每經(jīng)評(píng)論員 吳澤鵬

6月24日晚間，科創(chuàng)板企業(yè)*ST紫晶（SH688086，股價(jià)7.49元，市值14.26億元）公告稱，公司實(shí)控人收到了證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查告知書。至此，監(jiān)管方已先后對(duì)企業(yè)和實(shí)控人進(jìn)行立案調(diào)查。

今年一季度，*ST紫晶自曝出現(xiàn)違規(guī)擔(dān)保情形，涉及金額3.73億元，源于董事長(zhǎng)兼實(shí)際控制人授意公司以銀行存款存單為多家客戶提供擔(dān)保。回顧過去，上市僅兩年時(shí)間，*ST紫晶股價(jià)已不足上市首日的十分之一，且董秘、獨(dú)董、證代相繼離職，面臨成為“科創(chuàng)板退市第一股”的風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，其兩名保薦代表人也因失職被上交所通報(bào)批評(píng)。

筆者認(rèn)為，*ST紫晶落得如此地步，很大程度上是咎由自取，但中介機(jī)構(gòu)也難辭其咎。

首先，就違規(guī)擔(dān)保未披露一事，要查實(shí)企業(yè)的銀行存款的真實(shí)性、存款處于何種狀態(tài)并非難事，如果定期存單存在質(zhì)押，通過銀行函證便可輕易發(fā)現(xiàn)。但根據(jù)交易所的核查，對(duì)于*ST紫晶的部分銀行存款，其保代并未獲取銀行函證，僅僅是登錄網(wǎng)銀查看了對(duì)賬單，便得出了“資金不存在因質(zhì)押、擔(dān)保等導(dǎo)致資金受限的情形”的結(jié)論，對(duì)緊要工作敷衍兒戲，如此態(tài)度要不得。

在筆者看來(lái)，登錄網(wǎng)銀查看對(duì)賬單，是“做了”工作，而向銀行詢證，是把工作“做好”，前者這種形式主義的走過場(chǎng)，既不“勤勉”，也不“盡責(zé)”，無(wú)疑是滋生企業(yè)造假的土壤。進(jìn)一步說，近年來(lái)監(jiān)管趨嚴(yán)，心存造假之心的企業(yè)手段也在進(jìn)步，作為中介機(jī)構(gòu)，券商也好，會(huì)計(jì)所也罷，不能再抱著“穿舊鞋走老路”的想法開展業(yè)務(wù)，核查手段應(yīng)該更多元、更全面、更深入。

例如，違規(guī)擔(dān)保背后，市場(chǎng)開始質(zhì)疑*ST紫晶與客戶的關(guān)聯(lián)關(guān)系。對(duì)于已有違規(guī)前科企業(yè)的核查，是否還局限于常規(guī)約談這類手段？筆者曾對(duì)不少上市公司的造假進(jìn)行過調(diào)查，坦誠(chéng)來(lái)講，要拿到確鑿證據(jù)很難，但獲得足夠提出質(zhì)疑的證據(jù)要簡(jiǎn)單得多，比如深入到企業(yè)內(nèi)部去訪談，而不是通過郵件、電話要求對(duì)方提供資料。

今年以來(lái)，證券監(jiān)管部門持續(xù)完善和細(xì)化中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)規(guī)則，提升其專業(yè)水平和執(zhí)業(yè)能力。就在6月中旬，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)還發(fā)布了《證券公司首次公開發(fā)行股票并上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿目錄細(xì)則》《注冊(cè)制下保薦協(xié)議（示范文本）》等自律規(guī)則，進(jìn)一步健全保薦機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)提升其專業(yè)能力和執(zhí)業(yè)質(zhì)量。

注冊(cè)制下，中介機(jī)構(gòu)要做“看門人”，還要做“質(zhì)檢員”，要對(duì)“產(chǎn)品”負(fù)責(zé)。每家中介機(jī)構(gòu)都應(yīng)該自問——問題是否真的難以發(fā)現(xiàn)？問題公司如何得以上市、隱瞞？這些責(zé)任要一個(gè)個(gè)理清。

因此，筆者建議，效仿券商分級(jí)制度，可進(jìn)一步對(duì)中介機(jī)構(gòu)承接科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板業(yè)務(wù)能力進(jìn)行分級(jí)，剔除無(wú)法真正適應(yīng)、匹配注冊(cè)制的中介機(jī)構(gòu)，以此倒逼行業(yè)執(zhí)業(yè)水平提升。康美造假案中獨(dú)董被重罰后，如今獨(dú)董們“勤勉盡責(zé)”得多。會(huì)計(jì)師、保代、律師們，也不要把“勤勉盡責(zé)”當(dāng)作套話，否則“嚴(yán)查”“重罰”也有可能落到自己頭上。