每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

今日盤(pán)后，深圳發(fā)布了關(guān)于發(fā)展壯大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群和培育發(fā)展未來(lái)產(chǎn)業(yè)的意見(jiàn)（以下簡(jiǎn)稱意見(jiàn)），此次意見(jiàn)為了培育一批具有產(chǎn)業(yè)生態(tài)主導(dǎo)力的優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)，推動(dòng)一批關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)取得重大突破，打造一批現(xiàn)代化先進(jìn)制造業(yè)園區(qū)和世界級(jí)“燈塔工廠”，形成一批引領(lǐng)型新興產(chǎn)業(yè)集群，涉及到新能源、半導(dǎo)體與集成電路等20大科技新興產(chǎn)業(yè)。

市場(chǎng)方面，科創(chuàng)50指數(shù)今日大漲3.86%。在科技股行情如火如荼的背景下，深圳出臺(tái)發(fā)展壯大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的意見(jiàn)，無(wú)疑給當(dāng)前火熱的科技股行情再添“一把火”。

深圳發(fā)展壯大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群意見(jiàn)發(fā)布

近期市場(chǎng)走出了前期的低迷，尤其是在新能源汽車以及半導(dǎo)體芯片為主的科技股率先走出低谷，尤其是近期火爆的科創(chuàng)板行情，使得當(dāng)前科技股板塊成為炙手可熱的標(biāo)的。

今日盤(pán)面來(lái)看，繼上周大漲之后，今日科創(chuàng)50指數(shù)大漲3.86%，領(lǐng)漲龍頭萊特光電（代碼：688150；最新收盤(pán)價(jià)：35.9元；市值：144.5億）盤(pán)中一度出現(xiàn)“20cm”漲停，差點(diǎn)成為連續(xù)第五個(gè)20%大號(hào)漲停。此外，還有多只科創(chuàng)板股“20cm”漲停，包括新風(fēng)光、精進(jìn)電動(dòng)、亞信安全、希荻微、唯賽勃等。

對(duì)于當(dāng)前火爆的科創(chuàng)板行情，盤(pán)后投資者都在議論科技牛市是否來(lái)臨？

值得注意的是，今日盤(pán)后，深圳發(fā)布了關(guān)于發(fā)展壯大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群和培育發(fā)展未來(lái)產(chǎn)業(yè)的意見(jiàn)，給當(dāng)前火熱的科技股行情再添“一把火”。

意見(jiàn)指出，到2025年，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增加值超過(guò)1.5萬(wàn)億元，成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展的主引擎。將培育一批具有產(chǎn)業(yè)生態(tài)主導(dǎo)力的優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)，推動(dòng)一批關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)取得重大突破，打造一批現(xiàn)代化先進(jìn)制造業(yè)園區(qū)和世界級(jí)“燈塔工廠”，形成一批引領(lǐng)型新興產(chǎn)業(yè)集群。

使得網(wǎng)絡(luò)與通信、軟件與信息服務(wù)、智能終端、超高清視頻顯示、新能源、海洋產(chǎn)業(yè)等增加值千億級(jí)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展優(yōu)勢(shì)更加凸顯，半導(dǎo)體與集成電路、智能傳感器、工業(yè)母機(jī)等產(chǎn)業(yè)短板加快補(bǔ)齊，智能網(wǎng)聯(lián)汽車、新材料、高端醫(yī)療器械、生物醫(yī)藥、數(shù)字創(chuàng)意、現(xiàn)代時(shí)尚等產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平顯著提升，合成生物、區(qū)塊鏈等未來(lái)產(chǎn)業(yè)逐步發(fā)展成為新增長(zhǎng)點(diǎn)。

半導(dǎo)體等20大科技新興產(chǎn)業(yè)受益

（一）半導(dǎo)體與集成電路

意見(jiàn)指出，培育一批具有產(chǎn)業(yè)生態(tài)主導(dǎo)力的優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)，推動(dòng)一批關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)取得重大突破，打造一批現(xiàn)代化先進(jìn)制造業(yè)園區(qū)和世界級(jí)“燈塔工廠”，形成一批引領(lǐng)型新興產(chǎn)業(yè)集群。其中，關(guān)于半導(dǎo)體與集成電路產(chǎn)業(yè)集群，將加快完善集成電路設(shè)計(jì)、制造、封測(cè)等產(chǎn)業(yè)鏈，開(kāi)展EDA工具軟件、半導(dǎo)體材料、高端芯片和專用芯片設(shè)計(jì)技術(shù)攻關(guān)，推進(jìn)12英寸芯片生產(chǎn)線、第三代半導(dǎo)體等重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)，打造全國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)集聚地、人才匯聚地、創(chuàng)新策源地。在A股市場(chǎng)中，當(dāng)前位于深圳當(dāng)?shù)氐南鄳?yīng)板塊個(gè)股首先受益。具體來(lái)看：

氣派科技（代碼：688216；最新收盤(pán)價(jià)：32.83元；市值：34.9億）：公司從事集成電路的封裝、測(cè)試業(yè)務(wù)，公司已完全掌握了5GMIMO基站GaN微波射頻功放塑封封裝技術(shù)并實(shí)現(xiàn)規(guī)模化生產(chǎn)出貨，該產(chǎn)品為5GMIMO基站收發(fā)通道中最重要的核心部件。公司所掌握的5G MIMO基站GaN微波射頻功放塑封封裝產(chǎn)品的晶圓材料為第三代半導(dǎo)體氮化鎵。

力合微（代碼：688589；最新收盤(pán)價(jià)：45.25元；市值：45.3億）：公司成立以來(lái)長(zhǎng)期致力于物聯(lián)網(wǎng)通信領(lǐng)域芯片的設(shè)計(jì)與開(kāi)發(fā)，通過(guò)不斷研究，積累了大量通信和信號(hào)處理的核心基礎(chǔ)技術(shù)和核心底層算法，并將研發(fā)成果集成到自主設(shè)計(jì)的物聯(lián)網(wǎng)通信芯片中,主要產(chǎn)品包括物聯(lián)網(wǎng)通信芯片、模塊、整機(jī)及系統(tǒng)應(yīng)用方案。公司是國(guó)內(nèi)電力線通信（PLC）技術(shù)、芯片和市場(chǎng)引領(lǐng)者。

芯海科技（代碼：688595；最新收盤(pán)價(jià)：73.95元；市值：73.9億）：公司是一家集感知、計(jì)算、控制于一體的全信號(hào)鏈芯片設(shè)計(jì)企業(yè)，專注于高精度 ADC、高性能 MCU、測(cè)量算法以及物聯(lián)網(wǎng)一站式解決方案的研發(fā)設(shè)計(jì)。公司通用微控制器芯片應(yīng)用于移動(dòng)電源、無(wú)線充、車充、TWS耳機(jī)充電倉(cāng)等領(lǐng)域。

富滿微（代碼：300671；最新收盤(pán)價(jià)：64.56元；市值：140.6億）：公司主要產(chǎn)品包括電源管理、LED屏控制及驅(qū)動(dòng)、MOSFET、MCU、快充協(xié)議、RFID、射頻前端以及各類ASI芯片。MiniLED、MicroLED等高端LED顯示產(chǎn)品滲透速度加快，隨著LED顯示間距縮小，LED驅(qū)動(dòng)芯片的數(shù)量呈現(xiàn)倍數(shù)增加，且單顆LED驅(qū)動(dòng)芯片價(jià)值量增加，帶來(lái)龐大增量市場(chǎng)。

（二）新能源產(chǎn)業(yè)集群 

此次意見(jiàn)還指出，將打造新能源產(chǎn)業(yè)集群，重點(diǎn)發(fā)展智能電網(wǎng)、分布式光伏、氫能、海上風(fēng)電等細(xì)分產(chǎn)業(yè)，加強(qiáng)高效燃?xì)廨啓C(jī)、高能量密度儲(chǔ)能、燃料電池等關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)，推進(jìn)虛擬電廠落地，加快綜合能源補(bǔ)給設(shè)施建設(shè)，依托龍華、龍崗等區(qū)推進(jìn)數(shù)字能源融合發(fā)展示范區(qū)、國(guó)際低碳城和求雨嶺氫能產(chǎn)業(yè)園等建設(shè)，構(gòu)建清潔低碳的現(xiàn)代能源體系。在A股市場(chǎng)中，當(dāng)前位于深圳當(dāng)?shù)氐南鄳?yīng)板塊個(gè)股首先受益。

比亞迪（代碼：002594；最新收盤(pán)價(jià)：318.23元；市值：5770億）公司主要從事包含新能源汽車及傳統(tǒng)燃油汽車在內(nèi)的汽車業(yè)務(wù)、手機(jī)部件及組裝業(yè)務(wù)，是全球領(lǐng)先的二次充電電池制造商之一，還是全球最具競(jìng)爭(zhēng)能力的手機(jī)部件及組裝業(yè)務(wù)的供應(yīng)商之一。

捷佳偉創(chuàng)（代碼：300724；最新收盤(pán)價(jià)：84.48元；市值：294.2億）公司是一家國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的晶體硅太陽(yáng)能電池生產(chǎn)設(shè)備供應(yīng)商，主營(yíng)PECVD設(shè)備、擴(kuò)散爐、制絨設(shè)備、刻蝕設(shè)備、清洗設(shè)備、自動(dòng)化配套設(shè)備等晶體硅太陽(yáng)能電池生產(chǎn)工藝流程中的主要設(shè)備的研發(fā)、制造和銷售。

欣旺達(dá)（代碼：300207；最新收盤(pán)價(jià)：31.3元；市值：538億）公司從事鋰離子電池模組研發(fā)制造業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品為鋰離子電池模組，目前已成為國(guó)內(nèi)鋰能源領(lǐng)域設(shè)計(jì)研發(fā)能力最強(qiáng)、配套能力最完善、產(chǎn)品系列最多的鋰離子電池模組制造商之一，已成功進(jìn)入國(guó)內(nèi)外眾多知名廠商的供應(yīng)鏈。公司動(dòng)力電池業(yè)務(wù)的重要客戶有小鵬汽車。

新宙邦（代碼：300037；最新收盤(pán)價(jià)：44.5元；市值：330.4億）公司主營(yíng)業(yè)務(wù)是新型電子化學(xué)品及功能材料的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)，主要產(chǎn)品包括電容器化學(xué)品、鋰電池化學(xué)品、有機(jī)氟化學(xué)品、半導(dǎo)體化學(xué)品四大系列。公司主營(yíng)產(chǎn)品鋰離子電池電解液是鋰離子電池四大關(guān)鍵原材料之一，動(dòng)力和儲(chǔ)能電解液需求量仍將保持快速的增長(zhǎng) 公司鋰電池電解液市場(chǎng)份額國(guó)內(nèi)第二。

（三）激光與增材制造產(chǎn)業(yè)集群

此次意見(jiàn)指出，重點(diǎn)發(fā)展高功率超快激光器與裝備、增材制造裝備與系統(tǒng)等行業(yè)，提高特種光纖、高功率光柵、高功率激光芯片、高性能激光器等上游材料和器件國(guó)產(chǎn)化率，開(kāi)展專用特色裝備技術(shù)攻關(guān)，建設(shè)光電光纖激光總部及研發(fā)中心等重點(diǎn)項(xiàng)目，支持寶安、龍華、坪山等區(qū)及前海建設(shè)集聚區(qū)，鞏固激光與增材制造產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

海目星（代碼：688559；最新收盤(pán)價(jià)：65.53元；市值：131.1億）公司是激光及自動(dòng)化綜合解決方案提供商，主要從事消費(fèi)類電子、動(dòng)力電池、鈑金加工等行業(yè)的激光及自動(dòng)化設(shè)備的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)，在激光、自動(dòng)化和智能化綜合運(yùn)用領(lǐng)域已形成較強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)。在動(dòng)力電池領(lǐng)域及消費(fèi)電子領(lǐng)域，公司已取得了包括：寧德時(shí)代、特斯拉、力神、長(zhǎng)城汽車、蜂巢能源、Apple、華為等國(guó)內(nèi)外龍頭的合作。

聯(lián)贏激光（代碼：688518；最新收盤(pán)價(jià)：33.05元；市值：98.9億）公司自主研發(fā)的多波長(zhǎng)激光同軸復(fù)合焊接技術(shù)，在國(guó)內(nèi)首次采用光纖激光與半導(dǎo)體激光的同軸復(fù)合焊接技術(shù)，并應(yīng)用于動(dòng)力電池頂蓋、密封釘、極柱、軟連接等環(huán)節(jié)焊接。公司還擁有藍(lán)光激光器焊接技術(shù)、激光焊接實(shí)時(shí)圖像處理技術(shù)、智能產(chǎn)線信息化管理技術(shù)和工業(yè)云平臺(tái)技術(shù)、激光焊接加工工藝技術(shù)、自動(dòng)化系統(tǒng)設(shè)計(jì)技術(shù)和激光光學(xué)系統(tǒng)開(kāi)發(fā)技術(shù)等。

大族激光（代碼：002008；最新收盤(pán)價(jià)：31.35元；市值：329.7億）公司是一家提供激光、機(jī)器人及自動(dòng)化技術(shù)在智能制造領(lǐng)域的系統(tǒng)解決方案的高端裝備制造企業(yè)，業(yè)務(wù)包括激光標(biāo)記、激光切割、激光焊接設(shè)備、PCB專用設(shè)備、機(jī)器人、自動(dòng)化設(shè)備及為上述業(yè)務(wù)配套的系統(tǒng)解決方案。產(chǎn)品主要應(yīng)用于消費(fèi)電子、汽車船舶、航天航空、軌道交通、動(dòng)力電池、PCB等行業(yè)的金屬或非金屬加工。

光韻達(dá)（代碼：300227；最新收盤(pán)價(jià)：6.91元；市值：324.5億）公司是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的激光智能制造解決方案提供商，以精密激光應(yīng)用技術(shù)研究為基礎(chǔ)，致力于利用“精密激光技術(shù)”+“智能技術(shù)”實(shí)現(xiàn)取代和突破傳統(tǒng)的生產(chǎn)方式，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的高集成度、小型化、個(gè)性化、智能化。

科創(chuàng)板強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)喚醒科技股牛市記憶？

值得注意的是，5月份以來(lái)，成長(zhǎng)風(fēng)格保持相對(duì)強(qiáng)勢(shì)，其中科創(chuàng)板表現(xiàn)尤其亮眼——5月5日~6月2日，科創(chuàng)50指數(shù)上漲14%，而目前科創(chuàng)板的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)喚醒了投資者關(guān)于2012年末創(chuàng)業(yè)板在市場(chǎng)企穩(wěn)后率先突圍的記憶，都在討論當(dāng)前市場(chǎng)能否復(fù)制了之前的科技股行情。對(duì)此，北京星石投資今日在郵件中回復(fù)記者表示，首先拋開(kāi)所處時(shí)點(diǎn)來(lái)看，科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板最大的相似點(diǎn)在于定位相同，都是契合時(shí)代特征、順應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向的板塊。科創(chuàng)板定位“面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟(jì)主戰(zhàn)場(chǎng)、面向國(guó)家重大需求”，聚焦電子、電氣設(shè)備、機(jī)械設(shè)備、計(jì)算機(jī)等“硬科技”行業(yè)。

其次，從宏觀環(huán)境來(lái)看，今年和2012年有相似但也存在不同。2012年末和現(xiàn)在的貨幣政策基調(diào)都偏寬松，市場(chǎng)中也存在著寬松預(yù)期。不同在于，2012年美國(guó)貨幣政策仍處于寬松周期中，而今年美聯(lián)儲(chǔ)開(kāi)啟加息、縮表節(jié)奏較快的緊縮周期，股市估值端的壓力相比2012年可能更大；第三，雖然中短期來(lái)看，政策重心在于“穩(wěn)增長(zhǎng)”，但中長(zhǎng)期政策仍聚焦國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，中長(zhǎng)期政策也在支持這些科技行業(yè)。第四，從微觀角度來(lái)看，科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板業(yè)績(jī)?cè)鏊佥^其他板塊均有較明顯優(yōu)勢(shì)。2013年~2015年在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)和“互聯(lián)網(wǎng)+”的大背景下，創(chuàng)業(yè)板業(yè)績(jī)逐步回升后明顯跑贏市場(chǎng)，走出較為強(qiáng)勢(shì)的盈利上行周期。而科創(chuàng)板是目前A股增速最高的板塊。

雖然當(dāng)前時(shí)點(diǎn)科創(chuàng)板與2012年創(chuàng)業(yè)板有很多的相似之處，但上市條件和交易層面的不同也是科創(chuàng)板是否會(huì)復(fù)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)板走勢(shì)的重要影響因素。由于科創(chuàng)板企業(yè)上市條件相對(duì)寬松，對(duì)應(yīng)的上市公司發(fā)展?jié)摿赡芨螅瑫r(shí)不確定性也越高，因此，具體投資機(jī)會(huì)可能需要更加仔細(xì)甄別。歷史會(huì)重演，但不會(huì)簡(jiǎn)單重復(fù)。科創(chuàng)板能否復(fù)現(xiàn)2013年~2015年創(chuàng)業(yè)板的輝煌，可能還需要進(jìn)一步觀察后續(xù)的宏觀環(huán)境和企業(yè)盈利狀況。

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