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這家公司暴漲67億！北京證券交易所“刷屏”，精選層集體大爆發(fā)，券商們跟著“吃肉”

每日經(jīng)濟新聞 2021-09-03 14:21:05

每經(jīng)編輯程鵬

9月2日晚間，北京證券交易所橫空出世，資本市場迎來三十年新格局，引發(fā)了金融界熱議。

有分析認為，正如近年來科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板的注冊制改革，此次深化新三板改革、設立北京證券交易所對券商行業(yè)而言也將迎來一次發(fā)展機遇。

一圖讀懂北交所結構

新三板自2013年正式運營以來，通過不斷的改革探索，已發(fā)展成為資本市場服務中小企業(yè)的重要平臺。

新三板重要改革舉措時間表

資料來源：證監(jiān)會，全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)，中金公司研究部

2019年以來，證監(jiān)會推出了設立精選層、建立公開發(fā)行制度、引入連續(xù)競價和轉板機制等一系列改革舉措。目前，新三板市場已經(jīng)形成了由 基礎層、創(chuàng)新層、精選層 依次遞進的市場結構。精選層設立一年多來，總體運行平穩(wěn)，各項制度創(chuàng)新初步經(jīng)受住了市場考驗， 吸引了一批“小而美”的優(yōu)質中小企業(yè)掛牌交易。

數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，新三板企業(yè)數(shù)量最高峰超過1萬家，質量良莠不齊，截至目前，據(jù)全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)官網(wǎng)顯示，新三板總共有掛牌企業(yè)7299家，掛牌公司總市值近2萬億元，合格投資者超170萬戶，是2019年年末的7.3倍。其中，基礎層、創(chuàng)新層、精選層的掛牌公司分別為 5983/1250/66家 ，總股本分別為 3446億/1295億/108億股 。

按照證監(jiān)會計劃安排，本次設立的北京交易所，將總體平移精選層的各項基礎制度，堅持北京證券交易所上市公司由創(chuàng)新層公司產(chǎn)生，維持新三板基礎層、創(chuàng)新層與北京證券交易所的市場結構，并同步試點證券發(fā)行注冊制。 中金財富研究預計新三板后續(xù)將形成“基礎層——創(chuàng)新層——北交所”為主體的市場結構。

圖片來源：

中金公司研究部

新三板精選層全線爆發(fā) 精選層們實力如何？

受利好消息刺激，周五開盤， 新三板精選層個股開盤全線爆發(fā)，在66只成份股中，50只漲幅超9%，其中 五新隧裝大漲30% ， 貝特瑞、凱騰精工、拾比佰、德瑞鋰電等一批個股漲超20%。

截至發(fā)稿，新三板精選層個股股價漲幅稍有回落，其中五新隧裝漲幅回落至20.29%，仍有7只個股漲幅超過9%。

新三板精選層自去年7月開始交易，目前掛牌公司有66家。據(jù)安信證券諸海濱在最新研報中指出，從精選層整體來看， 科新屬性和利潤體量是突出重點。

精選層公司也多為細分行業(yè)龍頭或占據(jù)相對優(yōu)勢的公司， 其在所處產(chǎn)業(yè)鏈中往往居于核心地位。

從精選層公司所屬行業(yè)看，其中9家公司屬于電子設備、儀器與元件行業(yè)，9家分屬機械制造行業(yè)，3家屬于汽車零部件行業(yè)，行業(yè)集中程度高。

根據(jù)中國證券報的統(tǒng)計，此前公布的半年報顯示，這些精選層公司總計營收261.55億元，同比增長34.61%；合計盈利29.87億元，同比增長37.59%。

其中，54家公司實現(xiàn)收入增長，占比82%；12家公司增速超過50%，富士達等4家公司更是增幅翻倍；47家公司實現(xiàn) 盈利增長 ，占比71%， 15家公司增速超過50%， 除去已經(jīng)宣布轉板的泰祥股份和觀典防務外，科新屬性明顯的企業(yè)仍有7家，并且多集中于TMT（3家）與醫(yī)藥領域（4家）。

從盈利角度來看，穎泰生物、同力股份、連城數(shù)控、長虹能源4家公司盈利分別過億，而“龍頭股” 貝特瑞 業(yè)績大增利潤超過7.3億元。

上半年盈利超4000萬元的精選層公司，圖源：證券時報

截至發(fā)稿，貝特瑞最新市值為505億元， 較昨日新增了67.17億元， 是目前精選層中市值最大的個股。

據(jù)悉，貝特瑞以鋰離子電池負極材料和正極材料為核心產(chǎn)品，行業(yè)地位突出的新能源材料研發(fā)與制造商。

實際上，本周以來，精選層企業(yè)成交異常活躍，個股漲多跌少。截至9月2日，66家公司本周平均上漲13.6％，僅5股本周下跌。具體來看， 吉林碳谷自8月31日掛牌以來股價漲超250％， 新安潔、創(chuàng)遠儀器、五新隧裝、泰祥股份等本周漲幅均超過20％，精選層唯一的百元股連城數(shù)控本周上漲15.63％，同期上證指數(shù)漲幅不到3％。

值得一提的是，在剔除今年掛牌的公司之后， 余下的41只精選層股票中，有38只年內上漲，平均漲幅達到43%，而下跌的個股僅有3只。

根據(jù)安排，北交所是直接總體平移精選層的各項基礎制度，同時北交所今后的上市公司由創(chuàng)新層公司產(chǎn)生。

今日開盤，創(chuàng)新層同樣火爆，開盤后鋼寶股份翻倍，康遠股份、飛企互聯(lián)、華西易通漲逾90%，另有多家公司漲超50%。

在創(chuàng)新層中，市值最大的個股是 永安期貨 ，其次是華強方特、恒神股份等，他們最新市值分別是 398億、139億和126億。

據(jù)了解， 永安期貨 從事的主要業(yè)務為：商品期貨經(jīng)紀、金融期貨經(jīng)紀、期貨投資咨詢、資產(chǎn)管理、基金銷售。公司實際控制人為浙江省財政廳。

券商或是最大受益行業(yè)

小編梳理發(fā)現(xiàn)，目前在66家精選層企業(yè)中， 30家A股上市公司以直接或者間接的方式參與投資 ，類型包括母子公司、上下游伙伴、財務投資等， 其中更有14家股東為券商。

其中，中國寶安合計持有貝特瑞68.26%股權。華邦健康持有穎泰生物的65.51%股權。創(chuàng)元科技系蘇軸股份的控股股東，持股42.79%。精華制藥系森萱醫(yī)藥的控股股東，持股72.31%。中航光電為富士達的控股股東，持股達46.64%。

部分股東名單，圖片來源：同花順

值得一提的是，這些精選層企業(yè)股東類型不一樣，有相當一批上市公司投資精選層企業(yè)基于上下游關系，而更多的影子股東則基于財務性投資。 在精選層的A股影子股中，最大陣營為券商。

作為第一家披露擬轉板上市的精選層企業(yè) 觀典防務 頗受券商青睞，中信證券、安信證券、東北證券、中國銀河持有該公司股份分別為1.98%、1.03%、0.93%、0.72%。而中泰證券、中國銀河、第一創(chuàng)業(yè)、國海證券持有智新電子的股份分別為3.99%、1.75%、1.05%、0.59%。

其中，中國銀河投資了5家精選層企業(yè)實現(xiàn)領跑。據(jù)中國證券報，中國銀河一位內部人士告訴記者，公司較為重視新三板，在自營條線下設有新三板投資部。

據(jù)中國證券報，資深新三板評論人、北京南山投資創(chuàng)始人周運南認為， 最大受益行業(yè)肯定是券商。 首先券商是目前新三板企業(yè)的主辦券商，其次也是做市公司的做市商，很多券商的直投是精選層公司的股東。此外，成立北交所，券商又將增加了更多的上市投行業(yè)務、經(jīng)紀業(yè)務。本周A股券商大幅上漲，就是對利好的提前反應。

另據(jù)證券時報，周運南認為，對應到A股二級市場，則利好下類公司：

1、創(chuàng)投企業(yè)： 投資的企業(yè)多了一個上市通道，創(chuàng)投機構就多了一個有效退出渠道；

2、券商： 券商既多了一塊上市投行業(yè)務，又因新開交易所增加了經(jīng)紀業(yè)務，是最大的受益行業(yè)；

3、精選層母上市公司： 就是旗下?lián)碛芯x層或創(chuàng)新層公司的上市公司。

那么， 究竟有哪些券商深度參與了新三板業(yè)務呢？

據(jù)財聯(lián)社報道，截至目前，

排名靠前的10家券商是開源證券（600家）、申萬宏源（560家）、國融證券（287家）、東吳證券（284家）、中泰證券（272家）、安信證券（266家）、長江證券（259家）、東北證券（211家）、興業(yè)證券（181家）。

總體上，呈現(xiàn)出中小券商占優(yōu)的格局， 原因在于新三板業(yè)務收費偏低，大型投行將業(yè)務聚焦在主板、創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板。

券商板塊今早開盤大幅高開，申萬宏源、第一創(chuàng)業(yè)漲停，東興證券漲停后回落至8.07%，中泰證券漲超5%、東北證券、中金公司、中信建投漲幅超4%等。

除了券商行業(yè)外， 創(chuàng)投行業(yè) 也被認為是此次新三板新一輪改革受益的方向。《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，最近幾個交易日，A股市場上的創(chuàng)投概念股，如創(chuàng)業(yè)黑馬、魯信創(chuàng)投等明顯走強，其中創(chuàng)業(yè)黑馬在最近三個交易日內已經(jīng)拉出了兩個20%的大號漲停。

今日開盤，宇信科技、中關村等13只個股掀起漲停潮，其中創(chuàng)業(yè)黑馬更是暴漲20%。