來源：微信公眾號“道達號”（微信公號ID：daoda1997） 今天的市場，是一個“當下”與“未來”的結合！ 為什么這么說呢？借用網友的神評論：“元宇宙+酒，絕配！醉生夢死，新舊交織的盤面，一個活在當下及時行樂，一個以夢為馬未來已來！” 上證指數三連陽之后，漲幅繼續收窄，盤中摸了一下3602點，隨即就是回落。在壓力位置附近，震蕩不夠，回落實屬正常。上證指數第四天紅盤，值得表揚，賺錢效應主要集中在賽道和題材股中，其他的機會并不容易把握。 元宇宙在經過第一波科普之后，投資者已經逐漸接納，不過仍然還有不少質疑聲。今天，央視公布了首個“冬奧AI手語主播”。采用語音識別、自然語言處理等人工智能技術，構建出一套復雜而精確的手語翻譯引擎，實現了文字及音視頻內容到手語的翻譯。 北京2022年冬奧會起，她將全年無休，為聽力障礙群體做好報道，還能進行賽事手語直播。不得不說，這個AI真的很央視。 這就是達哥之前提到的“虛擬數字人”，現在看來是不是離我們很近？目前英偉達、華為、騰訊、網易等在這個領域都有布局，應該說這是目前能夠直接看到價值的應用。做廣告請個大牌明星代言，不光得花大價錢，還得擔心明星有失德表現。有了這個虛擬數字人，是不是一石二鳥，所有的煩惱就沒了？ 虛擬數字人將很快在文娛、廣告、虛擬代言人等領域，和明星同臺競爭，想想竟然還有些小期待。從這個角度來說，一些有技術儲備的平臺，也能扮演一下“賣鏟子”的角色，率先獲利。 虛擬數字人可能有潛在的賺錢機會，但現實中卻有大佬虧得一塌糊涂。香港最有故事的商人劉鑾雄，曾靠重倉中國恒大豪賺上百億，如今卻巨虧超100億。就連馬上成為百年老店的華人置業，距離當初那頭動輒可以靠著租金年入幾億的現金奶牛，也越來越遠了。 那個曾經的“股神”，把“低買高賣”技術發揮到極致，逆勢賺四五百億港元的劉鑾雄，這次卻虧損了上百億，的確讓人唏噓。 當然，我們只是站在普通人的角度來看問題。大佬的投資，一般人無法理解。咱們也沒有玩過幾百億的投資，買賣的操作不在一個層面，就更無法理解大佬的苦與樂。投資的路很長，每個人都有挨打的時候，勝敗乃是常事，也不能用一次的成敗來評價交易。 不過話說回來，我們要學的不是大佬的操作，而是操作背后深藏的思維思考模式。就比如昨天晚上熱議的Boss直聘，三季度實現營收12.11億元，同比增長105%，超出市場預期。 可以看到，教培行業整頓、地產調控、互聯網反壟斷等，確實增加了求職者的流動性。與此同時，偏科技的公司、制造業企業供銷兩旺，也有新的用工需求，這是客觀事實。不過，達哥在這里想說的并不是這個，而是高毅、景林、高瓴等一眾私募大佬，都不約而同地加倉了Boss直聘。 頂級機構的思維模式——如何“危中尋機”。行業整頓、反壟斷等，對于行業來說是危機，但機會在哪呢？私募大佬給出了答案。頂級機構之所以能夠成為風向的引領者，原因大抵如此。如果我們能夠學會這種思維模式，對于投資來說大有裨益，而不至于每天看K線上上下下被帶偏。 話說今天上證指數沖擊3600點的時候，你被帶偏沖進去了嗎？ 在壓力位附近，多頭力量不足，震蕩休整很明智。三連陽本身耗費了很多精力，再強行沖關，只能是衰竭。有一點需要小心，如果指數連續沖關不過，得提防掉頭向下的可能。下方3560點附近的支撐破了，就得小心了。當然，這是后話，耐心觀察就好。 盤面上，今天是沒有新能源的一天，光伏跌得最多。光伏屬于長期看多的賽道，邏輯沒有問題，本身在高位，漲漲跌跌，博弈是常態。 稀土永磁板塊火熱的賺錢效應繼續，連續大陽線，短期可能有回調，但看不到見頂的跡象。三胎概念股異動拉升，受出生率和生育政策消息的刺激，三胎概念之前炒過一波，目前只能是短線題材。相比較來說，中長期健康、養老的題材可能更硬。 這幾天，可以看到權重股諸如白酒、金融、房地產等，盤中都有躍躍欲試的表現，漲價、財富管理、困境反轉等，各有各的邏輯。有資金在動，能不能成還不知道，這些都還沒有成為熱點，大可不必去賭。走出來了再看，也不遲，畢竟現在的市場也支撐不起他們一路狂飆。 市場主流還是新能源賽道、汽配、元宇宙、半導體、軍工、5G、磁材等。目前的市場氛圍和量能還是不支持這些板塊一起走強，如果出現了可能反而需要小心。次新股屬性是一個加分項，賺錢效應已經從近端次新擴散了超跌次新，康平科技應該是一個信號，也是帶動者。 今天，A股的資源能源股，開始有所回暖。因為此前傷得厲害，現在要起來，估計很多人心里也害怕。剛剛看新聞報道，印尼要計劃限制大宗原材料出口了，難道說又要聞“雞”起舞了嗎？如果計劃成真，新能源產業鏈也可能受沖擊。 （張道達） 根據國家有關部門的最新規定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。 使用微信掃描下方二維碼，關注“道達號”微信公眾號，快速閱讀道達投資手記專欄。