每經(jīng)AI快訊，中國銀河證券06月17日發(fā)布研報稱：維持計算機行業(yè)推薦評級。 供給側(cè)：鴻蒙開啟新時代：AIOT及信創(chuàng)有望雙提速。鴻蒙2.0作為次世代OS于6月2日發(fā)布，劍指萬物互聯(lián)，其生態(tài)的演變及智能終端規(guī)模化落地將成為AIOT時代我國實現(xiàn)彎道超車的重要拐點。隨著鴻蒙2.0的規(guī)模化推送，華為將通過產(chǎn)品、渠道、技術(shù)等各個方面加大對生態(tài)伙伴賦能，華為軟硬件生態(tài)體系合作伙伴有望迎來重要發(fā)展機遇。 場景側(cè)：AIOT之軟件定義汽車處于滲透率早期，汽車電子電氣架構(gòu)的變革催生產(chǎn)業(yè)鏈價值重構(gòu)，帶來眾多投資機會：智能汽車有望完美復制智能手機產(chǎn)業(yè)鏈變革，SDV成為未來趨勢，傳統(tǒng)的tier1主導汽車格局升級為軟件定義汽車，我們判斷智能駕駛領(lǐng)域投資機會由近及遠：電池+域控制器SOC+操作系統(tǒng)+關(guān)鍵零部件+OTA。 需求側(cè)：先驗指標顯示信創(chuàng)及金融IT板塊景氣度高漲，業(yè)績有望加速釋放：信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)進入加速期，從滲透率處于第一梯隊的黨政和金融，逐步向處于第二梯隊的電信、交通、電力、石油、航空航天行業(yè)以及處于第三梯隊的教育、醫(yī)院領(lǐng)域滲透。金融IT受內(nèi)因+外因共同推動持續(xù)高速發(fā)展，成為計算機行業(yè)確定性最好的賽道之一。 Q1計算機行業(yè)基本面指標良好：2021年Q1計算機行業(yè)子板塊中，營收整體呈現(xiàn)穩(wěn)健增長態(tài)勢，營收層面，金融IT收入增長最高；其次是教育IT及信創(chuàng)增速較高。利潤增長率方面，人工智能板塊表現(xiàn)突出實現(xiàn)高速增長。估值層面，計算機行業(yè)目前整體估值52倍，低于過去5年中位值，行業(yè)具備中長期配置價值。 投資建議：我們看好鴻蒙催化帶來的多場景智能物聯(lián)的滲透率快速提升，以及信創(chuàng)、金融IT高景氣度帶來的投資機會，重點推薦中科創(chuàng)達、道通科技、柏楚電子、同花順、恒生電子、極米科技，此外建議關(guān)注潤和軟件、瑞芯微、德賽西威、鴻泉物聯(lián)、拓爾思、金山辦公、小米集團W、中控技術(shù)、中望軟件、深信服、安恒信息、威勝信息。 風險提示：行業(yè)競爭加劇的風險;疫情帶來的訂單延遲等風險；中美摩擦相關(guān)風險;信息安全風險；產(chǎn)業(yè)發(fā)展進度不達預期的風險。 每經(jīng)頭條（nbdtoutiao）——國際油價突破70美元，輸入型通脹“壓力山大”高層密集發(fā)聲，豬價、金價未來怎么走？ (記者蔡鼎) 免責聲明：本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，使用前核實。據(jù)此操作，風險自擔。