每經編輯 盧祥勇    

8月31日，據《財經》報道稱，華晨汽車集團控股有限公司（簡稱“華晨集團”）等12家企業實質合并重整案召開了第二次債權人大會（下稱“二債會”），會上共有三項議案，包括財產管理及變價方案、成立債權人委員會兩項議案，以及核心議案寶馬中國收購“中華”汽車品牌。

經由債權人表決，三項議案全部通過。但寶馬中國收購“中華”汽車品牌的議案通過率不高，同意金額只占出席會議債權金額的57%，略超50%的最低限額，是通過比例最低的議案。

上述報道還稱，寶馬中國收購中華汽車品牌的金額為16.33億元。

對此，寶馬中國相關負責人在回復《每日經濟新聞》記者求證時表示：“在遼寧省和沈陽市政府的大力支持下，寶馬集團在過去18年中與華晨集團建立了牢固的合作關系。對于寶馬而言，遼寧省和沈陽市已成為中國關鍵的創新和生產基地，也是我們未來在中國取得成功的基石。”

寶馬中國相關負責人表示，“我們希望以實際行動支持華晨集團的重組，并致力于進一步拓展我們在遼寧省的業務。我們希望使用華晨汽車制造有限公司現有的生產能力。不過，該項目仍在有關部門的審批過程中。我們目前無法提供詳細信息敬請理解，更多信息將在稍后時間發布。”

圖片來源：每經記者 張曉慶 攝（資料圖）

華晨集團償債壓力極大

寶馬中國特別提到“華晨汽車制造有限公司”，資料顯示，該公司成立于2019年，為華晨集團旗下全資子公司，具備獨立的乘用車及新能源車生產資質，業務范圍覆蓋整車研發、制造、采購、銷售、服務等。

華晨集團已于去年底開啟破產重組。

2020年10月，華晨集團因債券到期違約突然爆雷，隨后承認已構成債務違約金額合計65億元，逾期利息金額合計1.44億元，且因企業資金緊張，續作授信審批未完成，造成無法償還。

同年11月，遼寧省沈陽市中級人民法院裁定受理債權人對華晨集團破產重整申請。法院裁定稱，華晨集團存在資產不足以清償全部債務的情形，具備《企業破產法》規定的破產原因。但同時該集團具有挽救的價值和可能，具有重整的必要性和可行性。

據了解，本次重整只涉及集團本部自主品牌板塊，不涉及集團旗下上市公司及與寶馬、雷諾等的合資公司。

此前審計、評估機構已完成資產清查審計報告及評估報告初稿，截至2020年11月20日，華晨集團等12家企業的資產評估市場價值為245.8億元，其中主要包括華晨中國股權103.22億元、金杯汽車股權相關資產19.3億元、“中華”品牌汽車生產相關部分資產12.33億元、申華控股股權相關資產8.33億元等。

上述《財經》報道稱，因為“中華”品牌是華晨集團第三大資產板塊，不少債權人認為，一旦收購成功，意味著整體破產重整已不可能，集團剩余資產也將被拆分出售，無法發揮整體重整的價值。

目前華晨集團的償債壓力極大，負債總金額是資產評估市場價值的約2.5倍。華晨集團管理人在二債會上介紹，截至2021年8月13日，共計有6005家債權人向管理人申報債權，申報債權金額約543.13億元，管理人經審查初步確定及暫緩確定的債權金額約499.83億元。此外經調查，預計職工債權及未申報債權約120.01億元，因此，華晨集團等12家企業的預計負債總金額為619.84億元。

華晨中華工廠（圖片來源：每經記者 裴健如 攝）

華晨集團短暫的高光時刻

華晨集團是隸屬于遼寧省國資委的重點國有企業，是中國汽車產業的主力軍。華晨集團的歷史可追溯到1949年成立的國營東北公路總局汽車修造廠。1959年，更名后的沈陽汽車制造廠試制成功五臺“巨龍”牌載貨汽車，由此揭開了共和國長子生產制造汽車的新篇章。

目前，華晨集團在遼寧、四川和重慶建有6家整車生產企業，2家發動機生產企業和多家零部件生產企業；擁有4家上市公司：華晨中國汽車控股有限公司（1114.HK）、上海申華控股股份有限公司（600653.SH）、金杯汽車股份有限公司（600609.SH）、新晨中國動力控股有限公司（1148.HK），160余家全資、控股和參股公司，在多個“一帶一路”沿線國家建立海外KD工廠。現有員工4.7萬人，資產總額超過1900億元。

華晨集團企業旗下有“中華”、“金杯”、“華頌”三大自主品牌以及“華晨寶馬”、“華晨雷諾”兩大合資品牌，產品覆蓋乘用車、商用車全領域。

從東北汽車工業的代表企業、員工總數4.7萬人、資產總額超過1900億元到如今以重整收尾，華晨集團的現狀不免令人唏噓。?

華晨集團也有過高光時刻。1992年7月，金杯汽車A股在上海證券交易所上市；同年10月，以金杯客車為主要資產的華晨公司在紐約證券交易所成功上市，在華爾街獲得超額認購85倍，融資7200萬美元；1999年10月，華晨中國在香港聯合交易所成功上市，發行1958萬股股票，募集資金6.5億港元。

彼時，華晨集團雄心滿滿，計劃在5年內斥資40億元，打造中國人自己的轎車。此后，華晨集團先后與寶馬、通用、雷諾、三菱、豐田等5家國際知名汽車公司開展了廣泛合作。2000年12月，第一代中華轎車下線，被譽為“中華第一車”。

2002年8月20日，中華轎車上市，成為中國市場上唯一與國際品牌抗衡的中檔國產轎車。華晨集團定下了更高的目標：將通過5到10年的時間發展為國內的一個重要汽車集團，5年內目標銷售量達到18萬~20萬臺，到2010年產銷汽車78萬輛，發動機產能90萬臺，利潤68億元，銷售收入1300億元，占據中國汽車市場10%的份額。

圖片來源：每日經濟新聞 資料圖

但此后華晨集團的發展并未如預想般順利。雖然中國的家庭轎車市場到了真正井噴的時代，但華晨集團的腳步開始遲滯。2004年，中華轎車銷量下滑至1.09萬輛，同比下降15%，經營虧損6億元；金杯海獅的銷量為6.1萬輛，同比下降18%，丟失了保持5年的全國輕客銷量冠軍之位。

東方金誠曾在評級報告中指出，華晨集團的利潤主要來源于華晨寶馬，疫情下自主品牌乘用車產銷量、業務收入下降，獲利能力仍較弱。

目前在香港上市的華晨中國尚未公布2020年業績情況。

2020年上半年，華晨中國實現營收14.5億元，同比下降23.85%；凈利潤實現40.45億元，同比增長25.24%。其中，華晨寶馬對華晨中國貢獻的利潤達到43.83億元，比去年同期的35.52億元增長23.4%。這意味著，如果去掉華晨寶馬貢獻的利潤，華晨中國2020年上半年板塊業務虧損達3.38億元。

冰凍三尺，非一日之寒。根據其財報數據，2015年~2019年，華晨中國剔除華晨寶馬利潤分成后的虧損分別為5.4億元、6億元、8.6億元、4.2億元和10.64億元。

今年6月28日，已半年未更新的華晨集團微信公號突然發文稱，閻秉哲不再擔任華晨集團黨委書記、董事長，由沈鐵冬接任。此次發文后，該微信公眾號再未更新。

公開資料顯示，沈鐵冬，1969年生人，歷任盤錦市人民政府副市長，盤錦市委常委、秘書長等職。后調任遼寧能源投資（集團）有限責任公司黨委副書記、副董事長、總經理，就任華晨集團董事長之前，系遼寧省環保集團有限責任公司黨委書記、董事長。

華晨集團突換“掌門人”的緣由官方發文中未提及。生于1963年的閻秉哲目前未到退休年齡，于2019年4月接替祁玉民擔任華晨集團董事長，之前任職遼寧省沈陽市人民政府副市長。

此前的6月19日，據“遼寧檢察”微信公眾號消息，日前，華晨汽車集團控股有限公司原黨委書記、董事長祁玉民涉嫌受賄、挪用公款、國有公司人員濫用職權一案，由遼寧省監察委員會調查終結，移送檢察機關審查起訴。經遼寧省人民檢察院指定管轄，由朝陽市人民檢察院審查起訴。日前，朝陽市人民檢察院依法以涉嫌受賄罪、挪用公款罪、國有公司人員濫用職權罪對祁玉民作出逮捕決定。該案正在進一步辦理中。

編輯|盧祥勇?杜恒峰 王嘉琦

校對|孫志成

每日經濟新聞綜合自《財經》、每經App

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