每經編輯 程鵬    

創下31年新高的美國10月通脹數據再次被打破！

據央視新聞援引美國勞工部當地時間12月10日公布的數據，美國11月的消費者物價指數（CPI）上漲了0.8%，同比上漲6.8%，達到1982年6月以來的最高水平，也是目前大多數美國人見過的最高通脹率。

面對屢破記錄的通脹數據，華盛頓和美聯儲很難做到“寵辱不驚”。美聯儲將在下周召開貨幣政策會議，商討下一步政策行動。

美股周五（12月10日），CPI公布后，美元和美債收益率盤中跳水，美元指數迅速轉跌，美股三大指數全線上漲，標普刷新日高。

 

 

美國通脹水平升至近40年來新高

美聯儲迎來考驗

美國勞工部周五公布的數據顯示，美國11月CPI同比上升6.8%，符合市場預期，創1982年6月以來新高，也是通脹率連續第六個月超過5%。

 

 

 

不包括食品和能源價格的核心消費者物價指數11月上漲0.5%，較去年同期上漲4.9%，是自1991年中旬以來的最大漲幅。

強勁的需求、與疫情相關的供應鏈問題以及能源價格上漲被視作導致價格壓力持續上升的主要因素。

能源價格11月上漲了3.5%，延續了之前的漲勢，在過去12個月中，能源價格累計上漲了33.3%，其中汽油價格上漲了58.1%。天然氣指數上漲了58.1％，電力指數上漲了6.5％。燃油指數增長了59.3％。

食品價格較上年同期上漲6.1%，美國勞工部表示，食品和能源價格創下了13年來的最大漲幅。服務通脹也在上升，服務成本11月上漲0.4%，近一年上漲了3.4%，為2007年4月最快的年度增速。

住房成本同比增長3.8%，該指標通常占CPI的1/3左右，是自2007年住房危機加劇以來的最高水平。租金和業主等價租金指數均環比上漲0.4%，增幅與10月份相同。

驅動通脹的又一主要因素，新車和二手車價格指數環比上漲了2.5%，漲幅與上月持平。新車價格指數繼10月份上漲1.4% 后，11月小幅回落至1.1%。

休閑娛樂指數和家庭裝飾品及經營指數環比增長了0.8%，增幅與上月持平。服裝指數上漲了1.3%。航空公司票價指數在11月份出現回升，在最近幾個月下降后上漲了 4.7%。

Decision Economics首席全球經濟學家和策略師Allen Sinai稱：“這些通脹數據高得嚇人，是我們幾十年來從未見過的。”

美國通脹持續走高，但市場預計通脹到2022年將升至7%。德意志銀行此前指出，未來12個月，美國通脹還會繼續攀升，最高將達到7%-7.25%之間，核心CPI在明年二三月份將上漲至6.2%。

“新債王”表示，預期美國通脹會在2022年都保持在4%以上，高通脹可能會維持到2022年中，而未來幾個月有機會破7%。

通脹數據走高加大了美聯儲在下周的FOMC會議上加速縮減債券購買計劃的可能性，隨著能源和商品走高，美國面臨著越來越大的通脹壓力，美聯儲需要比預期更早、更多地加息。 

更快的縮減將為美聯儲開始加息打開大門。同時多位經濟學家和投行押注，Taper將在明年3月結束，明年上半年將開始加息。

 

拜登：近40年最高通脹率已達頂峰  很快就會迅速下降

 

11月CPI同比增速再度爆表，但是拜登表示，通脹數據并沒有體現最近的物價下降。

拜登在一份聲明中表示，數據并未能完全體現能源價格的大幅下降：

今天的數字反映了世界各地的經濟在我們擺脫全球疫情時所面臨的壓力，但是在上個月收集這些數據后的幾周內的發展顯示，價格和成本的增長正在放緩，盡管沒有我們希望的那么快。

這份報告中一半的價格增長是11月以來的汽車和能源成本。從那時起，我們看到能源價格大幅下降。

聲明最后，拜登表示，物價上漲再次強調了國會應該毫不拖延地通過其 “重建美好未來”法案的重要性，該法案降低了家庭在醫療保健、處方藥、兒童護理等方面的支付額。

在晚些時候拜登在白宮接受采訪時，他進一步強調美國的物價上漲已經達到頂峰，并將比美國人預期的更快減速。

這是危機的高峰，我認為你會看到它的變化比它所需要的更早、更快、更迅速，比大多數人想象的更快。

在談及通脹原因是，拜登表示疫情和供應鏈導致物價上漲：

我們有一個非常嚴重的供應鏈問題，它導致了價格的大幅上漲。而底層原因則是新冠疫情，疫情對生產批量必要產品的能力造成了嚴重影響，特別是從太平洋和其他地方進口的產品。

對美國總統拜登而言，通脹居高不下無疑是一大挑戰。最新民調顯示，拜登的支持率僅為41%，這很大程度上是因為多數受訪者不滿意他的經濟政策。

 

美股反彈，標普再收歷史新高

盡管11月CPI數據已經創下近40年新高，但漲幅并沒有讓市場感到吃驚，之前一些投資者甚至認為物價比6.8%的漲幅更熱，例如“新債王”Jeffrey Gundlach就一度預測將突破7%。

數據公布后，投資者們似乎“松了一口氣”，美股三大股指期貨短線走高，截至發稿，標普500指數期貨漲0.97%；道指期貨漲0.65%；納斯達克100指數期貨漲1.06%。

三大指數也出現補償性反彈。截至收盤，道瓊斯指數漲0.60%，報35970.99點；標普500指數漲0.95%，報4712.02點；納斯達克指數漲0.73%，報15630.60點。

道瓊斯指數本周上漲超4%，創下了自今年三月以來最佳單周表現，結束了周線四連陰；標普500指數和納斯達克指數本周分別上漲了3.8%和3.6%，均為自今年2月以來的最大周漲幅。

標普500指數的11個板塊悉數收漲，信息技術板塊漲2.07%，日用消費品板塊漲2.0%，能源和原材料板塊漲約0.7%，通信和金融板塊表現落后，收盤漲幅不足0.2%。

美股行業ETF普遍收漲，科技行業ETF漲超2%，全球科技股ETF漲1.8%，日常消費品ETF漲約1.7%，只有全球航空業ETF跌超1%，網絡股指數ETF跌超0.4%。

蘋果公司股價收漲2.80%，再創歷史新高，市值達到2.944萬億美元，離3萬億美元大關僅一步之遙。

其他大型科技股漲跌不一，（按市值排列）微軟漲2.83%，谷歌A漲0.38%，亞馬遜跌1.12%，Meta跌0.02%，英偉達跌0.96%，奈飛漲0.11%。

電動汽車方面，特斯拉漲1.32%，Rivian跌0.64%，Lucid漲3.12%.

甲骨文在公布優于預期的第二季度業績后，公司股價收漲15%，創近20年最大日漲幅。

中概股上漲，納斯達克金龍指數漲0.42%，收于9569點。滿幫漲14.94%，網易有道漲12.65%，愛奇藝漲2.82%，搜狐漲1.17%，阿里巴巴漲0.93%，百度漲0.44%，微博漲0.41%，京東漲0.18%；知乎跌1.69%，網易跌0.45%，嗶哩嗶哩跌0.54%，騰訊ADR跌0.12%。

造車新勢力全線上漲，理想汽車漲4.41%，小鵬汽車漲1.52%，蔚來漲0.62%。

LPL Financial首席市場策略師Ryan Detrick表示，“這是一件好事，因為市場已經消化了更高的通脹，這可以被視為一種解脫。”

Detrick指出，“CPI報告有一個亮點：二手車、住宿和機票的增長都低于預期，這可能是通脹接近峰值的跡象之一。”

美聯儲下周將舉行會議，Gateway Investment Advisers LLC.首席投資策略師David Jilek說，周五的走勢表明，“市場現在已經全盤接受了美聯儲將加快縮減購債規模和其他政策正常化的預期”。

（聲明：文章內容和數據僅供參考，不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。）

編輯|程鵬 王嘉琦

校對|盧祥勇

封面圖片來源：視覺中國（圖文無關）

每日經濟新聞綜合自財聯社、央視新聞、市場信息

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