每經記者 胥帥    每經編輯 文多    

鋰化工企業容匯鋰業正在沖刺科創板，目前已經歷了第一輪問詢。2020年上半年，公司營收1.35億元，而之前的2017~2019年，公司全年的營收都在6.3億元以上。以2017年上半年公司3.77億元的營收對比，2020年上半年的營收堪稱腰斬。

圖片來源：招股書（申報稿）截圖

該公司的主要產品包括碳酸鋰和氫氧化鋰。其中氫氧化鋰屬于危化品，相關企業需要相應安全生產許可證。然而在去年7月16日，江蘇省應急管理廳曾披露一份“關于注銷南京托普化工科技有限公司等102家危險化學品生產企業安全生產許可證的公告”，容匯鋰業就在名單之列。在審核問詢回復中，容匯鋰業并未回應該證注銷一事。

目前，其子公司九江容匯承擔了主要生產氫氧化鋰的功能，但投產時間在取證時間或有效時間之前。

對此，容匯鋰業有關人士4月28日向《每日經濟新聞》記者解釋稱，當中有一個試生產期限，九江容匯生產符合相關規定。而容匯鋰業注銷安全生產許可證，則是因氫氧化鋰產能向子公司轉移。

容匯鋰業同2017年定增方江蘇海普功能材料有限公司（以下簡稱江蘇海普）有一筆1600萬元的高價專利權交易。容匯鋰業該人士表示，江蘇海普入股公司與向公司轉讓發明專利之間存在一定關聯，但相關股權的入股價格與專利轉讓價格系單獨確定，不存在關聯。

疑問一：安全生產許為何注銷、子公司是否未取證先開工

容匯鋰業沖刺科創板，目前已經歷了第一輪問詢。容匯鋰業主要產品包括碳酸鋰和氫氧化鋰。2020年上半年，容匯鋰業碳酸鋰收入達1.02億元，占營收比例76.83%；氫氧化鋰收入為3077.74萬元，占比23.16%。

圖片來源：招股書（申報稿）截圖

《每日經濟新聞》記者注意到，去年7月16日，江蘇省應急管理廳曾披露“關于注銷南京托普化工科技有限公司等102家危險化學品生產企業安全生產許可證的公告”。

容匯鋰業就在名單之列，證書編號為(蘇)WH安許證字[F00377]，有效時間是從2018年1月4日至2021年1月3日。該證書許可范圍就是氫氧化鋰，登載產能為每年2000噸。

容匯鋰業的資質證書里亦沒有安全生產許可證。

圖片來源：江蘇省應急管理廳官網下載文件截圖拼接

容匯鋰業因何被注銷掉每年2000噸氫氧化鋰的安全生產許可證？

在第一輪問詢中，容匯鋰業安全生產許可證的問題被重點問到。然而，容匯鋰業并未提到(蘇)WH安許證字[F00377]被注銷一事。

但在接受《每日經濟新聞》記者采訪時，容匯鋰業有關人士進行了解釋：“公司子公司九江容匯生產氫氧化鋰后，氫氧化鋰生產向九江容匯轉移，母公司的許可證自行申請予以注銷。”

氫氧化鋰生產由九江容匯負責后，又出現了一個讓人困惑之處。到2018年末，九江容匯氫氧化鋰項目就已投產。但根據審核回復函內容，九江容匯安全生產許可證有效時間是2019年6月26日~2022年6月25日，全國工業產品生產許可證有效時間是2019年12月31日~2024年12月30日。

九江容匯在2018年投產，投產時間在取證時間或者有效時間之前，是否存在未拿到安全生產許可證、全國工業產品生產許可證就違規生產的情況？

投行人士王驥躍對記者表示，“投產時間在安全許可證有效期開始之前，有可能存在臨時許可的情形，也有可能是試產階段，這個需要更詳細的信息。如果當地安監部門沒有相應處罰，一般認為是獲得監管部門許可”。

另一資深投行人士也表示：“要看產品具體的銷售時間，而不是投產的時間。”

對這一點，容匯鋰業有關人士也作了回應：九江容匯2018年底開始試生產，2019年6月取得安全生產許可證，2019年12月取得全國工業產品生產許可證。根據當地應急管理局、市場監督管理局出具的證明，九江容匯不存在違規生產的情況。

此外，《每日經濟新聞》記者還查到，國家稅務總局湖口縣稅務局2019年9月公示的欠稅信息顯示，2019年6月1日~6月30日，九江容匯有1291.4元印花稅未繳。

圖片來源：手機截圖

上述投行人士均表示，印花稅的金額比較小，沒有及時繳納，不屬于重大事項。

至于九江容匯的欠稅問題，容匯鋰業有關人士表示：“正常繳納，不存在欠稅一事。”其進一步解釋道，出現上述信息系稅務局系統故障，在2019年年底時，稅務局系統清除了相關欠稅信息。“可提供依據包括九江容匯2019年7月12日的繳稅流水單以及稅收完稅證明。”

疑問二：高價專利轉讓方為何是定增對象？

科創板科創屬性評價標準一要求形成主營業務收入的發明專利（含國防專利）5項以上。容匯鋰業境內發明專利20項、海外發明專利3項，與主營業務收入相關的發明專利16項。

《每日經濟新聞》記者注意到，容匯鋰業的專利部分是原始取得，還有部分是受讓取得。而在受讓所得的專利中，容匯鋰業收購了一個千萬級的專利。

2017年2月28日，江蘇海普與容匯鋰業子公司西藏容匯鋰業科技有限公司（以下簡稱西藏容匯）簽署了《專利權轉讓協議》，雙方約定由江蘇海普以1600萬元的價格將發明專利“制備高性能鹵水提鋰吸附劑的方法及其制備的吸附劑”轉讓予西藏容匯。

1600萬元購買專利，是個什么概念？

一長期從事知識產權保護的業內人士表示，轉讓方出這么多錢購買，肯定做了評估，包括技術市場、專利權利布局。

其向記者提供了多個專利轉讓的過往案例，從中可看出，1600萬元的屬于較高的專利轉讓價格。比如，去年5月13日，廣東星聯科技有限公司與華南理工大學完成專利技術轉讓，以超2000萬元的價格購買了由中國工程院院士、華南理工大學教授瞿金平發明的“基于拉伸流變的高分子材料塑化輸送方法及設備”。這也是華南理工大學以專利直接轉讓方式，首次轉化超2000萬元的項目。

高價買回的該專利，是容匯鋰業的核心技術，但目前才進入中試，至今未產生對應的營業收入。

容匯鋰業的專利權計入無形資產，2017年~2020年上半年末，公司無形資產專利權賬面凈值分別為1450萬元、1250萬元、1050萬元、950萬元。同期，無形資產攤銷分別為187.18萬元、237.18萬元、322.52萬元、155.17萬元。

圖片來源：招股書（申報稿）截圖

綜合上面兩項數據來看，容匯鋰業的專利賬面凈值基本來自上述鹽湖提鋰吸附劑。

“這項專利是公司從外部購買的，所以作為無形資產核算。其余自研專利出于謹慎性原則，全部費用化了，所以無形資產中沒有體現。”容匯鋰業有關人士說。

值得一提的是，江蘇海普向西藏容匯轉讓專利的當年，前者還通過定增方式成為容匯鋰業的股東。2017年10月31日，股轉系統確認容匯鋰業發行5176萬股，江蘇海普認購了120萬股，認購總價款1005.6萬元。2020年8月20日，江蘇海普又將全部股份轉讓給石洪雁。石洪雁系江蘇海普的主要股東之一、總經理。

高價專利轉讓和江蘇海普的股份認購之間是否存在關系呢？

容匯鋰業有關人士表示，公司與江蘇海普商談專利轉讓事宜時，公司擬向股轉系統申報定向發行股份，江蘇海普因看好鋰行業以及公司未來的發展前景，愿意參與認購公司股份。其進一步表示，江蘇海普入股公司與向公司轉讓發明專利之間存在一定關聯，但相關股權的入股價格與專利轉讓價格系單獨確定，不存在關聯。

《每日經濟新聞》記者注意到，2016年，容匯鋰業還完成了一次定增。當時的認購對象與公司實際控制人之一李南平簽署《江蘇容匯通用鋰業股份有限公司股票發行認購協議之補充協議》（以下簡稱“補充協議”）。這是對賭條款，約定在容匯鋰業于2020年12月31日前實現上市。從時間點上看，江蘇海普認購股份時間在上述補充協議簽署之后。

圖片來源：招股書（申報稿）截圖

疑問三：參股公司股東為何入股上市公司？

同江蘇海普一起認購容匯鋰業股份的增發名單中，還有兩名自然人崔曉珠、王玲（如上圖），她們分別認購了660萬、400萬股股票，認購價格為8.38元/股。

崔曉珠、王玲分別是王偉和王剛的配偶，后二人是兄弟。王偉和王剛，是容匯鋰業斥重金收購、未來欲控股的西藏麻米措的實控方。

容匯鋰業申報稿披露，參股公司西藏麻米措的股權關系為容匯鋰業持股12.60%，王偉持股31.44%、王剛持股20.96%。西藏麻米措的控股股東為王偉和王剛，其二人主要從事礦產資源的開發工作。

2020年11月6日，公司與王偉、王剛以及西藏麻米措簽訂了《框架協議書之補充協議》，各方一致同意公司收購西藏麻米措的時間順延兩年（即于2022年11月28日前）實施，將西藏麻米措38.40%的股權的收購價格由7.65億元調整為8.36億元。

最開始，王偉、王剛擬參與認購容匯鋰業2017年定向發行的股份。王偉、王剛提出其本人不符合新三板合格投資者要求，未能開立新三板賬戶，并提出故分別由其通過各自配偶（符合新三板合格投資人要求）開立新三板的賬戶并參與認購容匯鋰業股份。

容匯鋰業方面之前曾否認崔曉珠、王玲入股損害了公司利益。

封面圖片來源：視覺中國