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來源：微信公眾號“道達號”（微信公號ID：daoda1997）

這幾天，又是一股寒潮自北向南席卷而來。但股市不同，是“暖冬”。

經常看達哥手記的朋友，對這一幕是不是似曾相識？大約10天前，“彼時彼刻，恰如此時此刻！”

今天兩市并沒有3000股上漲，不過有百股漲停或漲10%以上，足以說明賺錢效應較好。資金重點圍繞半導體和新能源“狂懟”，基本就是買瘋了，這也再次印證了盯緊主線的重要性。已經走出趨勢的板塊，顯然比押趨勢反轉更容易。

手里有這些標的的小伙伴，估計和其他小伙伴交流的時候是這樣的：“今天收益率一般，你怎么樣，是不是又賺了XX萬？”

其實，內心戲是：安逸！吃肉！巴適的板！

新能源賽道大漲，主要是受到上周末美國電動車稅收抵免政策推進的帶動，無論是電動車還是光伏產業鏈，都迎來大漲。

對于新能源板塊，持倉的安心持有就好了；還沒上車的，在這個位置，做做短線可以；至于中線，沒有大的回調就不是一個有性價比的交易。相比較而言，與新能源相關的一些小金屬，可能還有機會。

半導體今天力壓新能源在A股“奪魁”，源于周末大佬的喊話。

上大學的時候，每到考試季，老師都會適時地出來劃重點，認真記筆記；善于理解出題思路的學霸，考得都不會差。我們混A股市場的，除了政策面，產業大佬出來講話，也是要重點關注的。

在國內新能源汽車領域，說比亞迪是行業的前瞻者和引領者，大家應該沒什么異議。上周末，已經是大佬王傳福公開講話，親自擔任“課代表”，給咱們劃重點，值得了解一下。

達哥整理了一下，這次和我們A相關的主要是以下幾個方面：

一、今年1月新能源車的滲透率才5%-6%，10月已經在20%上下，而“十四五”規劃里的要求是到2025年新能源車占比達到20%，提前四年完成電動化任務。

二、保守預計，明年年初20%出頭，到明年年底，新能源汽車的滲透率可以高達35%。

三、智能化電動車，對于IGBT、智能駕駛用的AI高算力芯片，需求巨大。在半導體領域，電動車對半導體的需求相較傳統車對半導體的需求增加5-10倍。

四、出行的上半場是電動化，下半場是智能化。

結論是顯而易見的，新能源車替代燃油車的勢頭不可逆，且步伐越來越快。上半場大家的關注點都在電動化，以“寧王”為核心的電池上下游產業鏈；下半場的重點在于智能化，提升用戶體驗，這樣一來，重點關注的方向就很簡單了，IGBT、高算力芯片、汽車電子等機會自然不少，當然還有電車的“小三電”（電空調、電剎車、電助力）等汽配。

券商預計，國內千億車載半導體市場未來可期。目前，按照半導體在智能汽車上具體的應用領域劃分，主要有計算及控制芯片、存儲芯片、傳感芯片、通信芯片和能源供給芯片。

相對來說，券商更看好新能源應用的剛需芯片IGBT，應用于新能源的電壓轉換，例如汽車動力系統、光伏逆變器等，IGBT功率模塊均是逆變器的核心功率器件，在電動車動力系統半導體價值量中占比52%。

分析完大佬的講話，就順便談談政策面。今天盤后，一個重磅消息來了，工信部、市場監管總局近日印發的《電機能效提升計劃（2021-2023年）》提出，加大高效節能電機應用力度。

通知提出，到2023年，高效節能電機年產量達到1.7億千瓦，在役高效節能電機占比達到20%以上。推廣應用一批關鍵核心材料、部件和工藝技術裝備，形成一批骨干優勢制造企業，促進電機產業高質量發展。針對使用變速箱、耦合器的傳動系統，鼓勵采用低速直驅和高速直驅式永磁電機。大力發展永磁外轉子電動滾筒、一體式螺桿壓縮機等電動機與負載設備結構一體化設計技術和產品。

高效電機，是不是很熟悉？繼汽車零部件之后，達哥又一次押中熱點，所以大家還是要多看手記文章。

稀土永磁在電機方面的應用，比普通電機節省30%左右的電，更換電機不到兩年就能收回成本。工業電機中，永磁電機目前的滲透率不足5%，按照20%的標準，磁材+電機雙雙迎來確定性機會。（詳細請參考《稀土今年漲價兇猛！這個下游行業必須關注——道達投資手記》）

對于任何交易者來說，都希望做確定性的交易。不過，即便有機構背書，也不一定就是確定性的。最近的金融圈有一件很搞笑的事，就是機構之間，也開始互相下套了。

“專家服務”的模式對機構來說很常見，自己不懂不要緊，可以讓專家幫助分析。正是因為這個專家服務的存在，所以給機構之間做局，留下了缺口。

比如，聽信某專家意見，說公司前景不錯，未來可期。接盤以后才發現，根本不是那么回事，但也只能是打碎牙往肚子里咽。

對機構來說，不光是專家服務會騙人，就連去現場調研，也是有可能被忽悠的。換個角度想一想，連機構都防不勝防，被做局，更何況是我們普通散戶？

其實，關于個人投資者的信息，被污染更厲害，這種信息污染處理不好，往往也是大家虧錢的因素之一。信息爆炸的結果，就是信息的純凈度很差，找到干凈的信息源頭，自己也有過濾能力，才有可能做出比較正確的投資選擇和判斷。

大盤指數今天表現不錯，達哥觀點暫時不變。大資金在博弈之后，仍集中在高景氣板塊中，至于指數級的行情，需要熱點新生。

（張道達）

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