每經記者 李蕾    每經編輯 葉峰    

7月20日，更多基金公司公布了旗下基金二季報，一些明星基金經理的最新持倉情況也隨之曝光。二季報顯示，嘉實基金的王牌基金經理歸凱目前在管的基金一共有9只（份額分開計算）、管理總規模為531.68億元；而睿遠基金的明星基金經理傅鵬博則管理著睿遠成長價值混合的A和C份額，管理基金資產總規模369.63億元。

持倉方面，以歸凱的代表作之一嘉實成長核心為例，該基金二季度繼續增持國瓷材料，目前已經成為嘉實成長核心的第一大重倉股，邁瑞醫療退到了第二位。除此之外，圣邦股份、科沃斯和匯川技術也成為新進的前十大重倉股，騰訊控股、巨星科技、海康威視則淡出了前十大重倉股名單。再來看看傅老師管理的睿遠成長價值，雖然二季度已經減持了立訊精密，但這只個股仍然憑借良好的漲勢成為睿遠成長價值的第一大重倉股。另外和一季度末相比，傅老師減持了隆基股份、國瓷材料，同時抄底了電子煙龍頭企業思摩爾國際，加倉吉利汽車。

歸凱增持半導體和醫藥板塊，減持消費股

作為嘉實基金的明星基金經理，歸凱的持倉情況一直受到市場的關注。二季報情況顯示，歸凱管理的9只基金目前總規模達到了531.68億元，其中規模最大的兩只分別為117.13億元的嘉實核心成長A和138.89億元的嘉實新興產業。

我們先來看看嘉實核心成長A的二季度持倉情況。

和一季度末的持倉情況對比，可以看出增持了國瓷材料和華測檢測，同時有多只新進個股，包括圣邦股份、科沃斯和匯川技術。截至二季度末嘉實核心成長A的第一大重倉股是國瓷材料，持倉數量1710.45萬股、持倉市值8.34億元，二季度這只個股累計上漲了15.07%。對于此前兩個季度都位列第一大重倉股的邁瑞醫療，歸凱在二季度進行了略微減持的操作，成為該基金的第二大重倉股。

在二季報中，歸凱表示上半年中國證券市場跌宕起伏，主要指數在年初創下近幾年新高后，隨即在春節后開始調整，二季度市場迎來顯著反彈，其間市場風格也經歷了劇烈的切換。上半年領漲的板塊主要有鋼鐵、新能源、化工、采掘、有色金屬；表現較差的板塊有非銀金融、軍工、家電、農林牧漁、傳媒。雖然周期類板塊在上半年表現領先，但成長類資產中的新能源、醫藥CXO、半導體表現突出。

具體到嘉實成長核心，歸凱表示該基金二季度持倉結構總體穩定，半導體和醫藥板塊略有增持，消費股略有減持。截至上半年，該基金大類資產持倉比重依次為科技、醫藥、先進制造和消費。

另一只歸凱的代表作嘉實新興產業，截至二季度末的最新持倉情況如下：

可以看出，前十大重倉股中減持了通策醫療、邁瑞醫療和華測檢測，大幅增持匯川技術，同時圣邦股份和科沃斯新進前十大重倉股行列，貴州茅臺和巨星科技則沒有出現在最新的前十大重倉個股名單中。

傅鵬博布局化合物半導體材料，電動智能轉型和電子煙等潛在投資機會

傅鵬博管理的睿遠成長價值，二季度也對持倉進行了一些調整。傅鵬博在二季報中表示，針對化合物半導體材料，電動智能轉型和電子煙等潛在投資機會做了重點布局。從行業分布看，組合依舊重點配置了TMT、化工材料、新能源和建筑建材等板塊，行業景氣度和發展空間是研判核心指標。個股看，主要配置了景氣度高，產業鏈上有明顯競爭優勢的公司。

具體持倉上來看也是如此：

雖然二季度傅鵬博減持了立訊精密，但這只個股仍然憑借35.97%的漲幅成為了睿遠成長價值的第一大重倉股，目前持倉5422.88萬股、持倉市值24.95億元。除此之外，傅鵬博還減持了國瓷材料，同時大幅增持先導智能，加倉東方雨虹、萬華化學和吉利汽車，抄底了電子煙龍頭公司思摩爾國際，恰好符合傅老師本人在二季報中談到的操作思路。新宙邦和巨星科技則掉出了最新的前十大重倉股名單。

截至二季度末，睿遠成長價值A的資金管理規模為330.02億元、睿遠成長價值C為39.61億元，傅鵬博的在管基金總規模達到了369.63億元，相比一季度末上漲了17.83%。

談到三季度的市場機會與策略，傅鵬博表示展望三季度，貨幣偏中性、信用偏寬松，金融市場流動性邊際收斂。疫情后期，全球供應鏈逐步復蘇過程或導致供求關系仍維持緊平衡，生產資料和大宗商品的價格仍將維持高位。進入中報期，預期業績的重要性不斷提升，在部分公司的預披露和未完全披露的窗口期，投資者更關注盈利的變化。“三季度，我們將結合2021年中報挖掘投資機會，不斷優化組合，控制回撤，以期獲得超越基準的投資回報。”

封面圖片來源：攝圖網