來(lái)源：微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”（微信公號(hào)ID：daoda1997） 11月第一個(gè)交易日，上證指數(shù)就來(lái)了個(gè)開(kāi)門綠，不過(guò)僅是微跌。從個(gè)股表現(xiàn)來(lái)說(shuō)還是挺暖心的，A股中位數(shù)漲幅在0.86%左右，七成股票是上漲的。 整體而言，市場(chǎng)格局還是上個(gè)月震蕩的延續(xù)，滬深兩市成交量放大主要集中在上午。下午開(kāi)始到尾盤，從元宇宙到風(fēng)光電，再到消費(fèi)，不少個(gè)股沖高回落。這個(gè)時(shí)候，還是要管住手不要追漲，除非有先手或買在低位，否則就是耐心。 今天的A股，話題最多的是兩家公司：中國(guó)中免和寧德時(shí)代。 前者代表的是大消費(fèi)，周末的兩條消息，讓消費(fèi)股瞬間不淡定了。茅臺(tái)傳出市場(chǎng)價(jià)下跌的消息，也不管影不影響公司業(yè)績(jī)，情緒使然，反正股價(jià)多少要挨點(diǎn)錘。 大消費(fèi)龍頭一倒，其他消費(fèi)股免不了被錘，跌幅榜上不少都是消費(fèi)細(xì)分領(lǐng)域龍頭，比如某火鍋食材龍頭、某醋業(yè)龍頭、某化妝品龍頭，都差不多跌停了。 最慘的是免稅店龍頭中國(guó)中免，今天早間剛開(kāi)盤，就被7個(gè)多億的資金直接砸跌停，跌停一直封死到收盤，賣一還有15.7億元的封單。業(yè)績(jī)不及預(yù)期，疊加市場(chǎng)對(duì)近期疫情的擔(dān)心，導(dǎo)致有資金不計(jì)代價(jià)先跑為敬了。 達(dá)哥看了一下相關(guān)信息，發(fā)現(xiàn)有券商就在今天還給了中國(guó)中免“買入評(píng)級(jí)”，更有某券商給出了“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 話說(shuō)“新財(cái)富”的投票評(píng)選可能要開(kāi)始了，一些機(jī)構(gòu)重倉(cāng)股，大概率是要給予不錯(cuò)評(píng)級(jí)的。所以，最近在看上市公司券商研究報(bào)告的時(shí)候，還是要多個(gè)心眼。 中國(guó)中免這邊一天市值就蒸發(fā)了500多億，知名牛散陳發(fā)樹(shù)卻早早就跑路了。80元左右的均價(jià)，斥資12億進(jìn)場(chǎng)，高位套現(xiàn)23億，如今僅剩874萬(wàn)股，持倉(cāng)份額全部都是盈利。 套現(xiàn)+浮盈，陳發(fā)樹(shù)完美詮釋了“高拋低吸”的真正奧義。此外，陳發(fā)樹(shù)在隆基股份的神操作，讓其以不到5億元的建倉(cāng)價(jià)格，暴賺了99億。 不過(guò)，也有股民質(zhì)疑他的操作，原因就是上周的熱搜——云南白藥炒股巨虧15億。據(jù)悉，陳發(fā)樹(shù)既是云南白藥的股東，也是公司的聯(lián)席董事長(zhǎng)。 在達(dá)哥看來(lái)，股市沒(méi)有常勝將軍，即便是“股神”照樣會(huì)犯錯(cuò)誤。今年年初，芒格質(zhì)疑特斯拉和比特幣，現(xiàn)如今不都被證明看錯(cuò)了嗎？ 投資，有贏有虧其實(shí)是常態(tài)，只要風(fēng)險(xiǎn)收益比控制得當(dāng)，收益能夠彌補(bǔ)虧損，即便是50%正確率，也能夠獲得穩(wěn)定收益。只不過(guò)云南白藥是上市公司炒股虧損，損害了股東的利益，多少有些尷尬。 今天，市場(chǎng)繼續(xù)聚焦寧德時(shí)代。“寧王”盤中市值達(dá)到1.6萬(wàn)億元，一度超越工商銀行，僅次于貴州茅臺(tái)。 過(guò)去幾年A股的錨是貴州茅臺(tái)，所以基金經(jīng)理只要買入貴州茅臺(tái)，就相當(dāng)于鎖定了這部分的天梯排位。但從現(xiàn)在的基金持倉(cāng)看，寧德時(shí)代逐漸取代茅臺(tái)，成為買入公募數(shù)量最多的股票。在這個(gè)背景下，“寧王”目前就是整個(gè)A股的新錨，叫“新股王”也是可以的。 “寧一其隨”，市場(chǎng)在努力復(fù)制“寧德模式”，隆基股份、晶澳科技、天合光能等緊跟步伐，創(chuàng)出新高。 從最近市場(chǎng)的表現(xiàn)來(lái)看，A股的新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈，漸漸地似乎在看特斯拉的表現(xiàn)。上周，特斯拉股價(jià)大漲22%，整車或動(dòng)力電池本周還能長(zhǎng)驅(qū)直入嗎？短期大概率有些困難。 因此，現(xiàn)在的市場(chǎng)需要有人接力。今天，三季報(bào)表現(xiàn)好的股票走勢(shì)大部分不錯(cuò)，特別是消費(fèi)電子板塊的部分個(gè)股，算是正在爬出“地獄模式”。 上周末，一件事正好與消費(fèi)電子有關(guān)。Facebook正式更為Meta，而Meta取自元宇宙（Metaverse）的前綴。 雖然更名后的Facebook僅漲2%，但還是在A股中激起浪花，做內(nèi)容與做硬件的都在漲。從股價(jià)上看，確實(shí)調(diào)整了很久；論業(yè)績(jī)，顯然做硬件的更好。 上周說(shuō)到，投資要關(guān)注“有形之手”和“無(wú)形之手”產(chǎn)生共振的行業(yè)。在國(guó)內(nèi)，今年的VR行業(yè)動(dòng)靜也不小，字節(jié)跳動(dòng)收購(gòu)Pico，阿里布局VR硬件。民營(yíng)資本入場(chǎng)，若再有政策的東風(fēng)，勢(shì)必會(huì)星火燎原。 今天盤后，光伏龍頭隆基股份出利空了，公司董事白忠學(xué)擬減持不超過(guò)2.8萬(wàn)股。消息大概率影響很小，減持2.8萬(wàn)股的金額不到隆基股份今天成交額的1%。更何況，市場(chǎng)對(duì)于景氣行業(yè)的減持，向來(lái)都是區(qū)別對(duì)待的。 話題回到今天的市場(chǎng)，龍頭股寧德時(shí)代、隆基股份沖高回落，資金在這些吸金“神獸”面前產(chǎn)生了分歧。 上證指數(shù)仍然是一個(gè)弱勢(shì)震蕩的狀態(tài)，在壓力附近，需要一根中陽(yáng)線才能破局；對(duì)于小陰小陽(yáng)橫盤走勢(shì)，需要警惕。市場(chǎng)仍以結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)為主，盡量不要追漲，控制倉(cāng)位，等待回調(diào)的機(jī)會(huì)。 （張道達(dá)） 根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。 使用微信掃描下方二維碼，關(guān)注“道達(dá)號(hào)”微信公眾號(hào)，快速閱讀道達(dá)投資手記專欄。