每經記者 任飛    每經編輯 肖芮冬    

6月22日，杭叉集團發布公告，披露了公司最新的前十大流通股東名單。其中，睿遠成長價值混合持股數量再次降低，截至6月15日，由傅鵬博管理的該基金持股2113.34萬股，較今年一季度末的2980.62萬股減少逾800萬股。

此外，《每日經濟新聞》記者發現，興證全球基金副總經理謝治宇也在近期調倉。根據梅花生物、億嘉和發布的公告，謝治宇管理的興全合潤、興全趨勢分別在二季度內進行了持倉調整。

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杭叉集團公布前十大股東

進入二季度，杭叉集團大股東之一杭州市實業投資集團有限公司，開始密集對其股份進行增持。但與此同時，從已公布的最新股東名單持股明細來看，卻有公募基金進行減持，其中不乏明星基金旗下產品。

6月22日，杭叉集團（SH603298，股價14.36元/股，市值124.41億元）公布了最新的前十大股東持股明細。結果顯示，東方紅啟東三年、睿遠成長價值混合均較一季度末持股數量有所減少，其中睿遠成長價值混合減持股份數量最多。

統計顯示，截至6月15日，睿遠成長價值混合持有杭叉集團2113.34萬股，相較一季度末持有的2980.62萬股減少867.29萬股，減持幅度超過1%。該基金由傅鵬博、朱璘共同管理，今年一季度末規模合計250.91億元，不過從基金重倉股名單來看，杭叉集團并未出現在前十大序列。

基金經理在上季度季報總結中表示，建材、化工等板塊是其重點配置的領域，杭叉集團主營叉車等工業車輛的研發、生產和銷售，亦是國內建筑機械領域的高新技術企業。睿遠成長價值混合曾在2020年四季度首次新進該股之后連續4個季度增持，而今年一季度首次減持，意味著到目前為止，睿遠成長價值混合今年以來已持續對該股進行減持。

根據基金經理的策略分析，展望二季度，他們在動態調整組合的過程中，將對公司估值和增長確定性做更加審慎的評估，以期控制好凈值的波動。結合上市公司2021年年報和2022年一季報，挖掘新的投資機會，剔除經營情況和預想不符合的公司，并在備選標的被市場“誤殺”時加大配置。

短期波動不影響長期價值

同樣是在建筑機械領域，億嘉和（SH603666，股價52.41元/股，市值108.98億元）在二季度內也被明星基金經理調倉，由謝治宇和童蘭、董理共同管理的興全趨勢基金，進入二季度以來加倉了該股。

公告顯示，截至今年5月17日，興全趨勢基金持有該公司746.58萬股，相比今年一季度末持倉增加了119.11萬股。從億嘉和二季度內的股價表現中不難發現，整個4月份出現過大幅下跌，股價一度下探至38.36元/股附近，但隨后便持續回暖。Wind統計顯示，截至6月22日，該股二季度最大回撤已經從34.70%縮小至9.64%。

與在億嘉和的增持態度上形成鮮明對比的是梅花生物（SH600873，股價10.32元/股，市值319.78億元）。根據此前梅花生物公布的前十大股東持股明細，截至6月2日，興全合宜持有該股6108萬股，相較此前5月20日統計數據減少172萬股；興全合潤則從7993萬股降至7761萬股，減少了232萬股，兩只基金均為謝治宇所管理。

對于明星經理的調倉思路，有業內人士表示，短期波動并不影響企業的長期價值。

中歐基金基金經理袁維德近期公開表示，在估值比較合理，長期預期收益已經令人滿意的基礎上，股價繼續下跌代表企業長期的隱含回報空間不斷上升。在他看來，應該在此過程中持續關注那些長期價值并沒有受到影響，但短期持續下跌，估值不斷下降，長期回報不斷提升的優質資產。

但他補充道，倘若股價下跌是因為基本面變化帶來的企業價值變化，就需要重新評估資產的價值。但如果并沒有影響長期價值，短期的下跌就會為中長期投資帶來了比較好的投資機會。

封面圖片來源：視覺中國