月8日期間，她累計買入公司股票5000股，累計賣出公司股票4500股。該行為構成短線交易，違反了《證券法》的規定。 甘肅證監局對這位副總采取出具了警示函，并記入證券期貨市場誠信檔案。 莊園牧場的處罰，是上述幾起違規案例中最為嚴厲的——董事會直接解聘了其副總經理職務，并處以與短線交易所得收益等額的罰款。 監管：提高違法成本 如果梳理起來，類似情形還有許多。 此前，晨曦航空股東曾因違規減持遭證監局警示；天和防務實控人的一致行動人，也因違規減持股票收到監管函；延長化建重組過程中，投行中金公司員工親屬違規內幕交易…… 諸多詭譎現象，著實令普通股民無語。 有時看到一只股票猛然漲停，尚且來不及詫異，卻發現第二天已停牌將進行重大資產重組。 曾經多次重復的這些奇葩故事，被中小投資者與漲停聯系起來。當然，少數劣質股票除外。 而相較之下，少數機構能夠在停牌前“精準潛伏”，小散戶卻只能高處站崗，也讓市場對董監高的違規操作頗為敏銳。 亂象背后，上市公司該如何防患未然？監管力度又當如何加強？ 圖片來源〡攝圖網 陜西恒達律師事務所高級合伙人、知名公益律師趙良善認為，根據減持的具體情況、減持人與董監高的關系、金額、惡劣程度等，處罰有所區別。 對上述情形，他認為，如違法減持公司股票情節嚴重的，不僅面臨收益被歸為公司的情況，參照《上市公司大股東、董監高減持股份的若干規定》等規定，可能還會面臨責令改正、市場禁入等處罰。 “建議完善規定，對于親屬持股等進行嚴格審查、登記，并且監督持股減持情況，設定一定的違法措施。并且嚴令禁止利用他人賬戶進行關聯持股等，加大監督力度和違法成本。”趙良善表示。 至于上市公司方面，則需要提升公司治理質量。他建議，應當增加信息披露，增加市場透明度，加大市場外部管束，以杜絕暗箱操作、違法交易；加強監管機構的定期引導、審查、監督、處罰…… ------------------------------- 本文來自粉巷財經原創內容，未經授權，禁止轉載！