事情發生得并不意外，朱梁（化名）還是備覺可惜。“其他客戶的采購提醒我，我才知道同程生活出了問題。”7月9日，同程生活一名米糧供應商朱梁向《每日經濟新聞》記者表示。 朱梁透露，由于同程生活的業務近幾年一直在萎縮，他所在的公司對與同程生活的合作不太上心，“我們從同程生活起步開始就是它的供應商，它的單量2020年還算可以，但之后就開始持續萎縮，我們業內也都知道它的情況。” 7月7日，在供應商的圍堵中，同程生活創始人兼CEO何鵬宇涕淚橫流。 也正是當夜，同程生活主體公司蘇州鮮橙科技有限公司（下稱“鮮橙科技”）在其公眾號宣布破產。蹊蹺的是，7月6日，該公眾號還一度發布公告轉型升級，稱“同程生活”改名為“蜜橙生活”，將進一步加大團長私域流量及直播供應鏈端投入。 曾幾何時，同程生活還是社區團購賽道第一梯隊中的一員，估值一度超10億美元。啟信寶顯示，同程生活主體公司鮮橙科技成立于2018年1月，孵化于同程集團，創立以來屢獲融資。截至目前，同程生活已獲得8次融資，并且最新一輪融資發生在2020年7月；據公開統計，同程生活獲得的投融資總額超過了19億人民幣。 同程生活不斷“膨脹”。2019年，同程生活并購廣州千鮮匯，全面進軍華南市場；2019年9月，湖南的考拉精選并入同程生活；2020年7月，同程生活與鄰鄰壹完成戰略合并。 過大的體量卻成為難以承受之重。據一名供應商向記者透露，同程生活光對供應商的欠款就達數億，“我們一個群統計就有8000萬，其他群就不要說了，廣州千鮮匯那邊還有四五百號人呢。”另據記者得到的一份登記在冊的欠款報表，截至7月9號下午6點，409戶供應商的欠款達1.66億。 去年12月底，何鵬宇還曾向媒體透露，同程生活2020年的GMV接近100億，平均每月GMV近10億。而如今資金鏈斷裂負債累累，曾經估值達10億美金的社區團購“獨角獸”，為何會急轉直下？同程生活的驟然崩塌，是否標志著社區團購就此奔向“兩極”？ 開年以來急轉直下 資金鏈斷裂早有預兆 誰能想到，含著半個金湯勺出生的同程生活，居然走到了彈盡糧絕的地步。 廣州地區的供應商周律（化名）向《每日經濟新聞》記者透露，同程生活方面從5月份開始就一直沒有向其付過款，累計拖欠貨款金額已經將近170萬。 周律說，同程生活之前與公司合作時賬期是送多少貨結多少，“從今年開始改成了7天結一次，但從5月份開始就再也沒有付過款。” 據周律透露，比起其他客戶，同程生活在對供應商的銷售信息披露上一向不透明，“只有它給我們對賬單，我們才知道賣了多少，其他平臺的銷售數據都是實時更新的，在貨款上，其他平臺一般是今天賣掉、第二天可以提款的。” 同程生活旗下廣州千鮮匯已登記在冊欠款列表圖片來源：每經記者陳婷截圖 上海的朱梁透露，同程生活曾在6月18號向其公司結過一次款，目前還欠17萬左右。據他說，由于同程生活的賬期忽長忽短，供應商也很難知道具體情況。 “如果嚴格按照合同來，是3天就要結款的，但一般都要半個多月，所以在傳出破產消息之前，我們也沒料到會出這種事。”朱梁說。 在團長端，與其他社區團購平臺的現提傭金相比，據同程生活蘇州員工王超（化名）透露，同程生活的團長傭金通常是次月10日才結算。 另據位于廣州的一家規模較大的供應商負責人向《每日經濟新聞》記者表示，同程生活的資金向來不穩，“一般社區團購平臺是不壓款的，只有一個結賬周期，一般結賬周期是4天到5天，壓供應商周期相當于向供應商融資。” 可見，供應商圍堵蘇州總部是突發事件，但同程生活的資金鏈問題或早有伏筆。 王超告訴《每日經濟新聞》記者，公司前幾日剛剛發了6月工資，“按慣例是10號發放的，這個月提前了。” 王超說，他此前便聽到風聲，說公司正在和其他平臺談收購事宜，但是沒想到會直接破產，“何鵬宇曾透露，前面有在和美團談收購的事情，破產前已經談了有將近20次。” 朱梁透露，從今年初開始，同程生活的訂單量已經開始快速萎縮。王超也表示，過年之后，他便感覺到公司和巨頭已經打不過了，“后面才迫不得已和字節跳動去談合作的事情。” 消息顯示，4月底，同程生活與抖音開啟戰略合作，在江蘇、廣東等地的若干城市，在抖音本地頁可以通過頂部的社區團購入口，直接進入同程生活。 多名供應商透露，目前，同程生活方面已經提出了供應商欠款的兩種解決方案。 供應商結算確認單空表圖片來源：受訪者供圖 方案A為債務人以現金方式向供應商支付欠款金額的40%，剩余60%，待債務人破產清算后，由法院分配。40%欠款的付款時間為本確認單簽署后15日支付一半，本確認單簽署后30日支付剩余一半。 方案B，債務人以現金方式向供應商支付欠款金額的60%，剩余40%，供應商放棄追償，不再向債務人主張任何權益。60%欠款的付款時間為本確認單簽署后15日支付一半，本確認單簽署后30日支付一半。 據媒體報道，截至7月9日上午，同程生活已經與超過600家供應商簽署還款協議。 供應商結算確認單已有供應商簽字圖片來源：受訪者供圖 據悉，在進入破產程序前，已經簽訂的還款協議，款項主要來源于何鵬宇及團隊籌措借款。 不過，朱梁目前還沒有接受該協議，在他看來，同程生活的破產方案“沒有誠意”。 “呆蘿卜當初資金鏈斷裂的時候，也是客客氣氣把賬結了的，我從來沒有遇到過這種情況。”朱梁表示。 在員工賠償方面，王超透露，目前尚未收到相關解決方案。 巨頭入場掀“補貼大戰” 同程生活節節敗退 眼看他起高樓。2020年12月，何鵬宇在接受專訪時表示，同程生活2020年的GMV近100億，平均每個月的GMV近10億；“明年的GMV目標是翻三倍，做到300億到500億，同時公司整體希望能盈利。”他說。 當時，他還曾表示，截至2020年12月，同程生活核心城市差不多在70多個，主要集中在江蘇，廣東，浙江等地，過半城市已做到了盈虧平衡，毛利最高能做到二十多個點。 蹊蹺的是，就在宣布破產的前一天，2021年7月6日，原同程生活公眾號還發布公告稱，“同程生活”改名為“蜜橙生活”，將進一步加大團長私域流量及直播供應鏈端投入，為團長提供更多優質商品。 這一跡象難免給人同程生活要改頭換面東山再起的感覺。同時，何鵬宇還宣稱要將另外一個業務“再做到10億美金”。 去年底的雄心壯志猶言在耳，僅過半年便宣告破產，是什么讓現實如此戲劇化？ 內部信中，何鵬宇解釋道，自2020年9月開始，社區團購行業風云突變，行業從“拼創新”“拼執行”的時代轉變成“拼資本”“拼補貼”的時代，同程生活此前的商業模式備受挑戰。 王超表示，在巨頭入場之前，同程生活有許多自己堅持的規矩：“一個小區只能開一個到兩個點，保證團長間不出現惡性競爭；團長申請條件要求微信群有150人；單價達到100元才起送。” 在巨頭入場之后，相關要求一降再降乃至取消。 “佛山剛開團的時候，還是兩天送一次貨，而且要滿500元才送貨，之后，降到了100元開始送貨，后來不滿100元也送了。”王超回憶，在微信群人數要求上，也從一開始的150人，降到120人，再調整到60人，最后不限人數。 商業模式備受挑戰的同時，同程生活也一度卷入補貼大戰。 王超回憶，同程生活從去年八九月份開始，便開始大額補貼。去年12月，在大本營蘇州，同程生活推出“億元補貼進社區”活動，包含“每日一分購”“每日萬人團”“天天秒殺價”等。 何鵬宇曾表示，巨頭的補貼是眼花繚亂的，“基本上巨頭夸張到毛利僅僅為5個點，甚至零毛利、負毛利也有。打個比方，10塊錢進的貨9塊錢就賣，相對來說我們的毛利維持在20多個點，價格上有壓力。” 很快，同程生活就支撐不住了。今年6月，據媒體報道，同程生活湖南地區暫停運營、團點關閉。 百聯咨詢創始人莊帥告訴《每日經濟新聞》記者，同程生活起源于同程生態，進入社區團購賽道本就是隔行如隔山，“在巨頭沒進來之前，同程生活在團長的拓展上可選擇性很多，團長還未被巨頭分流，因此有著不錯的數據，周轉率過關，因此也能吸引到一些融資。” 莊帥表示，巨頭入場之后，團長被分流，巨頭加碼地推和團長補貼，同程生活在沒有及時調整和資金供血的情況下，訂單斷崖式下跌不可避免。 在莊帥看來，如果同程生活足夠清醒，就應當預判到巨頭的入場，而不至于到如今的慌不擇路。 為了生存，同程生活在今年夏天開啟了第二輪社區團購淘汰賽。夏天對社區團購而言是莫大考驗，氣溫的升高大大提升生鮮的損耗率，這讓基礎能力本就捉襟見肘的社區團購玩家們苦苦掙扎。 2月18日，青山區園林路，中小超市正在打包社區團購的貨物。圖片來源：每經記者張明雙攝 “冷鏈能力建設的關鍵還在于成本，如果不是低價策略，企業就更有能力去采用冷鏈運輸。另一面，消費者早已養成‘低價享受高質量服務’的習慣，這種‘理所當然’正加速蠶食市面上氣數殆盡的中小玩家。這很無奈。”供應鏈專家陳曉曦坦陳。 生鮮的數字化、線上化始終是互聯網公司近年來繞不開的課題。巨頭在主營業務之外，寄希望于二度翻出的社區團購，欲扶持成為“第二增長曲線”。這加速沖擊和分化了社區團購舊有格局，戰場上彌漫著“內卷”氣息。 “社區團購二次爆發后，部分平臺依舊沒有放棄‘野蠻擴張’的方式，通過交叉補貼低于成本價銷售，明顯低于批發市場價格的促銷比比皆是，這破壞了現有供應鏈產業和自身產業正常發展的平衡。特別是在供應端，低價傾銷引發品牌供應商遭遇跨省串貨、低價外采、無發票競價采購等亂象，令人憂心。”步步高集團董事長王填此前在接受《每日經濟新聞》記者采訪時如此表示。 同程生活的問題也出在此。 北京京商流通戰略研究院院長賴陽向《每日經濟新聞》記者表示，巨頭通過補貼的方式進入賽道，實際上并不是憑著經營能力和運營效率決定著發展前途，“而是誰的資金能力更強，誰能在虧損中堅持得更久，誰就能生存。” 通過低價引流，勢必影響原有相對公平、平衡的營商環境。而破壞市場正常價格體系，造成商品供應商的價格體系被破壞，也造成了消費者對往常價格的認知產生不信任等影響。 賴陽認為，這就造成了早期進入賽道的企業“扛”不下去。2020年12月，市場監管總局聯合商務部出臺了社區團購“九不得”新規，明確規定互聯網平臺企業不得低價傾銷、互聯網殺熟等行為。 “九不得”新規和一張張處罰令讓市場整體“降溫”，市場環境整體的變化也引發了一系列連鎖反應，但這也沒能讓同程生活恢復元氣。巨頭反而加速切換玩法，垂直領域的玩家只能不斷后退。 陳曉曦認為，社區團購的未來走向，“兩極分化”將是關鍵詞之一。多多買菜、美團買菜等巨頭，擁有資本、流量優勢，互聯網思維和打法較為突出，犧牲利潤繼續在全國范圍內做大規模；腰部及以下的團購平臺，專注于自己原有的優勢區域，做大訂單密度，尋找差異化的品類或人群，追求利潤才能生存下去，未來即使被巨頭收購，也更有談判的籌碼。 社區團購的“長期生意”： 供應鏈建設是唯一出路 社區團購加速轉向供應鏈方向建設是不是唯一出路？答案是肯定的，但知易行難。 “事實上，我國大量的農產品生產集中在西部（西北部、西南部），但消費端在東南沿海或者中部地區，這就需要大規模的供應鏈投入。而受農產品本身特殊性影響，很多時候流通企業并不愿意全方位的解決流通環節的問題，因為風險太大。”阿里集團副總裁、阿里數字農業事業部總經理李少華此前接受記者采訪時表示。 根據李少華給出的一組數據來看，在整個農產品價值鏈條上，農民在供給端的投入是55%，占比最多，但在農產品增值環節，農民只獲得22%的回報；中端、銷售端20%投入即可獲得20%增值，投入和回報能達到基本的平衡；廣泛的增值實際在流通環節被消耗掉了，流通環節真正有效投入只有20%左右。 不難看出，由于傳統農產品供應鏈條過于冗長，許多收益被中間商“賺了差價”。這是包括社區團購在內的生鮮業務供應鏈的大前端。 現階段，巨頭們也意識到了供應鏈大前端的重要性，并加速猛攻。如京東近8億港元入股大型農產品流通服務商中國地利；阿里、拼多多向產地端進行戰略傾斜，如阿里重投產地倉建設。在一定程度上，這的確可以解決社區團購自身規模性不足的問題，從規模化發展向精細化運作轉變的過程中，對生鮮供應鏈上游的把控變得十分重要，這也是一件好事。 然而，農產品供應鏈大前端的沉疴宿疾，僅憑幾家社區團購或生鮮電商一己之力，可以徹底改變和重新布局嗎？ 同時，社區團購后端供應鏈同樣需要長期投入。陳曉曦告訴記者，高速增長意味著背后要有持續的高質量的流量引入，供應鏈建設則側重于選品和采購，甚至是自建或自營生產基地，要解決這兩者間快慢的矛盾關系，回歸根源還是在于人貨的高效匹配。因此，供應鏈的數字化建設勢在必然，在數字化過程中，要重點發展預測性分析能力、全鏈條可視化能力和庫內自動化運作能力。 供應鏈上下游良好的銜接與協同，進而保證生鮮品質的穩定，是社區團購玩家們制勝的關鍵，“得供應鏈者、以技術賦能者得天下，否則剩下的依舊只有一地雞毛。”這已成為行業共識。 像同程生活這樣的社區團購“老師傅”，在供應鏈上既無足以匹敵巨頭的資金，也缺乏改變現實的能力與決心，在激烈的混戰中，難免被亂拳打趴下。 2018-2019年是社區團購的首輪洗牌期，疫情讓社區團購重新站上風口，并在巨頭和資本的雙重裹挾下再次達到頂峰后，又在2021年夏天迎來了新一輪洗牌。 但對于像同程生活這樣的中小玩家而言，熱鬧都是他們（巨頭）的，自己或許連想做好的機會都沒有了。