3月31日，中金公司披露了2021年年報。2021年公司實現營業收入約301.31億元，同比增長27.35%；歸屬于母公司股東的凈利潤約107.78億元，同比增長49.54%；基本每股收益2.159元，同比增長35.09%。加權平均ROE達到14.64%。 根據中證協數據，2021年，證券行業140家證券公司實現營業收入5024.10億元，實現凈利潤1911.19億元，較2020年同期增長12%和21%，券商行業整體ROE為7.8%。中金公司收入和利潤同比增幅以及ROE均大幅高于市場平均水平。 中金公司將主營業務分為投資銀行、股票業務、固定收益、資產管理、私募股權、財富管理、研究七大板塊。2021年，公司秉承“以客戶為中心”的宗旨，在各大業務板塊均取得了不錯的成績，尤其在投資銀行、財富管理、研究方面最為突出。 投資銀行：多項指標排名市場前列 投資銀行業務條線，公司全面落實國家重大決策部署，在服務國家發展的大格局中推動投行業務高質量發展。 股權融資方面，2021年，中金公司作為主承銷商完成了A股IPO項目23單，主承銷金額人民幣1,005.38億元，排名市場第二。公司持續鞏固大項目優勢，牽頭完成了包括中國電信在內的A股IPO項目。再融資方面，公司作為主承銷商完成A股再融資項目37單，主承銷金額人民幣813.14億元，排名市場第二。 債務及結構化融資方面，公司堅持以服務實體經濟為目標，取得了突出成績。2021年，公司境內債券承銷規模排名行業第五、資產支持證券承銷規模排名行業第二、境內可轉債承銷規模排名行業第二。 基礎設施公募REITs領域，中金公司財務顧問規模排名市場領先，并在做市、戰略投資與研究覆蓋等方面持續保持市場領先。 財富管理落地“全敏捷”組織架構客戶數量達453.51萬戶 財富管理條線，2021年中金公司在產品、模式、服務上不斷開拓創新，做好質量風控并持續提升效率，獲得了客戶的認可。 年報顯示，截至2021年年末，中金公司財富管理客戶數量達453.51萬戶，較上年增長22.9%，客戶賬戶資產總值達人民幣3萬億元，較上年增長16.2%。其中，高凈值個人客戶量為3.49萬戶，較上年增長36.2%，高凈值個人客戶賬戶資產總值達人民幣8,204.35億元，較上年增長22.0%。截至2021年年末，產品保有量突破3,000億，同比增長近90%。 值得一提的是，為推動財富管理數字化轉型，2021年中金公司對該條線進行了一次較大規模的組織架構重組，公司將境內從事財富管理業務的20家證券營業部全部整合至中金財富，進一步實現了雙方的業務整合，并落地“全敏捷”組織架構，完成行業首家柜臺系統和法人同步整合案例。 目前中金財富已建立了“三大部落兩大中心”的全敏捷組織，包括客群發展、產品與解決方案、全渠道平臺三大部落，以及運營與客服、數字化能力發展兩大中心，新架構內設30個敏捷團隊，實現前、中、后臺全面升級、改造、重構。 此外，2021年中金公司投顧團隊規模快速擴張，投顧品牌市場影響力進一步提升。截至2021年年末，中金財富投顧團隊超3,000人，其中服務高凈值客戶的私人財富顧問超過1,000人；財富管理買方收費資產近800億元，同比大幅增長超180%，進一步確立了在財富管理業務模式和規模上的領先地位。 發表中英文研究報告1.6萬余篇研究團隊人數超300名 研究條線，中金研究部因為獨立性、客觀性及透徹性獲得國內及國際投資者的認可，研究產品及投資分析涵蓋宏觀經濟、市場策略、固定收益、金融工程、資產配置、股票、大宗商品及外匯。截至2021年12月31日，公司的研究團隊由逾300名經驗豐富的專業人士組成，覆蓋40多個行業及在中國、紐約、新加坡、法蘭克福、倫敦及巴黎證券交易所上市的1,300余家公司。 2021年，公司共發表中英文研究報告1.6萬余篇。在大量的行業和公司報告基礎之上，還出版了“中國基礎設施REITs系列研究”、“數字銀行：重構金融供給能力”、“立足內外循環，掘金物流行業”、“駛向未來－百年未有之汽車科技大變局”、“ESG投資的機遇與挑戰”、“2022進退有度”等專題報告，展現了公司對中國經濟發展的深刻理解。 海外業務收入占比達四分之一 分地區來看，2021年中金公司海外業務依然保持了行業領先優勢。中金公司指出，2021年公司基于對國際形勢的研判，同時結合公司自身戰略需要，進一步堅定推進國際化布局，制定了發展路線圖。為了在國際資本市場贏得更多話語權和定價權，“不僅敢想，也要敢為”。全年國際業務收入占總收入的比例達到四分之一。 年報顯示，2021年港股市場上，中金公司作為保薦人主承銷港股IPO項目31單，完成理想汽車、攜程等項目，主承銷規模59.81億美元，排名市場第二；作為全球協調人主承銷港股IPO項目38單，主承銷規模56.51億美元，排名市場首位；作為賬簿管理人主承銷港股IPO項目41單，主承銷規模40億美元，排名市場首位。 美股市場，2021年中金公司作為賬簿管理人主承銷中資企業美股IPO項目8單，主承銷規模12.56億美元，排名市場第四。 境外債券方面，中金公司作為唯一中資投行連續5年合計8次作為主承銷商及簿記管理人參與財政部外幣主權債券發行。ESG主題領域中，中金公司作為唯一中資投行協助亞投行完成全球可持續發展債券發行，協助阿里巴巴、百度、武漢地鐵等企業完成境外可持續發展債券發行，在跨境資本流動中發揮引領作用。 支持綠色金融積極發展ESG投資 值得一提的是，近年來，綠色金融成為推動我國經濟增長的新引擎，也是促進可持續發展的關鍵一環。 年報中，中金公司披露了一年來通過多條線、各部門協同合作，在支持綠色金融、履行社會責任等各方面取得的成果。 截至2021年12月31日，中金公司境內市場承銷綠色債券發行規模超過1,200億元，其中，境內主承綠色信用債券1,135億元，綠色資產支持債券67.78億元。境外市場承銷ESG類債券發行規模184億美元，市場規模領先。 “黃河流域生態保護和高質量發展專題綠色金融債”為其中典型案例之一。其所募資金將全部用于向黃河流域9省區基礎設施綠色升級等相關項目提供貸款，可實現年減排二氧化碳2.01萬噸、減排氮氧化物34.99噸、減排可吸入顆粒物(PM10)0.66噸、節約標準煤1萬噸。 另外，為貫徹落實國家新發展理念和高質量發展的內在要求，中金公司積極發展ESG投資業務。2021年，在清晰的發展規劃指引下，公司通過專業第三方支持，逐步搭建完善ESG責任投資框架以及工作計劃、構建ESG責任投資組織架構，加強提升現有ESG投資方式。公司還設立了多只綠色主題基金，目前基金總規模近150億元人民幣，廣泛布局新能源、新材料、新科技等綠色產業，累計投資70余個綠色行業相關項目，全面助力促進低碳經濟社會建設。 以人為本的文化宗旨 對于證券行業而言，科技和人才是發展的兩大關鍵因素。在年報中，中金公司也系統闡述了傳承“以人為本”的文化宗旨，推動實現職企共贏。 年報顯示，公司員工人數為13,557人，其中女性員工7,013人，男性員工6,544人。根據計算，公司人均年薪達到93.90萬元。 公司在年報中詳細解釋了薪酬福利政策：公司根據中國法律法規為中國的員工提供福利計劃，其中包括養老保險、醫療保險、工傷保險、失業保險、生育保險、住房公積金及企業年金，公司亦為員工提供補充醫療保險。公司少部分輔助員工通過第三方聘用代理簽約，公司為該類員工支付工資及法定社會福利供款。公司根據當地法律法規為海外員工提供福利。在遵守適用的法律、法規及其他相關監管機構要求的前提下，公司鼓勵員工直接或間接自愿持有本公司股份。 公司還特別強調：“人才始終是我們最寶貴的資產，我們深知，做投行不是擰螺絲，需要更加依賴于人的創造性，因此，我們把是否能最大限度發揮人的積極性、創造性作為衡量管理工作的重要標尺，要求管理者發揮好支持者、賦能者的作用。” （本文不構成任何投資建議，信息披露內容以公司公告為準。投資者據此操作，風險自擔。）