圖片來源：攝圖網-401716545

來源：微信公眾號“道達號”（微信公號ID：daoda1997）

機構在玩完行為藝術之后，是不是又回歸正常了？

今天，市場受到了昨晚國家“減稅”紅包的號召，給投資者發了一波“紅包”。整個盤面和昨天預判的一樣，元宇宙和醫藥是當前活躍度最高的板塊。

而在醫藥板塊中，來自北交所的三只個股今天收出三個“30CM”的漲停，其中森萱醫藥5個交易日上漲148%，笑傲江湖。

在這波題材股炒作中，大家可能一直缺少對北交所的關注，今天這三個30CM的漲?？梢哉f把資金的炒作發揮到了極致。京市資金這次選擇醫藥板塊突破，非常聰明，主板發動大行情得靠大金融，北交所大金融只有一個互金標的艾融軟件，市值不大，也沒有和主板聯動的行情，選擇當下最熱題材醫藥猛攻，迅速打開局面，阻力最小。

但是，題材股的炒作從10月就開始了，為什么京市的反應這么慢呢？

其實呢，最近京市一直都是這樣的情況，相關概念股的炒作總是比滬深兩市慢一拍。這主要因為北交所的開戶門檻有限制，加上絕大多數公募基金并沒有在北交所開市后投資這些上市公司，這就導致了京市存量資金的投資風格比較謹慎，要等到確定性機會之后才會出手。

這次京市連續“30CM”的漲停，很可能點燃了京市的交易熱情，未來一段時間，和滬深兩市熱點關系緊密的題材股，大概率也會受到更多資金關注。尤其是一些業績增速較快的北交所上市公司，現在又恰逢年報預告的時間窗口，炒作的機會很多。

從政策面來說，京市熱起來是必然的，沒有融資融券，炒作提升市場對北交所的關注度，吸引開戶增加流動性。有權限的朋友，小倉位玩一玩可以，不傷“身體”。

前面說到了題材炒作，這波題材的炒作，完全超出了達哥的預期，出現了兩個月近十倍的大牛股九安醫療，還伴隨著中銳股份這樣三波暴漲近5倍的牛股。對于如此高燃的走勢，好像除了2015年大牛市以外，也只有2018年末的東方通信能與之媲美了。

彼時的東方通信也在10月份的時候見底，然后在4個月內走出了10倍行情。而現在的九安醫療則有過之無不及，僅兩個月就出現了近10倍的兇悍走勢，離10倍股一步之遙。

達哥覺得，這一方面在于2018年是熊市，直到年末時才開始轉向，而現在則是成交量比較充足的強結構性行情。

以史為鑒，東方通信當時的爆發，全面引爆了5G概念的走強，如PCB、光模塊、射頻與芯片等都成為當年最靚的仔。這次九安醫療迅速走出近10倍的漲幅，也不能僅僅只看成是妖股爆炒，也很可能意味著明年，至少是明年前半段時間，題材炒作依然值得關注。

而除了題材之外，業績炒作也在悄然拉開序幕。今天，有兩只年報大幅預增的個股開盤就是一字板，尤其是中科三環的強勢表現帶動稀土永磁板塊集體上漲。達哥覺得，中科三環的年度業績預告超預期的大幅增長，是典型的稀土大漲之后的磁材業績爆棚的序曲。

在行業供需持續緊張的情況下，稀土價格繼續平穩上漲驅動稀土公司業績，而碳中和及新能源為稀土打開廣闊成長空間，新能源車、風電、 工業電機、變頻空調等都對稀土磁材有需求，國內將稀土產業打造為我國資源王牌，也有利于稀土股的估值提升，稀土行業有望迎來業績和估值的雙增長。

從技術上看，多數稀土磁材類企業今年漲幅不大，周線級別的震蕩時間很長，是蓄力的結構，未來如果有持續表現，也不會意外。明年，稀土永磁是一個值得關注的領域。

今天，市場走得跟預期的一樣，短期在預定的范圍內震蕩，格局暫時不會改變，按照這個節奏，上證指數年K線收出三連陽應該是確定性的事了。截至目前，上證指數今年漲了4.1%。

歷史記錄就是用來打破的，誰說滬指年K線不能三連陽？既然破了記錄，那明年又為什么不能收出陽線呢？

（張道達）

根據國家有關部門的最新規定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。

使用微信掃描下方二維碼，關注“道達號”微信公眾號，快速閱讀道達投資手記專欄。