每經(jīng)記者 陳夢(mèng)妤    每經(jīng)編輯 魏文藝    

在經(jīng)歷了3次延期后，泰禾集團(tuán)（000732，SZ；昨日收盤價(jià)2.3元）對(duì)深交所的年報(bào)問詢函回復(fù)終于來了。

7月7日晚間，泰禾集團(tuán)一口氣發(fā)布了10份公告。公告顯示，截至2021年6月18日，公司已到期未歸還的借款為444.91億元。目前公司及各借款主體正在積極與相關(guān)債權(quán)人進(jìn)行溝通，針對(duì)逐筆債務(wù)協(xié)商出妥善的解決方案，債務(wù)重組工作取得了較大進(jìn)展。不過，此前與萬科協(xié)議中的相關(guān)先決條件尚未全部滿足。

年審會(huì)計(jì)師持保留意見

泰禾今年披露年報(bào)時(shí)，中興華會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的是保留意見審計(jì)報(bào)告。

根據(jù)《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則》相關(guān)規(guī)定，當(dāng)存在下列情形之一時(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)發(fā)表保留意見：1.在獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)后，注冊(cè)會(huì)計(jì)師認(rèn)為錯(cuò)報(bào)單獨(dú)或匯總起來對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表影響重大，但不具有廣泛性；2.注冊(cè)會(huì)計(jì)師無法獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)以作為形成審計(jì)意見的基礎(chǔ)，但認(rèn)為未發(fā)現(xiàn)的錯(cuò)報(bào)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表可能產(chǎn)生的影響重大，但不具有廣泛性。

也就是說，泰禾2020年財(cái)報(bào)中存在部分?jǐn)?shù)據(jù)信息沒有得到會(huì)計(jì)師事務(wù)所認(rèn)同，其中主要的一條就是利息資本化。

問詢函顯示，泰禾2020年融資借款利息費(fèi)用99.13億元，其中，資本化金額83.88億元，費(fèi)用化金額15.25億元。因公司資金周轉(zhuǎn)困難部分工程停工緩建，年審會(huì)計(jì)師無法獲取充分適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)判斷利息資本化和費(fèi)用化金額的準(zhǔn)確性。深交所對(duì)此發(fā)出問詢，要求泰禾補(bǔ)充披露“開發(fā)成本”主要項(xiàng)目、重要在建工程項(xiàng)目等利息資本化情況。

泰禾集團(tuán)在回復(fù)函中列明了北京院子二期、北京金府大院、深圳院子等31個(gè)備受關(guān)注的項(xiàng)目利息資本化情況，其中泰禾崇文府和惠州惠陽(yáng)金尊府項(xiàng)目是僅有的兩個(gè)停工項(xiàng)目。

根據(jù)回復(fù)函，泰禾集團(tuán)本年借款費(fèi)用資本化金額為83.88億元（上年為125.20億元），本年利息資本化率為8.38%（上年為10.03%），借款費(fèi)用資本化金額和利息資本化率均較上年下降，主要原因是2019年度和2020年度公司償還相關(guān)金融機(jī)構(gòu)借款，本年平均有息債務(wù)為957.97億元，較上年平均有息債務(wù)1172.70億元下降214.73億元，降幅為18.31%。同時(shí)，公司與相關(guān)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了債務(wù)展期，展期后相應(yīng)融資利率也有一定幅度下降。

泰禾方面坦言，由于項(xiàng)目停工緩建的情況在客觀上造成無法收集完整的監(jiān)理月報(bào)，公司在判斷停工緩建時(shí)間是否超過三個(gè)月主要依據(jù)工地管理人員的反饋信息，與第三方出具的監(jiān)理月報(bào)相比，在信息收集的頻次和精細(xì)程度方面有所欠缺。

不過為消除該保留事項(xiàng)，泰禾集團(tuán)正在逐步增加駐場(chǎng)施工人員的數(shù)量，全面梳理項(xiàng)目停工緩建情況，并協(xié)調(diào)各項(xiàng)目監(jiān)理機(jī)構(gòu)配合上述工作，夯實(shí)停工緩建對(duì)融資費(fèi)用資本化和費(fèi)用化的影響金額。

而年審會(huì)計(jì)師中興華會(huì)計(jì)師事務(wù)所在回復(fù)函中表示，2020年年報(bào)審計(jì)時(shí)，泰禾集團(tuán)因資金周轉(zhuǎn)困難部分項(xiàng)目停工緩建，但無法提供記錄停工緩建的相關(guān)資料，也無法完整提供監(jiān)理月報(bào)，且部分監(jiān)理公司已撤場(chǎng)也未配合會(huì)計(jì)師訪談問詢，因此無法判斷資本化事項(xiàng)的準(zhǔn)確性，亦無法采取其他替代程序。

而對(duì)于資本化利息事項(xiàng)，中興華會(huì)計(jì)師事務(wù)所與前任會(huì)計(jì)師溝通得到的回復(fù)是:“借款利息資本化金額準(zhǔn)確，與借款發(fā)生額匹配，借款利息資本化率是合理的。我們未發(fā)現(xiàn)2019年泰禾集團(tuán)存在因資金周轉(zhuǎn)困難，部分工程連續(xù)停工三個(gè)月以上或停工緩建的情況。”

回復(fù)萬科戰(zhàn)投入股問題

年報(bào)顯示，泰禾集團(tuán)2020年?duì)I業(yè)收入36.15億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)-49.99億元，同比分別大幅下降84.70%、1,171.83%。2020年末資產(chǎn)負(fù)債率由2019年末的84.95%上升至90.75%，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物期末余額16.54億元。

根據(jù)問詢函，截至2021年3月31日，泰禾集團(tuán)已到期未歸還借款金額為455.94億元，截至2021年4月30日降至431.55億元；因訴訟糾紛被司法凍結(jié)的銀行存款由2019年末的2.39億元上升至7.93億元。與此同時(shí)，泰禾集團(tuán)資金周轉(zhuǎn)困難存在大額債務(wù)違約、逾期交房的情況，并涉及多起訴訟等相關(guān)事項(xiàng)。

上述事項(xiàng)被凍結(jié)的貨幣資金合計(jì)2.49億元，占公司貨幣資金總額比例為8.49%；被凍結(jié)的資產(chǎn)合計(jì)107.18億元，占公司總資產(chǎn)比例為4.94%；被凍結(jié)的凈資產(chǎn)合計(jì)49.52億元，占公司凈資產(chǎn)比例為24.68%。

泰禾集團(tuán)表示，截至目前，公司的債務(wù)重組方案正在溝通確定中，債務(wù)重組工作取得了較大進(jìn)展。對(duì)于廣為關(guān)注的萬科戰(zhàn)投進(jìn)展，泰禾方面承認(rèn)，此前雙方協(xié)議中的相關(guān)先決條件尚未全部滿足。

薪資支付額為何出現(xiàn)暴增

根據(jù)泰禾集團(tuán)此前披露的數(shù)據(jù)，2020年其管理費(fèi)用——工資薪酬4.53億元，同比增長(zhǎng)幅度達(dá)194.54%，但領(lǐng)取薪酬員工總?cè)藬?shù)同比下降27.05%。

針對(duì)深交所的這條問詢，泰禾方面給出的解釋是，從公司整體層面來看，2020年度計(jì)提工資薪酬20.64億元，相比2019年度計(jì)提工資薪酬31.09億元，下降33%左右。這部分計(jì)提的工資薪酬按不同員工的職能，分別計(jì)入管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用及開發(fā)成本。其中管理費(fèi)列支的工資薪酬相較上年增加主要是兩個(gè)原因，第一是2020年度對(duì)部分人員的崗位職能進(jìn)行調(diào)整，從營(yíng)銷、設(shè)計(jì)、工程成本崗轉(zhuǎn)至管理崗，由此導(dǎo)致核算工資的分類與上年有所不同，造成管理費(fèi)用中的工資薪酬有所增加；第二是2020年度內(nèi)離職員工較多，公司針對(duì)離職員工計(jì)提了相應(yīng)補(bǔ)償。

泰禾近幾年財(cái)務(wù)總監(jiān)基本以一年任的頻率流動(dòng)，如2018年，副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)羅俊離職，李斌接任；2019年，李斌跳槽，姜明群接任；2020年，姜明群辭任，王偉華接任。但就在2020年年報(bào)發(fā)布前，王偉華辭任，由泰禾財(cái)務(wù)資金中心總經(jīng)理劉向民接替。

深交所對(duì)此要求泰禾說明，財(cái)務(wù)總監(jiān)連續(xù)四年在年報(bào)披露前離職的原因，是否在財(cái)務(wù)處理上與公司管理層、年審會(huì)計(jì)師存在重大分歧。

從回復(fù)函看，泰禾方面給出的說法很官方：自2017年以來，房地產(chǎn)行業(yè)整體的發(fā)展變化較快，歷任財(cái)務(wù)總監(jiān)在任職期間恪盡職守，認(rèn)真履行職責(zé)，在公司發(fā)展的各階段中都發(fā)揮了自己的重大作用。前任財(cái)務(wù)總監(jiān)由于個(gè)人原因離職，在財(cái)務(wù)處理上與公司管理層、年審會(huì)計(jì)師不存在重大分歧。