每經記者 安宇飛    每經實習編輯 楊夏    

烏克蘭局勢發生變化之后，許多A股上市公司都站出來回應了此事對自己的影響。

金風科技（002202，SZ）稱，公司在烏克蘭沒有投資風電場，只有整機產品訂單，目前未受影響。龍源電力（001289，SZ）表示，烏克蘭風電項目的裝機容量只占公司風電裝機容量的千分之三，生產經營一切正常。

梳理一下會發現，生意跟烏克蘭有關的上市公司還有東方日升（300118，SZ）、晶澳科技（002459，SZ）、泰勝風能（300129，SZ）、中國能建（601868，SH）等等。

不知道你有沒有注意到？A股上市公司跟烏克蘭的交集大多集中于風電、光伏領域。那么，烏克蘭究竟有何魔力，能吸引這些企業紛紛于此布局呢?

其實，這背后也跟烏克蘭想擺脫對俄羅斯的能源依賴、重塑自身的能源體系有關。

2020年初烏克蘭能源環境保護部長發表可再生能源概念系列演講 圖片來源：視覺中國

嘉庚創新實驗室研究員、廈門大學中國能源政策研究院院長林伯強認為，這次事件可能會促使整個歐洲加速發展替代能源，減少對俄羅斯的能源依賴。

A股風電、光伏企業的烏克蘭生意

行走在烏克蘭，你可能會在居民屋頂上看到像“黑巧克力”一樣的家用光伏組件，或者在郊區看到像“巨型風扇”一樣的大型風電設備。但你可能不會意識到，許多這樣的光伏、風電產品其實來自我們中國。

2019年4月，位于烏克蘭中部的尼科波爾市附近，一座設計裝機容量200MW的大型光伏電站正式并網發電。這個光伏電站，曾被稱為“烏克蘭境內最大的綠色能源項目”。

它的建造方，除了當時烏克蘭最大私營能源企業頓巴斯燃料和能源公司（以下簡稱“DTEK”）之外，還有中國機械設備工程股份有限公司（以下簡稱“中國機械工程”）。

中國機械工程和DTEK相關人員 圖片來源：中國機械工程官網

據國際光伏媒體PV-Tech報道，電站中使用的75萬塊太陽能電池板來自天合光能（688599，SH）和江蘇賽拉弗光伏系統有限公司，80個逆變站和160個光伏逆變器來自科士達（002518，SZ）。

不僅如此，電站項目2.16億歐元（當時約合19.59億元人民幣）的實際投資額，也有60%都來自中國。

在這一項目并網發電之前，DTEK的總經理季姆琴科曾說，這不僅是烏克蘭境內最大的綠色能源項目，建成之后還將是歐洲三大光伏電站之一。

只是季姆琴科說這些話的時候可能沒想到，這個“烏克蘭境內最大綠色能源項目”的名號將迅速成為歷史，而打破這一名號的，除了DETK自己，還有另外一家中國公司——東方日升。

2019年11月，一座位于烏克蘭中南部第聶伯羅彼得羅夫斯克市附近的光伏電站成功并網發電，它的計劃容量為323MW，超越了此前中國機械工程參建的烏克蘭光伏電站。

新的“烏克蘭最大光伏電站”就此誕生，同時也摘走了“歐洲第二大光伏電站”的稱號。而這個電站的光伏組件，全部來自中國企業東方日升。

一代代“最大光伏電站”的接替，只是中國光伏企業走進烏克蘭的“冰山一角”。據東方日升公告數據，2019年我國光伏組件出口額排名前十的市場里，烏克蘭排第8。我國對烏克蘭出口光伏組件的出貨量，占到了該年度相關產品總出口量的5.78%。

圖片來源：東方日升公告

光伏之外，在烏克蘭的風電市場里，也有許多中國企業的身影。

2021年6月29日，龍源電力烏克蘭南方風電項目開工建設。這意味著，60臺4.8MW的風機即將出現在烏克蘭西南部尼古拉耶夫州，臨近黑海。

兩個多月后，金風科技盯上了同一個州的奧恰科夫地區，簽了個288MW的風電項目。據第一財經報道，金風科技還簽下了烏克蘭佐菲亞337.5MW風電項目。兩個項目建成后，金風科技在烏克蘭的市場占有率將超過20%。

從更深層次來看，金風科技和龍源電力的風電項目在烏克蘭尼古拉耶夫州的“相遇”不是偶然，而是中國新能源產業不斷發展、走出國門之下的必然。

只是，我們的風電和光伏企業在烏克蘭的“相遇”頻率，為何會這么高呢？或者換句話說，為何烏克蘭會吸引上述企業來此布局呢？

烏克蘭發展“風光”的背后

在中國風電、光伏企業走進烏克蘭的背后，其實是烏克蘭對能源體系的“重塑”所帶來的機遇。

此前的烏克蘭，在能源領域嚴重依賴于天然氣、煤炭等傳統燃料以及核能。但2014年2月俄烏之間打響的頓巴斯戰爭，給烏克蘭敲響了一記“能源安全”的警鐘。

2015年11月，烏克蘭停止從俄羅斯進口天然氣，此后天然氣進口全部來自歐盟國家。

但尷尬的是，歐盟國家的天然氣主要也是從俄羅斯進口的。粵開證券在今年2月份的一篇研報中援引了歐盟統計局的數據稱，目前歐盟40%以上的天然氣供應來自俄羅斯，其中流向歐洲的俄羅斯天然氣中約有三分之一需經過烏克蘭。

種種數據意味著，僅僅停止從俄羅斯直接購買天然氣，并不能讓烏克蘭真正掌握自己的能源命脈。在這一背景下，改變傳統的能源結構，發展清潔能源，就成了其中一條破局之路。

如果說風電和光伏產業在一個國家或地區的發展有點“靠天吃飯”的意味，對當地的自然條件有著不低的要求。那么烏克蘭顯然屬于“老天爺賞飯吃”的類型。

光照資源層面，據集邦咨詢援引烏克蘭可再生能源協會(UARE)的數據，烏克蘭每年太陽輻射可達800-1450W/㎡，在國際光伏市場上具備較大的發展潛力。

而在風力資源上，烏克蘭瀕臨黑海，潛力同樣不俗。前世界風能協會董事會成員、烏克蘭風能協會主席安德烈-康奈契科夫2013年來中國參加“2013中國戰略性新興產業發展論壇”的時候，曾對此簡單進行過介紹。

安德烈-康奈契科夫當時表示：“很多專家認為烏克蘭風電發電潛力非常高。我們做了一個比較保守的估計，全國的潛力可能是到2030年可以實現1600兆瓦的裝機容量。有一些電力公司做出了預測，它們認為烏克蘭的風力發電潛力到2030年會達到7000兆瓦，而且多數電都是可以上網的。”

自然條件雖然至關重要，但想要“重塑”能源體系，靜待市場這只“無形的手”調節顯然太慢。為了迅速提高清潔能源占比，烏克蘭也推出了一系列扶持的政策，推出了一攬子法案。比如2018年，烏克蘭就通過了“對太陽能和風力發電站進口電力設施免征增值稅”的相關條款。

在晶澳科技2020年7月份的一份公告中，也提到過“烏克蘭進口中國組件產品零關稅”的優惠政策。

烏克蘭進口組件零關稅政策 圖片來源：晶澳能源公告

除此之外，烏克蘭也并不吝惜“真金白銀”的投入。據駐烏克蘭大使館經濟商務處官網信息，2020年烏克蘭綠色能源領域投資超過12億歐元，可再生能源裝機容量增長22%。按2020年底歐元兌人民幣的匯率計算，烏克蘭該年度在綠色能源領域的投資超過了95億人民幣。

層層加碼之下，烏克蘭的綠色能源產業取得了不小的發展。為烏克蘭光伏電站提供組件的東方日升曾在多篇官網文章中提到過這樣一個數據：2017年，烏克蘭可再生能源僅占總發電量的1%左右。

而據駐烏克蘭大使館經濟商務處官網消息，烏克蘭擔保購電公司表示，2021年1-10月，烏克蘭可再生能源發電量同比增長超過10%，達到100億千瓦時。截至2021年10月底，綠色發電在烏克蘭全部發電中的占比已達到9%。其中，在可再生能源發電結構中，光伏發電占比60.4%，位居第一位，風電占比29.8%，位居第二位。

從2017年的1%左右，到去年10月底的9%，烏克蘭綠色發電占比提升的背后，是一個個光伏、風電項目的建設。而中國企業也正是在這個時候，比較集中地走進了烏克蘭市場，在許多光伏電站和風電場的組件、設備上烙下了“中國制造”的印記。

未來生意會受影響嗎？

在如今俄烏沖突的背景下，A股風電、光伏企業的烏克蘭生意是否會受影響？對此，許多企業都給出了回應。

東方日升證券部工作人員接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，相關事件對公司沒有什么影響。

晶澳科技證券部門同樣回應稱，暫時沒有收到反饋稱公司受到什么影響。

龍源電力證券部工作人員受訪時稱，尤日內項目是龍源電力目前在烏克蘭在運項目，它的裝機容量只占公司風電裝機總容量的千分之三，目前生產經營一切正常。

金風科技在投資者互動平臺上表示，公司在烏克蘭沒有投資風電場，只有整機產品訂單，按照正常計劃進行交付，未受到影響。

而縱觀A股上市公司在風電、光伏領域和烏克蘭相關企業的合作，多以產品提供為主，部分是以EPC總承包方式參與建設，有運營項目的并不多。這可能也是上述公司普遍回應稱所受影響較小的原因之一。

林伯強對《每日經濟新聞》記者表示，整體來看，它們（相關公司）在烏克蘭市場的“量”還是比較小的，可以忽略不計。而且可以等局勢穩定之后再去做生意。

但一位業內專家認為，一定時期內企業在烏克蘭及附近地區的投資肯定會受到影響。

而在烏克蘭局勢發生變化之后，歐洲的其他國家在能源方面也展開了相關行動。據財聯社報道，2月28日，德國氣候部門提出新的立法草案，擬將100%實現可再生能源發電的目標提前至2035年，較此前目標提前15年。其中，光伏新增裝機從2022年的7GW逐步增加到2028年的20GW，而后保持該水平直至2035年。

上述業內專家表示，德國在能源轉型這塊一直比較有決心，通過對可再生能源發電目標的規劃就可以看出它的轉型強度有多大。

林伯強認為，這背后其實是整個歐洲都在尋找在能源層面“脫離俄羅斯”的機會。“這次會推動歐洲向油、氣之外的其他能源發展，簡單來說就是尋找其他出路，推動低碳轉型。”他說。

林伯強細數了歐洲的能源結構，包括天然氣、石油、煤炭、水電等，他認為，這是“自古以來的路”，目前已經“走不通”，最終還是要發展風電和光伏，因為這既符合能源安全的需要，又符合低碳轉型的目標。

林伯強稱，這會對中國風電、光伏企業更好地走進歐洲市場有一個“正面影響”。

封面圖片來源：視覺中國