每經記者 王硯丹    每經編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網

歷時一年多的探討后，《證券公司聲譽風險管理指引》終于落地。

10月15日下午，中國證券業協會發布《證券公司聲譽風險管理指引》（以下簡稱指引），指導證券公司加強聲譽風險管理，《指引》自發布之日起實施。

值得一提的是，在5月22日召開的中國證券業協會第七次會員大會上，證監會主席易會滿曾著重強調，證券業高質量發展要走專業化道路和進行全鏈條監管，并數次提及“聲譽”相關內容，這也是監管層首次在證券行業提及“聲譽資本”。

《指引》共五章，三十五條，以下是《每日經濟新聞》記者歸納的主要要點：

《指引》共八大要點 十種行為最可能引發聲譽風險

一是對聲譽風險、聲譽事件、重大聲譽事件予以明確定義。

聲譽風險是指證券經營機構行為或外部事件、及其工作人員違反廉潔規定、職業道德、業務規范、行規行約等相關行為，導致投資者、發行人、監管機構、自律組織、社會公眾、媒體等對證券公司形成負面評價，從而損害其品牌價值，不利其正常經營，甚至影響到市場穩定和社會穩定的風險。

聲譽事件是指引發證券公司聲譽風險的相關行為或事件。

重大聲譽事件是指造成證券公司重大損失、證券行業聲譽損害、市場大幅波動、引發系統性風險或影響社會經濟秩序穩定的聲譽事件。

二是明確證券公司聲譽風險管理原則：（一）全程全員原則；（二）預防第一原則；（三）審慎管理原則；（四）快速響應原則。

三是明確聲譽風險管理職責：證券公司董事會承擔聲譽風險管理的最終責任；監事會承擔聲譽風險管理的監督責任；經理層對聲譽風險管理承擔主要責任。

四是明確證券公司首席風險官牽頭負責聲譽風險管理工作，并應當保障首席風險官能夠充分履職所必需的知情權和資源配置。

此外，《指引》規定證券公司應設置新聞發言人。新聞發言人可由一人或多人擔任，其中至少一名為公司高級管理人員。證券公司應保障新聞發言人能夠充分履職所必需的知情權及資源配置。新聞發言人應具備較高的政治素質、媒介素質、專業素質，善于溝通，熟悉公司業務和經營管理全局及具備突發事件處置經驗。

五是列出了可能引發聲譽風險的驅動因素，并要求重點關注：

（一）戰略規劃或調整、股權結構變動、內部組織機構調整或核心人員變動；

（二）業務投資活動及產品、服務的設計、提供或推介；

（三）內部控制設計、執行及系統控制的重大缺陷或重大經營損失事件；

（四）司法性事件及監管調查、處罰；

（五）新聞媒體的不實報道或網絡不實言論；

（六）股東、關聯方或其他利益相關方發生聲譽事件傳導至證券公司；

（七）客戶投訴及其涉及證券公司的不當言論或行為；

（八）工作人員出現不當言論或行為，違反廉潔規定、職業道德、業務規范、行規行約等相關行為；

（九）他人仿冒公司名稱、商標、網址等侵權或誤導公眾行為；

（十）其他可能引發公司聲譽風險的重要因素。

六是要求證券公司建立并持續完善聲譽風險管理制度和機制，在戰略規劃、公司治理、業務運營、信息披露、工作人員行為管理等經營管理各領域充分考慮聲譽風險，從識別、評估、控制、監測、應對、報告等環節實施聲譽風險的全流程管控。

七是要求證券公司建立工作人員聲譽約束及評價機制，從制度建設、管控部門、人事管理、信息登記、內控監督等層面加強對工作人員的聲譽風險管理，同時要求公司將聲譽風險納入工作人員的考核范圍，防范從業人員道德風險。

八是加強自律管理，按照《指引》，協會可對證券公司聲譽風險管理情況進行評估、監督和檢查，對證券公司及工作人員的違規行為采取自律管理措施或紀律處分，證券公司對相關人員的問責信息應按照有關規定報送協會。

中證協：聲譽資本是券商核心競爭力之一

中證協指出，近年來，伴隨著證券行業的快速發展，行業對加強聲譽風險管理重要性的認識不斷提升，協會依托風險管理委員會深入開展專題研究，積極探索有效的聲譽風險管控機制，并在借鑒境內外金融監管實踐的基礎上，廣泛征求行業意見，起草了本專項聲譽風險管理指引。

中證協表示，《指引》制定理念符合國內外對金融機構風險管理的趨勢和要求，在聲譽風險的基本定義和監管重點等方面與銀保監會2021年發布的聲譽風險管理相關規定基本一致。

中證協指出，聲譽作為證券公司長期培育積累的無形資產，不僅是證券公司核心競爭力的構成要素，也是確保可持續發展能力的重要戰略資源。加強證券公司聲譽風險管理和聲譽資本建設，對于推動建立行業聲譽約束機制，維護行業形象和市場穩定，營造行業發展良好生態，實現行業高質量發展具有重要意義。各證券公司應對照《指引》，將相關要求切實落實到具體業務和人員行為規范中，加強公司及工作人員聲譽風險管理，不斷優化完善制度機制，持續提升從業人員道德水平，有效防范應對聲譽風險。

下一階段，協會將會同監管部門開展培訓和交流，做好相關規則解讀，推動行業建立健全聲譽風險管理體系，強化風險管理能力，為行業長期穩定健康發展夯實基礎。