每日經濟新聞 2022-06-16 07:39:08
◎北京時間6月16日凌晨,美聯儲宣布加息75個基點,為28年來的最大幅度。在隨后的新聞發布會上,鮑威爾表示,加息75個基點的舉措不會成為常態,美聯儲下次利率決議將在50個基點和加息75個基點之間選擇。
每經記者 蔡鼎 每經編輯 蘭素英
北京時間今日(6月16日)凌晨,一如華爾街各大投行預期,美聯儲為遏制高通脹采取了28年來最大力度的加息行動:美聯儲聯邦公開市場委員會(下稱FOMC)宣布將聯邦基金利率上調75個基點,將利率目標區間從0.75%~1.00%一舉提升至1.50%~1.75%。
FOMC同時預計接下來繼續加息將是適當的。但在隨后的新聞發布會上,美聯儲主席鮑威爾表示,加息75個基點不會成為常態,這一“鴿派”言論一出,2年期美國國債收益率一度下跌23個基點至3.19%。
利率決議后,聯邦基金期貨市場定價工具“美聯儲觀察(FedWatch)”顯示,美聯儲在7月26日~27日的議息會議上有90.4%的概率加息75個基點,加息100個基點的概率為9.6%。
北京時間今晨,美聯儲宣布將聯邦基金利率上調75個基點,為美聯儲自1994年以來的最大加息幅度,符合市場預期。這一利率區間,也創下2020年3月新冠肺炎疫情爆發前的新高。
截至收盤,美股三大指數集體收漲,道指上漲303.70點,漲幅為1.00%,報30668.53點;納指漲270.81點,漲幅為2.50%,報11099.15點;標普500指數漲54.51點,漲幅為1.46%,報3789.99點。10年期美債收益率上漲至3.425%。紐約商品交易所8月交割的黃金期貨價格上漲6.1美元,漲幅為0.34%,報收于每盎司1819.60美元。美元指數方面,截至紐約匯市尾盤,衡量美元對六種主要貨幣的美元指數下跌0.37%至105.1630。
FOMC政策聲明顯示,本次議息會議中,FOMC全體票委以10-1的投票通過加息75個基點的決定。具體來看,包括美聯儲主席鮑威爾在內的票委均對加息75個基點投了贊成票。唯一反對的票委為堪薩斯城聯儲行長喬治,她更傾向于在此次會議上加息50個基點。
FOMC同時預計接下來繼續加息將是適當的。在隨后的新聞發布會上,美聯儲主席鮑威爾稱,加息75個基點的舉措不會成為常態,美聯儲下次利率決議將在50個基點和加息75個基點之間選擇。但他同時強調,通脹可能進一步出現意外,美聯儲政策將保持靈活性。
議息會議后公布的經濟預測數據顯示,美聯儲將大幅上調政策利率預期水平,今年將升至3%以上。FOMC預計2022年年底的聯邦基金利率為3.4%(3月時預期為1.9%);預計2023年年底的聯邦基金利率為3.8%(3月時預期為2.8%)。FOMC 6月點陣圖同時顯示,美聯儲預計在2024年開始降息。
FOMC 6月點陣圖(圖片來源:彭博社)
利率決議公布以及美聯儲主席鮑威爾新聞發布會后,聯邦基金期貨市場定價工具“美聯儲觀察(FedWatch)”顯示,美聯儲在7月26日~27日的議息會議上有25.8%的概率加息50個基點,加息75個基點的概率是74.2%。
圖片來源:“美聯儲觀察”
利率決議公布后,高盛表示,美聯儲將在7月份的議息會議上加息75個基點,在9月份加息25個基點,并在11月和12月的會議上分別加息25個基點。
對于美聯儲本次大幅加息,以及接下來的加息路徑如何影響投資者的資產配置問題,花旗集團前外匯主管、深數宏觀(DeepMacro)聯合創始人兼CEO杰弗瑞·楊(Jeffrey Young)在接受《每日經濟新聞》記者微信采訪時表示,“就基本面而言,全球宏觀和市場環境仍遠未達到正常的水平。我們的模型顯示,當前的環境距離過去幾十年中出現的任何一個宏觀和市場環境的中心都很遠。與此同時,我們仍堅持認為,可以使用一個系統性的框架,將當前的市場條件映射到資產價格當中。當前的環境并不是風險資產良好的環境,我們建議減持股票。”
美聯儲官員們還大幅下調了對2022年美國經濟的增長預期,目前該行預計美國2022年GDP將增長1.7%,較其3月份給出的2.8%的預期大幅下滑。2023年和2024年的GDP預期增速分別從2.2%和2.0%下調至1.7%和1.9%。此外,FOMC預計美國2024年的失業率將從當前的3.6%上升至4.1%。
美聯儲經濟預測(圖片來源:美聯儲官網)
同時,FOMC重申尋求實現充分就業和長期通脹達到2%的雙重目標,《每日經濟新聞》記者注意到,此次美聯儲聲明刪除了一個長期使用的表述,即FOMC“預計通脹將回到2%的目標,勞動力市場將保持強勁。”本次聲明僅指出,美聯儲“堅定地致力于”實現這一目標。
FOMC在貨幣政策聲明中表示,“通脹仍然居高不下,反映出與新冠肺炎疫情相關的供需失衡、能源價格上漲以及更廣泛的價格壓力。”此外,俄烏沖突和相關事件也對通脹造成了額外的上行壓力,并拖累全球經濟活動。
FOMC在經濟預測摘要中表示,該委員會預計美國2023年通脹將大幅下滑,總體通脹將降至2.6%,核心通脹將降至2.7%,與其3月份給出的預期變化不大。
此外,FOMC將繼續減持美債、機構債券和機構抵押貸款支持的債券。在評估貨幣政策的適當立場時,FOMC將繼續監測新信息對經濟前景的影響。如果出現可能阻礙實現FOMC目標的風險,將準備適當調整貨幣政策立場。
《每日經濟新聞》記者還注意到,與美聯儲一同下修美國GDP增長預期的,還有亞特蘭大聯儲。據美國亞特蘭大聯儲官網,截至6月15日,該聯儲GDPNowcast模型預計美國第二季度經季調后的GDP年化增長率為0%,相比于6月8日的0.9%大幅下降。
圖片來源:亞特蘭大聯儲GDPNowcast模型
此外,在美國勞工統計局、美國人口普查局等最近發布數據后,GDPNowcast模型預計美國二季度的個人消費支出增長將從此前預期的3.7%下降至2.6%,二季度實際私人國內投資總額將從此前預期的-8.5%下降至-9.2%,二季度實際政府支出增長將從此前預期的1.3%下降至0.9%。
封面圖片來源:視覺中國-VCG111315033277
如需轉載請與《每日經濟新聞》報社聯系。
未經《每日經濟新聞》報社授權,嚴禁轉載或鏡像,違者必究。
讀者熱線:4008890008
特別提醒:如果我們使用了您的圖片,請作者與本站聯系索取稿酬。如您不希望作品出現在本站,可聯系我們要求撤下您的作品。
歡迎關注每日經濟新聞APP