每經記者 黃小聰    每經編輯 葉峰    

今日，中基協發布了《公開募集證券投資基金管理人及從業人員職業操守和道德規范指南》（以下簡稱《道德規范指南》），中基協表示，《道德規范指南》以"維護基金份額持有人利益為核心和主線，對機構和從業人員在執業過程中的道德操守、行為準則等內容進行統一規范。

記者注意到，其中的內容還是非常多，比如基金管理人不得向第三方輸送利益，不得在不同資產組合之間輸送利益，基金從業人員不得利用職務之便為自己或他人獲取不當利益。

同時，除法規規定外，《道德規范指南》也涵蓋了更高的自律性道德要求，因違反社會公德、家庭美德、社會公共秩序等對公司和行業聲譽造成嚴重影響的行為，也在該指南中明確了相關管理措施。

根據《道德規范指南》的詳細內容，記者梳理了相關的重點信息，具體如下：

1、防范利益沖突與利益輸送

《道德規范指南》指出，基金管理人及從業人員應當時刻以保護基金份額持有人利益為根本出發點，盡力避免和防范利益沖突。當利益沖突發生時，應當優先保障基金份額持有人的利益。

基金管理人應當建立、健全關聯交易、公平交易等各項制度，制定并完善關聯方識別、關聯交易價格確定等事項的標準和流程，不得向第三方輸送利益，不得在不同資產組合之間輸送利益?；鸸芾砣藨敼綄Υ芾淼牟煌Y產組合，通過集中交易、公平交易等制度，確保不同資產組合獲得平等的投資、交易機會。

基金從業人員不得利用職務之便為自己或他人獲取不當利益?；饛臉I人員應當嚴格遵守法律法規有關兼職的規定，禁止違規從事營利性經營活動，違規兼任可能影響其獨立性的職務或者從事與所在機構或者投資者合法利益相沖突的活動。

另外，基金從業人員應樹立良好的世界觀、人生觀、價值觀和利益觀，依法合規取得報酬或收入，在開展基金業務及相關活動中，嚴守廉潔從業底線，不得謀取不正當利益，不得向公職人員、客戶、正在洽談的潛在客戶或其他利益相關方輸送不正當利益。

2、杜絕內幕交易

《道德規范指南》指出，基金管理人和從業人員應當堅決杜絕內幕交易行為和利用未公開信息交易行為?；鸸芾砣藨斀?、健全涵蓋事前、事中、事后，包括董事、監事、高級管理人員，以及投資、研究和交易等部門相關人員在內的全方位、多層次的內幕交易防控機制；建立并不斷完善內幕信息報告、知情人登記和保密等規章制度；應當參照內幕交易防控機制，建立、 健全針對基金投資交易、收益分配等未公開信息的識別、管控機制，建立并完善內部信息保密、個人投資申報、合規檢查和考核追責等規章制度。

3、抵制無序競爭

《道德規范指南》指出，基金從業人員應當公平、合法地開展業務，按照基金合同、招募說明書等法律文件的規定收取相關費用，不得收取其他額外費用；未經招募說明書載明，不得對不同投資者適用不同費率，自覺抵制無序競爭行為。

4、嚴禁娛樂化

《道德規范指南》指出，基金管理人和從業人員應當珍視社會公眾和投資者的信任，在宣傳推介活動中做到專業、誠信、合規，以引導投資者樹立正確的理財觀念為目的。宣傳推介形式嚴禁娛樂化，內容不得與國家相關精神、社會公序良俗相違背。

5、不得誘導、誤導

《道德規范指南》指出，基金銷售人員應了解投資者身份基本信息、財務狀況、投資經驗和投資目標、風險偏好及可承受的損失等相關信息，核查投資者投資資格，對投資者進行分類管理。如投資者不按規定提供信息或提供的信息不符合要求，銷售人員應拒絕提供服務。在投資者進行風險測評時，銷售人員不得通過誘導、誤導等方式進行干擾，影響投資者測試結果。

當投資者風險承受能力或產品、服務的風險評級發生變化導致投資者所持產品或者服務風險不匹配的，銷售人員應及時將不匹配情況告知投資者，并給出新的匹配意見?；痄N售人員應按相關規定做好投資者回訪及投訴處理工作。

6、提升調研質量，尊重企業家精神，嚴禁提供虛假的研究信息或意見建議

《道德規范指南》指出，投資研究人員在開展投資調研工作中，應當理性專業、謹慎勤勉，制定科學的調研計劃，周密準備、精心安排、全面了解、深入分析，提升調研質量；應當充分發揮買方作用和價值發現功能，謙遜務實、敬畏市場、尊重企業家精神，通過審慎調研摸清市場運作規律與機理，消除信息不對稱，挖掘、識別優秀企業；應當從投資者利益出發，自覺防范利益沖突與利益輸送，遵守廉潔從業相關規定，避免商業賄賂行為，在調研過程中不得直接或間接接受禮金、旅游服務等各種形式的利益；應當嚴格遵守內幕交易防控制度， 對內幕信息不打探、不泄露、不利用，根據法規及公司要求做好研究報告的管理、保存和使用；杜絕聯合上市公司等機構利用信息優勢操縱市場等行為。

研究員在向基金經理提供投資建議時，應具有充分的事實和數據支持，作出客觀、專業的獨立分析判斷，不憑主觀臆斷，不盲從，嚴禁在他人的授意或干擾下提供虛假的研究信息或意見建議。

7、不得詆毀同業，不得捏造謠言

《道德規范指南》指出，基金管理人、基金從業人員之間應當互相尊重包容， 鼓勵基金管理人及從業人員之間相互交流學習、良性競爭，并根據自身特點，采取差異化的發展策略、投資策略，共同為廣大基金份額持有人創造價值。基金管理人、基金從業人員不得發表貶低、詆毀、損害同業機構及同業人員聲譽的言論，不得捏造、傳播有關同業機構及同業人員的謠言，或對其他從業人員進行人身攻擊、侮辱、誹謗、恐嚇等行為。

8、端正工作作風和生活作風，注重個人品行

《道德規范指南》指出，基金從業人員應當遵守社會公德，提升個人道德修養，端正工作作風和生活作風，注重個人品行，遵守社會公德和家庭美德，自覺維護行業聲譽、公司聲譽和個人聲譽，謹言慎行，不得在公共場所實施不當行為，不得在公開場合、自媒體平臺等各類公共網絡平臺等發表不當言論，不得違背社會公序良俗。

9、加強背景調查，降低道德風險，嚴重損害投資者利益的應從重處理

《道德規范指南》指出，基金管理人在任命高級管理人員或聘用員工之前，應當加強員工職業道德背景調查工作，深入了解擬聘任人員的過往履歷、職業道德、個人品德及違法違規記錄等情況，針對基金經理等關鍵性崗位人員應建立專門的評估機制，選拔符合公司業務發展及行業發展需求的優秀人才，降低從業人員可能存在的職業道德風險。

對于員工在經營管理活動、執業行為中違反職業道德的情形以及嚴重違反社會公德、家庭美德、社會公共秩序，造成不良影響的行為，公司應當將其納入懲戒體系，根據具體情況給予相應的問責和處分，對于嚴重損害投資者利益或者損害行業聲譽的行為應當從重處理。對于員工因違反職業道德規范而不當獲利或給公司造成經濟損失的，公司有權根據相關規則要求員工進行賠償。

10、私募管理人也參照執行，發布之日起生效

基金托管人、從事私募資產管理業務的證券基金經營機構、私募證券投資基金管理人、從事基金銷售、銷售支付、份額登記、估值核算、投資顧問、評價、信息技術系統服務、法律咨詢、審計等基金服務業務的機構及相關從業人員，在從事基金相關業務時根據各自職責范圍參照執行本指南。本指南自發布之日起生效。

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