每經記者 黃小聰    上海報道    每經編輯 葉峰    

近日，中國證券投資者保護基金有限責任公司（簡稱投保基金公司）發布《公募基金管理人投資者保護狀況評價報告（2022）》（以下簡稱《報告》），記者注意到，《報告》顯示，2021年投資者持有公募基金的主要類型中，占比最高的是股票型基金（不含指數基金），達占比67.2%，比2020年上升了4.2%。

而在持有公募基金的時長方面，8.4%受調查投資者持有公募基金產品的平均時長為10年及以上。不過也有4.3%受調查投資者持有公募基金產品的平均時長為不超過半年。平均持有年限在一年以上的受調查投資者合計占比為82.5%，較2020年度下降了4.2個百分點。

67.2%受訪者持有股票型基金，4.3%受訪者持有時間不超半年

《報告》顯示，截至2021年底，公募基金資產規模25.56萬億元，較2020年度增長5.67萬億，增幅為28.51%。其中權益類基金規模為9萬億元，公募基金持有A股流通股市值為6.4萬億元，較2020年度增長1.58萬億元，增幅為24.52%，占A股流通市值的8.56%，為近10年來最高水平。

根據2021年度公募基金管理人投保狀況調查結果，投資者持有公募基金的主要類型由多到少依次為股票型基金（不含指數基金），占比67.2%；混合型基金，占比50.6%；債券型基金（不含指數基金），占比45.6%；指數型基金（不含ETF），占比31.2%；ETF，占比15.2%；QDII基金，占比4.7%；避險策略基金，占比 3.6%。

與2020年相比，受調查投資者持有債券型基金（不含指數基金） 和股票型基金（不含指數基金）的占比上升幅度比較明顯，分別上漲了5.1和4.2個百分點，受調查投資者持有其余類型基金占比均有小幅下降。

在持有基金的時間長短方面，2021年度公募基金投資者保護狀況調查顯示，8.4%受調查投資者持有公募基金產品的平均時長為10年及以上，13.4%受調查投資者持有公募基金產品的平均時長為5年-10年，22.8%受調查投資者持有公募基金產品的平均時長為3年-5年，37.9%受調查投資者持有公募基金產品的平均時長為1年-3年。

不過也有13.2%受調查投資者持有公募基金產品的平均時長為半年至一年，還有4.3%受調查投資者持有公募基金產品的平均時長為不超過半年。而總的來看，平均持有年限在一年以上的受調查投資者合計占比為82.5%，較2020年度下降了4.2個百分點。

三年期、五年期均有85%以上的基金超越比較基準

此外，《報告》對基金業績也進行了詳細統計，其中三年期的統計結果顯示，共有4883只基金實現了超越業績比較基準的回報，占比86.53%。

進一步分基金類型來看，統計結果顯示，在參與統計的327只股票基金中，共有318只基金的三年期收益率超越了業績比較基準，占比97.25%；在參與統計的2659只混合基金中，共有2410只基金的三年期收益率超越了業績比較基準，占比90.64%；在參與統計的1786只債券基金中，共有1361只基金的三年期收益率超越了業績比較基準，占比76.20%。

而在五年期業績方面，共有3279只基金實現了超越業績比較基準的回報，占比88.10%。

進一步分類型來看，在參與統計的191只股票基金中，共有180只基金的五年期收益率超越了業績比較基準，占比94.24%；在參與統計的1701只混合基金中，共有1562只基金的五年期收益率超越了業績比較基準，占比91.83%；在參與統計的 1013只債券基金中，共有781只基金的五年期收益率超越了業績比較基準，占比77.10%。

45條投訴涉及投資者知情權

記者注意到，《報告》中除了對投資者行為、基金業績進行了總結，還在基金公司的合規性、人員穩定性以及投訴處理等方面有比較全面的數據呈現。

比如在合規管理方面，《報告》統計顯示，2021年共有16家公募基金管理人在開展公募基金管理業務過程中因內控體系不足、信用風險管理機制不健全、產品清算、產品估值等問題被監管部門采取行政監管措施，其中，被暫停辦理相關業務的有1家，被責令整改的有14家，被出具警示函的有7家，被監管談話的有2家。

還有在人員變動方面，經統計，2021年三類高管人員均未發生變動的公募基金管理人共有79家，占比54.9%。高管人員發生變動的公募基金管理人共有65家，合計變動次數為106次。

具體到各類高管人員變動情況，董事長沒有發生變動的管理人共有116家，占比80.6%，較2020年下降了3個百分點；總經理沒有發生變動的管理人共有104家，占比72.2%，下降了9.9個百分點；督察長沒有發生變動的管理人共有127家，占比88.2%，下降了1.8個百分點。

另外，在投資者投訴方面，2021年，12386熱線共收到投資者關于公募基金管理人適當性管理問題的投訴事項23條，涉及13家公募基金管理人，主要涉及的問題包括：未及時對投資者進行風險測評、基金產品風險等級劃分不合理、未準確告知投資者基金產品的風險類型等。

還有45條投訴事項與投資者知情權相關，共涉及18家公募基金管理人。投資者反映的問題主要集中在基金宣傳信息與實際不符、銷售過程中未充分提示基金產品的風險、基金投資調整情況告知不及時等方面。

不過，有過投訴經歷的受調查投資者的主觀評價情況顯示，其中對公募基金管理人的投訴處理情況表示"非常滿意"的占比為47.0%，較2020年增長了3.1%。

封面圖片來源：攝圖網_500310945