每經記者 舒冬妮    每經編輯 文多    

11月30日晚，上海機場（600009，SH）發布公告宣布，擬向控股股東上海機場（集團）有限公司（以下簡稱機場集團）發行股份購買機場集團持有的上海虹橋國際機場有限責任公司（以下簡稱虹橋公司）100%股權、上海機場集團物流發展有限公司（以下簡稱物流公司）100%股權和上海浦東國際機場第四跑道相關資產（以下簡稱浦東第四跑道），標的資產合計交易作價191.3億元；同時，擬定增募集配套資金不超過50億元。

公告顯示，標的資產虹橋公司100%股權最終確定交易作價為145.16億元，記者注意到，目前深圳機場（000089，SZ）的市值也約145.2億元。

145億將虹橋機場收入囊中

此次交易完成后，虹橋公司（持有虹橋機場）和物流公司將成為上市公司全資子公司，浦東第四跑道將成為上市公司持有的資產。公告顯示，此次上海機場擬發行股份數量為4.34億股，發行價格為44.09元/股。

根據公告，標的資產虹橋公司最終確定交易作價為145.16億元、物流公司最終確定交易作價為31.19億元、浦東機場第四跑道的最終確定交易作價為14.97億元，上述標的資產合計交易作價為191.32億元。

同時，上海機場擬發行不超過1.28億股用于募集配套資金，發行價格為39.19元/股，募集總金額不超過50億元。

公告稱，此次募集配套資金在扣除發行費用并支付相關中介機構費用后擬用于四型機場建設項目、智能貨站項目、智慧物流園區綜合提升項目及補充上市公司和標的公司流動資金，其中用于補充流動資金的比例將不超過本次交易標的作價的25%。

此次交易前，機場集團持有上市公司8.91億股，占公司目前股份總數的46.25%，為上市公司控股股東，此次交易完成后（考慮募集配套資金），機場集團持有上市公司14.53億股股份，占上市公司交易完成后總股本的58.38%，仍為上市公司控股股東。

“盈利預測資產”不包含虹橋公司

公告顯示，機場集團承諾，2022年~2024年，物流板塊資產實現的扣除非經常性損益后的歸母凈利潤分別不低于1.87億元、2.19億元以及2.43億元；廣告板塊資產實現扣非后歸虹橋公司的凈利潤分別不低于4.17億元、4.35億元和4.49億元。

不過值得注意的是，公告顯示，此次機場集團作出業績承諾的“盈利預測資產”僅指廣告板塊和物流板塊資產，并未就虹橋公司整體業績作出承諾。

公告介紹，虹橋公司100%股權最終確定交易作價為145.16億元，截至11月30日收盤，A股民航機場板塊中，上市公司深圳機場總市值恰好也是145.2億元。

根據上海機場披露，截至2021上半年，虹橋公司總資產為131.14億元，2021年上半年虹橋公司實現盈利6374.18萬元。虹橋公司2020年實現營業收入21.80億元，凈利潤虧損2.15億元；2019年營收31.38億元，凈利潤為5.15億元。

數據顯示，深圳機場2021年上半年歸母凈利潤為9013萬元；2020年實現營收29.97億元，歸母凈利潤為2807萬元；2019年營收38.07億元，凈利潤5.94億元。

此前，上海機場在披露重組預案時曾收到上交所問詢函，其中虹橋公司業績下滑、非航空性業務財務數據、重組后機場集團與上海機場是否仍存在同業競爭等問題被重點關注。

上海機場稱，此次交易有利于根據國家、民航行業和上海市戰略規劃優化上海兩場航線航班的統一資源配置，結合市場需求統籌調整航線結構，激發潛在國際航運量，帶動長三角機場群乃至城市群的建設發展，更好地輻射長三角等區域經濟帶，強化上海國際航空樞紐的市場地位，從而有利于提升上市公司盈利能力和核心競爭力。

此次交易完成后，依托上海兩場的資源優勢發展極具潛力的航空物流業務，從而實現業務的快速擴張，打造新的盈利增長點，促進上市公司可持續發展。

6月上旬，自上海機場宣布重組以來，相關信息一直備受關注，投資者們對于重組是利空還是利好的討論也從未終止。

截至2021年6月9日，上海機場股東總戶數29.48萬戶，根據choice數據，截至2021年6月9日交通行業上市公司平均股東戶數為6萬戶，上海機場股東戶數遠高于行業平均水平。截至2021年6月30日，公司股東總戶數34.24萬戶，截至2021年9月30日，股東總戶數28.96萬戶。

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