每經(jīng)記者 任飛    每經(jīng)編輯 葉峰    

3月24日，多家上市公司公布最新前十大流通股東明細(xì)，部分明星基金經(jīng)理調(diào)倉(cāng)動(dòng)作曝光。大成基金韓創(chuàng)大舉殺入博杰股份，包括其管理的大成睿景、大成景氣精選、大成新銳產(chǎn)業(yè)，合計(jì)持股約145萬(wàn)股；國(guó)泰基金鄭有為減持新奧股份，其管理的國(guó)泰江源優(yōu)勢(shì)精選去年第四季度末持有2000.01萬(wàn)股，截至今年3月18日已減至1512.88萬(wàn)股；此外，在桐昆股份此前公布的前十大流通股東明細(xì)里，截至3月18日，廣發(fā)基金鄭澄然管理的廣發(fā)高端制造、廣發(fā)興誠(chéng)、廣發(fā)誠(chéng)享均在去年第四季度末持倉(cāng)基礎(chǔ)上有所減持。

韓創(chuàng)大舉殺入博杰股份

年初至今，上市公司回購(gòu)名單持續(xù)擴(kuò)容，包括像博杰股份這樣的次新概念股也加入其中，部分公募基金也開始在前十大流通股東明細(xì)中嶄露頭角。

3月24日，博杰股份公布最新前十大股東持股明細(xì)，大成基金旗下三只產(chǎn)品均上榜，包括大成睿景靈活、大成景氣精選六個(gè)月、大成新銳產(chǎn)業(yè)混合。這三只基金均由韓創(chuàng)管理，統(tǒng)計(jì)顯示，總計(jì)持股約145萬(wàn)股，大成睿景靈活持股74.31萬(wàn)股為其第三大流通股東。

博杰股份在2020年2月5日在深交所上市，發(fā)行價(jià)格34.6元/股。是一家專注于工業(yè)自動(dòng)化設(shè)備與配件的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及相關(guān)技術(shù)服務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)，產(chǎn)品主要應(yīng)用于消費(fèi)電子、汽車電子、醫(yī)療電子和工業(yè)電子等行業(yè)的電子產(chǎn)品性能測(cè)試及產(chǎn)品組裝。

公司上市后，股價(jià)一度上漲至135.27元/股（前復(fù)權(quán)），但隨后股價(jià)下跌，截至2022年3月24日收盤，股價(jià)報(bào)42.60元/股。此前亦有包括南方基金、廣發(fā)基金、睿遠(yuǎn)基金等多家公募基金機(jī)構(gòu)調(diào)研該公司，不過(guò)從其上市后的歷次財(cái)報(bào)中難見公募重倉(cāng)身影。

有業(yè)內(nèi)人士分析稱，盡管次新概念股“少莊”且沒有嚴(yán)重的“套牢盤”，但未來(lái)或面臨此前一級(jí)市場(chǎng)投資機(jī)構(gòu)的減持壓力，從數(shù)據(jù)上來(lái)看，此前該股受基金關(guān)注極少，Wind統(tǒng)計(jì)顯示，上市首年基金持股數(shù)量?jī)H56.77萬(wàn)股，約占總流通股本的1.63%。

韓創(chuàng)曾在今年2月就A股投資公開分享其觀點(diǎn)，表示不會(huì)特別重配某個(gè)行業(yè)或者某個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，但會(huì)配置部分成長(zhǎng)方向的個(gè)股，對(duì)于成長(zhǎng)方向的把握，他關(guān)注信息化、數(shù)字化對(duì)偏傳統(tǒng)行業(yè)的改造，并稱會(huì)觀察和跟蹤消費(fèi)電子、AR、VR的發(fā)展?fàn)顩r。

鄭有為減持新奧股份

同樣對(duì)成長(zhǎng)概念股青睞的還有國(guó)泰基金的鄭有為，他曾公開表示，如果說(shuō)2021年的主旋律是分化與波動(dòng)，那么2022年的主題就是回歸。并表示，資金會(huì)從向頭部50家公司集中的趨勢(shì)里走出來(lái)，走向市值幾十億或者一兩百億的成長(zhǎng)型企業(yè)中去。

去年第四季度，鄭有為管理的國(guó)泰江源優(yōu)勢(shì)精選新進(jìn)入新奧股份前十大流通股東序列，該股同時(shí)也是當(dāng)季基金的第四大重倉(cāng)股。彼時(shí)的新奧股份股價(jià)尚在19元附近，總市值也在500億左右，或與鄭有為看重的市值參考區(qū)間有一定差異，但總體來(lái)看，去年四季度持倉(cāng)獲得正收益，Wind統(tǒng)計(jì)顯示，區(qū)間漲幅為0.44%。

不過(guò)，根據(jù)新奧股份3月24日公告的前十大流通股東持倉(cāng)數(shù)據(jù)來(lái)看，國(guó)泰江源優(yōu)勢(shì)精選已對(duì)其進(jìn)行了減持。截至3月18日，該基金持有新奧股份1512.88萬(wàn)股，對(duì)比去年底持有的2000.01萬(wàn)股已減去近487萬(wàn)股，減持幅度達(dá)24.35%。

新奧股份是國(guó)內(nèi)清潔能源產(chǎn)業(yè)鏈的重要組成部分，在天然氣上游提供產(chǎn)品和服務(wù)。鄭有為在去年第四季度報(bào)告中總結(jié)稱，化石能源依然扮演著重要的能源供給角色，因此在四季度對(duì)需求供給側(cè)給予更多的投資傾斜，但表現(xiàn)不夠理想的原因，主要因周期性板塊拖累所致。

展望2022年，鄭有為稱，穩(wěn)定是重要的宏觀訴求，也是壓倒一切的任務(wù)。“通過(guò)寬財(cái)政、寬信用、寬貨幣穩(wěn)定國(guó)內(nèi)總需求（消費(fèi)與投資），是實(shí)現(xiàn)宏觀目標(biāo)的重要手段，從貨幣信用框架而言，判斷2022年上半年即將步入信用、貨幣同時(shí)寬松的象限，對(duì)股票市場(chǎng)持積極樂(lè)觀的態(tài)度，若因風(fēng)險(xiǎn)偏好波動(dòng)導(dǎo)致下跌是很好的買入機(jī)會(huì)。”

沃森生物、桐昆股份等均現(xiàn)“頂流”調(diào)倉(cāng)

此外，在已公布的多家上市公司前十大流通股東明細(xì)中，沃森生物、桐昆股份也獲得“頂流”經(jīng)理調(diào)倉(cāng)，前者獲招商基金侯昊加倉(cāng)，后者遭廣發(fā)基金鄭澄然減持。

根據(jù)3月24日沃森生物的公告，截至3月18日，侯昊管理的招商國(guó)證生物醫(yī)藥（LOF）持股數(shù)量來(lái)到2634.93萬(wàn)股，相較于去年第四季度末持有的2443.24萬(wàn)股，小幅度加倉(cāng)。

彼時(shí)季內(nèi)沃森生物的股價(jià)表現(xiàn)不甚理想，季內(nèi)跌幅超11%，不過(guò)從今年3月份開始，股價(jià)明顯走強(qiáng)。截至3月24日收盤，沃森生物報(bào)收58.97元/股，在最近的11個(gè)交易日內(nèi)漲近45%。

侯昊在最近半年多時(shí)間里多次公開表示，生物醫(yī)藥指數(shù)跑輸市場(chǎng)，醫(yī)藥企業(yè)業(yè)績(jī)分化明顯，預(yù)計(jì)后續(xù)分化趨勢(shì)仍會(huì)繼續(xù)。但醫(yī)藥板塊前期調(diào)整較為充分，估值溢價(jià)率明顯回落，估值切換行情值得期待。

另?yè)?jù)觀察，廣發(fā)基金鄭澄然最近減持了桐昆股份，在桐昆股份此前公布的前十大流通股東明細(xì)里，截至3月18日，廣發(fā)基金鄭澄然管理的廣發(fā)高端制造、廣發(fā)興誠(chéng)、廣發(fā)誠(chéng)享均在去年第四季度末持倉(cāng)基礎(chǔ)上有所減持。該公司是中國(guó)滌綸長(zhǎng)絲制造行業(yè)的龍頭企業(yè)，但從股價(jià)表現(xiàn)來(lái)看，截至3月24日收盤，桐昆股份股價(jià)今年以來(lái)已跌超17%。

事實(shí)上，去年第四季度，市場(chǎng)中確實(shí)出現(xiàn)了較大的分化，偏周期類的資產(chǎn)跌幅較大。不過(guò)鄭澄然在廣發(fā)誠(chéng)享去年四季度基金的運(yùn)作分析中表示，配置化工、光伏、機(jī)械等板塊，一方面出于對(duì)2022年經(jīng)濟(jì)預(yù)期的看好，周期類品種有一定修復(fù)的機(jī)會(huì)，特別是帶成長(zhǎng)性的周期類品種，業(yè)績(jī)上以量補(bǔ)價(jià)且有提估值的潛力。

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