9月8日，杭州萬事利絲綢文化股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“萬事利”，301066）舉行網(wǎng)上路演，并將于9日申購。根據(jù)最新披露的招股意向書，萬事利擬于深交所創(chuàng)業(yè)板上市，公開發(fā)行股份約3363萬股，占發(fā)行后總股本的比例為25%，發(fā)行后總股本約為1.35億股。 萬事利是我國(guó)絲綢行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)之一，該公司將中國(guó)傳統(tǒng)絲綢文化與創(chuàng)意設(shè)計(jì)、數(shù)碼印花生產(chǎn)工藝相結(jié)合，絲綢相關(guān)產(chǎn)品主要分為絲綢文化創(chuàng)意品（自有終端品牌）和絲綢紡織制品（非自有終端品牌）兩大類，前者包括絲巾、家紡、品牌服裝等，后者則涵蓋絲綢面料、貼牌服裝等。 絲綢是中國(guó)文化的重要體現(xiàn)，與世界的商貿(mào)之路也被稱為“絲綢之路”，作為我國(guó)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，絲綢有著獨(dú)特的魅力和深刻的文化內(nèi)涵。 從絲綢這一古老行業(yè)出發(fā)，萬事利不僅是一家絲綢企業(yè)，它在文化創(chuàng)意、研發(fā)設(shè)計(jì)、技術(shù)工藝、品牌服務(wù)、產(chǎn)品創(chuàng)新等多個(gè)方面有著領(lǐng)先行業(yè)的優(yōu)勢(shì)，是絲綢文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)先者。 當(dāng)前，萬事利的上市也意味著絲綢行業(yè)在科技、創(chuàng)意等賦能之下，迎來新的發(fā)展機(jī)遇，萬事利在招股意向書中也表示，公司致力于推動(dòng)中國(guó)民族產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，以讓世界愛上中國(guó)絲綢為使命，打造“中國(guó)的世界領(lǐng)先絲綢品牌”。 產(chǎn)品在G20峰會(huì)等重大活動(dòng)彰顯魅力 萬事利是我國(guó)絲綢行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，根據(jù)招股意向書，2018~2020年，萬事利分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.53億元、7.29億元和7.36億元，實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為4690.81萬元、5133.89萬元和6319.54萬元，業(yè)績(jī)保持穩(wěn)健。 據(jù)招股意向書介紹，萬事利的產(chǎn)品按照客戶群體和是否具備終端消費(fèi)品牌可分為絲綢文化創(chuàng)意品（自有終端品牌）、絲綢紡織制品（非自有終端品牌）兩大類。 其中，絲綢文化創(chuàng)意品聚焦于產(chǎn)品消費(fèi)場(chǎng)景與中國(guó)文化中重要節(jié)日、儀式相結(jié)合，將中國(guó)絲綢與中國(guó)文化融合創(chuàng)新，講好中國(guó)故事，塑造民族品牌，以“萬事利”自有品牌為核心的絲綢文化創(chuàng)意品，主要包括絲巾、組合套裝、家紡、品牌服裝、圍巾、絲綢工藝品等。 憑借著文化創(chuàng)意優(yōu)勢(shì)和品牌美譽(yù)度，萬事利的絲綢文化創(chuàng)意品市場(chǎng)認(rèn)可度較高，并成功服務(wù)了北京奧運(yùn)會(huì)、上海世博會(huì)、廣州亞運(yùn)會(huì)、G20杭州峰會(huì)、北京“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇、廈門金磚國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人會(huì)晤等一系列國(guó)際盛會(huì)，用絲綢文化創(chuàng)意和工藝技術(shù)彰顯了中國(guó)文化的魅力。 例如，2016年的G20峰會(huì)，萬事利絲綢特別制作的絲綢工藝品雙面刺繡屏風(fēng)—盛世風(fēng)華，體現(xiàn)出雍容大氣和無與倫比的高貴氣勢(shì)；同時(shí)，“長(zhǎng)巾—吉光鳳羽夫人禮套裝”是G20峰會(huì)配偶禮；絲巾“花境繞蝶”為G20峰會(huì)伴手禮。 此外，以技術(shù)加工為核心，萬事利還向知名女裝品牌提供絲綢紡織制品，主要包括絲綢面料、貼牌服裝以及數(shù)碼印花加工服務(wù)。 在這一領(lǐng)域，憑借數(shù)碼印花生產(chǎn)工藝及質(zhì)量控制等優(yōu)勢(shì)，萬事利樹立了良好的市場(chǎng)形象，與眾多優(yōu)質(zhì)客戶建立了合作關(guān)系，如鄂爾多斯、歌力思、朗姿股份、愛慕股份、錦泓集團(tuán)、雅瑩集團(tuán)、安正時(shí)尚等。 是絲綢企業(yè)，更是文創(chuàng)企業(yè) 在延展出口罩業(yè)務(wù)之前，萬事利的絲綢文化創(chuàng)意產(chǎn)品、絲綢紡織制品營(yíng)收占比接近“五五開”，2018年，這兩大主營(yíng)業(yè)務(wù)分別貢獻(xiàn)53.73%、46.27%的收入占比，2019年，這兩項(xiàng)數(shù)據(jù)則分別是56.43%、43.57%。 從主營(yíng)業(yè)務(wù)構(gòu)成分析也可知道，萬事利并非傳統(tǒng)的絲綢制品企業(yè)，其還帶有大半的文化創(chuàng)意“基因”，其不僅是一家絲綢企業(yè)，更是一家文化創(chuàng)意企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)。 在研發(fā)投入方面，萬事利的研發(fā)費(fèi)用率也高于可比上市公司的平均水平。其報(bào)告期內(nèi)研發(fā)費(fèi)用金額分別為3272.10萬元、3258.63萬元和3651.98萬元，研發(fā)費(fèi)用率分別為4.35%、4.47%和4.96%。行業(yè)平均研發(fā)費(fèi)用率在3%以內(nèi)。 上市前夕，申萬宏源研究發(fā)布《萬事利：國(guó)內(nèi)絲綢行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)》的新股研究報(bào)告，其中也指出，2018~2020年，萬事利研發(fā)支出絕對(duì)規(guī)模復(fù)合增速為5.65%，高于可比均值。 萬事利表示，報(bào)告期內(nèi)，公司研發(fā)費(fèi)用率呈上升趨勢(shì)，主要系公司自成立以來一直注重新產(chǎn)品、新技術(shù)的研發(fā)創(chuàng)新，加大對(duì)絲綢文化創(chuàng)意品設(shè)計(jì)、絲綢產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)碼印花生產(chǎn)工藝等方面的研發(fā)投入，以不斷提高產(chǎn)品品質(zhì)，提升品牌的市場(chǎng)認(rèn)可度為目標(biāo)。 在領(lǐng)先于行業(yè)的研發(fā)投入之下，萬事利研發(fā)方面的成果也取得了較大領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。 整理招股意向書可以發(fā)現(xiàn)，截至2020年末，公司擁有著作權(quán)188項(xiàng)，其中作品著作權(quán)184項(xiàng)；專利數(shù)量達(dá)112項(xiàng)，其中發(fā)明專利27項(xiàng)；商標(biāo)290項(xiàng)，其中境內(nèi)商標(biāo)270項(xiàng)，境外商標(biāo)20項(xiàng)；此外還主持和參與制定的主要國(guó)家、行業(yè)、團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)合計(jì)29項(xiàng)。 此外，絲綢紡織制品領(lǐng)域，萬事利形成了包含5000多種顏色的數(shù)碼印花數(shù)字化色彩圖庫等。絲綢文化創(chuàng)意方面，2018~2020年萬事利新品上市數(shù)量均超過200件，陸續(xù)開發(fā)了數(shù)千款絲綢產(chǎn)品。 萬事利也在招股意向書中強(qiáng)調(diào)，為打破傳統(tǒng)絲綢產(chǎn)品業(yè)態(tài)，公司通過對(duì)絲綢歷史和文化價(jià)值的挖掘，圍繞絲綢產(chǎn)品品類創(chuàng)造、文化創(chuàng)意、技術(shù)創(chuàng)新、模式變革不斷夯實(shí)核心競(jìng)爭(zhēng)力。 品牌美譽(yù)度高、市場(chǎng)前景廣 作為即將登陸A股的企業(yè)，萬事利也許在資本市場(chǎng)尚未被投資者所熟悉，但其品牌在市場(chǎng)則早已打開美譽(yù)度。 據(jù)了解，早在1975年，“萬事利”品牌便已經(jīng)成立，隨后，絲綢面料和服裝產(chǎn)品就已遠(yuǎn)銷海外。 作為行業(yè)知名品牌，同時(shí)有著較好的發(fā)展前景，“萬事利”品牌在2015年被中國(guó)紡織品商業(yè)協(xié)會(huì)評(píng)為“十大絲綢品牌”之一，更是在2017年入選國(guó)家商務(wù)部外貿(mào)發(fā)展局“中國(guó)之造”國(guó)家品牌計(jì)劃。 品牌美譽(yù)度來源于多年的行業(yè)深耕，也來源于萬事利向來注重對(duì)絲綢歷史和文化價(jià)值的挖掘，利用文化創(chuàng)意推動(dòng)產(chǎn)品創(chuàng)新進(jìn)而推動(dòng)民族產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。 據(jù)了解，萬事利絲綢是國(guó)內(nèi)較早將文化歷史融入絲綢，并以產(chǎn)品形式將文化理念進(jìn)行呈現(xiàn)的公司。通過對(duì)絲綢文化的不斷研究以及對(duì)絲綢文化的理解，萬事利著力于產(chǎn)品設(shè)計(jì)的原創(chuàng)性，對(duì)于每一款產(chǎn)品的設(shè)計(jì)都賦予一個(gè)文化故事，以絲綢為載體作為一種獨(dú)特的文化符號(hào)表達(dá)，從而提升產(chǎn)品的附加價(jià)值。 與此同時(shí)，萬事利跳出絲綢做絲綢，突破“絲綢即面料”的簡(jiǎn)單認(rèn)知，把絲綢定義為中國(guó)文化和經(jīng)典藝術(shù)的新載體、現(xiàn)代技術(shù)和科技創(chuàng)新的新材料、時(shí)尚美學(xué)和健康生活的新方式。通過形式多樣的絲綢文化主題活動(dòng)，不斷提高萬事利品牌的社會(huì)影響力和知名度，拉近與消費(fèi)者的距離，如通過絲綢文化講座的形式一方面以互動(dòng)交流的形式回饋客戶，另一方面在消費(fèi)者心目中強(qiáng)化了萬事利品牌的時(shí)尚性、文化性，增強(qiáng)客戶黏性。 實(shí)際上，這也是萬事利基于消費(fèi)趨勢(shì)變化的思考。近年來，隨著國(guó)內(nèi)消費(fèi)水平的提高，消費(fèi)升級(jí)需求持續(xù)推進(jìn)，加上個(gè)性化消費(fèi)、綠色消費(fèi)、文化消費(fèi)等理念的引領(lǐng)，絲綢不斷向文化、禮品領(lǐng)域拓展，絲綢商品整體呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。 國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2012~2019年，我國(guó)文化及相關(guān)產(chǎn)業(yè)增加值快速增長(zhǎng)，年均復(fù)合增長(zhǎng)率約13.69%，2019年我國(guó)文化及相關(guān)產(chǎn)業(yè)增加值約44363億元。 同時(shí)，根據(jù)商務(wù)部市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)和消費(fèi)促進(jìn)司、中國(guó)國(guó)際電子商務(wù)中心發(fā)布的《中國(guó)繭絲綢行業(yè)發(fā)展報(bào)告》，2018年度全國(guó)50家絲綢樣本企業(yè)內(nèi)銷額為41.01億元，同比增長(zhǎng)1.7%。 媒體報(bào)道稱，當(dāng)前“絲綢+旅游”“絲綢+文化”“絲綢+創(chuàng)意”等行業(yè)不斷融合，孵化出蠶桑文化旅游、絲綢工業(yè)旅游等新業(yè)態(tài)，蠶繭科普基地、絲綢小鎮(zhèn)等快速發(fā)展，全行業(yè)綜合經(jīng)濟(jì)效益得到提升。 作為傳統(tǒng)絲綢企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的代表之一，未來，萬事利也將繼續(xù)致力于推動(dòng)中國(guó)民族產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，賦予絲綢產(chǎn)品新的生命力，以讓世界愛上中國(guó)絲綢為使命，打造“中國(guó)的世界領(lǐng)先絲綢品牌”。文/飛翔