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每經(jīng)IPO周報(bào)第67期|上周197家公司IPO獲受理,半年節(jié)點(diǎn)再迎“申報(bào)潮” ;上半年滬深兩市IPO融資額冠絕全球

每日經(jīng)濟(jì)新聞 2022-07-04 10:20:39

◎IPO新增受理方面,上周繼續(xù)延續(xù)了“申報(bào)潮”,共新增受理了197家擬IPO公司,數(shù)量較前一周的96家明顯增多。

◎放眼全球IPO市場(chǎng),今年上半年滬深交易所位列全球IPO融資額冠軍和亞軍,超越美國(guó)的紐交所、納斯達(dá)克市場(chǎng)。

◎本周A股可申購(gòu)的新股有6只:弘業(yè)期貨、中科藍(lán)訊、寶立食品、勁旅環(huán)境、派特爾、華盛鋰電。其中,華盛鋰電主營(yíng)業(yè)務(wù)為鋰電池電解液添加劑研發(fā)銷售,較值得關(guān)注。

每經(jīng)記者 朱萬平    每經(jīng)編輯 文多    

注冊(cè)制大勢(shì)之下,更多企業(yè)擁有機(jī)會(huì)步入資本市場(chǎng),與投資者共享發(fā)展機(jī)遇。而對(duì)許多公司而言,A股IPO的闖關(guān)之旅并非都是坦途。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者以周為單位,對(duì)上周IPO過會(huì)、被否及新增獲受理企業(yè)進(jìn)行梳理,對(duì)企業(yè)價(jià)值進(jìn)行辨析,同時(shí)觀瞻IPO市場(chǎng)節(jié)奏、政策動(dòng)向等,以饗讀者。

上周(2022年6月27日~7月3日,下同),A股市場(chǎng)總共有8家公司被安排首發(fā)上會(huì),其中7家過會(huì),過會(huì)率達(dá)到87.5%。另外1家公司擬登陸深交所主板的廣西揚(yáng)翔股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱揚(yáng)翔股份)遭遇取消審核。

在IPO新增受理方面,上周繼續(xù)延續(xù)了“申報(bào)潮”,共新增受理了197家擬IPO公司,數(shù)量較前一周的96家明顯增多,其中擬登陸創(chuàng)業(yè)板的公司數(shù)量最多,達(dá)到了76家,其次為擬登陸北交所的公司,有57家,擬登陸科創(chuàng)板的也不少,有49家。

在新股表現(xiàn)方面,上周沒有出現(xiàn)新股上市首日破發(fā)的情況。表現(xiàn)較好的新股是C信邦(SZ301112,股價(jià)49.5元,市值54.58億元),中一簽上市首日獲利超過1.6萬元。本周有6只股票迎來申購(gòu),其中主板公司有3家,科創(chuàng)板公司2家,1家北交所公司。

Wind資訊顯示,截至7月3日,今年以來已有173家公司在A股IPO,融資額超過3130億元,創(chuàng)歷史同期新高。今年上半年,上交所和深交所還分別拿下全球交易所IPO融資榜冠亞軍。



紅榜:通達(dá)海等7公司過會(huì)

上周,A股有8家公司上會(huì),其中7家公司成功過會(huì)。南京通達(dá)海科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱通達(dá)海)作為過會(huì)公司之一,值得關(guān)注。該公司成立于1995年,是為法院等客戶提供電子政務(wù)領(lǐng)域信息化建設(shè)的綜合服務(wù)提供商。

通達(dá)海已發(fā)展了約27年,并擁有以“智慧審判”、“智慧執(zhí)行”、“智慧訴服”、“智慧管理”為代表的智慧法院整體解決方案。然而公司的體量目前并不算大,2021年,通達(dá)海實(shí)現(xiàn)營(yíng)收4.5億元,歸母凈利潤(rùn)接近9700萬元。而截至去年末,公司的凈資產(chǎn)約3.62億元。

通達(dá)海的下游客戶主要是各級(jí)法院系統(tǒng)。招股書(上會(huì)稿)顯示,2019年~2021年,通達(dá)海最終來源于法院系統(tǒng)的收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為94.72%、87.83%和82.75%,其中,直接來源于法院客戶的收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為75.76%、61.22%和47.80%。

通達(dá)海的大量訂單為公開招投標(biāo)獲得。然而,這些訂單中的部分存在尚未正式簽約就進(jìn)場(chǎng)的情況。

比如,通達(dá)海在回復(fù)深交所第二輪審核問詢函顯示,公司的“溫州中院電子卷宗隨案生成及審判系統(tǒng)升級(jí)項(xiàng)目(軟件部分)”的合同金額為591萬元。該項(xiàng)目在2019年12月才正式簽約,然而通達(dá)海在2018年9月就提前一年多入場(chǎng)實(shí)施。此舉是否符合正常的招投標(biāo)流程呢?

此外,通達(dá)海的遼寧省高級(jí)人民法院的“智慧法院審判平臺(tái)建設(shè)”項(xiàng)目,在2020年12月正式簽約,然而2019年3月公司就提前了1年多時(shí)間進(jìn)場(chǎng)施工。

對(duì)于上述情況的原因,記者在相關(guān)文件中未找到公司的解釋。

黃榜:21家公司上榜 幼教內(nèi)容提供商寶寶巴士撤回IPO

上周,因終止審查、暫緩表決而登上“IPO黃榜”的公司一共有21家。其中終止IPO的包括,寶寶巴士、酒仙網(wǎng)、博大科工、朗夫科技、瑞能股份、聯(lián)智科技等多家公司。

這其中,幼教內(nèi)容提供商——寶寶巴士頗受關(guān)注。寶寶巴士成立于2009年,法人代表為公司創(chuàng)始人唐光宇。招股書(申報(bào)稿)顯示,寶寶巴士是一家兒童啟蒙數(shù)字內(nèi)容提供商,旗下的啟蒙品牌“寶寶巴士”在全球擁有眾多用戶,公司目前以0~8歲兒童及其家長(zhǎng)為主要目標(biāo)用戶,持續(xù)研發(fā)、制作、運(yùn)營(yíng)以“好聽、好看、好玩”為特征的音視頻、APP等產(chǎn)品。

2021年6月29日,寶寶巴士創(chuàng)業(yè)板IPO獲得受理,在當(dāng)年8月11日進(jìn)入已問詢狀態(tài)。截至今年6月29日終止IPO,寶寶巴士已步入問詢階段超10個(gè)月,卻未對(duì)外披露一次問詢回復(fù)。

寶寶巴士自我描述為一家全球領(lǐng)先的兒童啟蒙數(shù)字內(nèi)容提供商。不過在多位行業(yè)人士看來,它更像是通過流量進(jìn)行廣告變現(xiàn)的輕資產(chǎn)公司。寶寶巴士近兩年50%以上收入都來自百度廣告分成,是其一大風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

除業(yè)務(wù)模式,寶寶巴士的一些資金最終流向亦存疑。招股書顯示,近兩三年,在寶寶巴士發(fā)展向好的情況下,公司股東順為資本、好未來集團(tuán)相關(guān)公司將所持相關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了明強(qiáng)投資,而后者由寶寶巴士聯(lián)合創(chuàng)始人盧學(xué)明持有部分股權(quán)。明強(qiáng)投資在接盤相關(guān)股權(quán)的同期,都有向?qū)殞毎褪看笈e拆借的情況,累計(jì)拆借金額上億元。(相關(guān)報(bào)道:《寶寶巴士IPO背后:順為資本等上市前轉(zhuǎn)讓退出股權(quán)接盤方曾向公司巨額拆借資金》)

本周6家企業(yè)上會(huì) 聯(lián)合水務(wù)應(yīng)收款項(xiàng)占營(yíng)收約68%

本周將有聯(lián)合水務(wù)、紫燕食品、圣暉集成、北方長(zhǎng)龍、光大同創(chuàng)、天銘科技等6家公司迎來上會(huì)。其中,曾多次違規(guī)遭行政處罰的聯(lián)合水務(wù)能否過會(huì)值得關(guān)注。

聯(lián)合水務(wù)成立于2004年7月。公司業(yè)務(wù)主要包括自來水生產(chǎn)與供應(yīng)、污水處理與污水資源化中水回用、市政工程業(yè)務(wù),并積極拓展河湖流域水治理和水生態(tài)修復(fù)等水環(huán)境治理業(yè)務(wù)。

截至招股書簽署日,聯(lián)合水務(wù)所擁有自來水供應(yīng)、污水處理與中水回用運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目的協(xié)議和規(guī)劃處理能力約為260萬立方米/日。公司項(xiàng)目分布于國(guó)內(nèi)9個(gè)省份15個(gè)城市,擁有24個(gè)運(yùn)營(yíng)公司,以及孟加拉國(guó)首都達(dá)卡市的1個(gè)供水公司。

在財(cái)務(wù)方面,2019年和2020年,聯(lián)合水務(wù)分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收6.86億元、7.97億元,同期歸母凈利潤(rùn)分別為1.35億元和1.19億元。2021年上半年,聯(lián)合水務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收4.18億元,同期歸母凈利潤(rùn)約4455萬元。

盡管聯(lián)合水務(wù)近年來營(yíng)收整體呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),但公司應(yīng)收款項(xiàng)也增長(zhǎng)較快。2018年~2020年和2021年上半年,聯(lián)合水務(wù)應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)的賬面價(jià)值分別為1.66億元、1.65億元、2.42億元和2.84億元,占當(dāng)期營(yíng)收的比例分別為30.20%、24.11%、30.36%和67.90%。

對(duì)于應(yīng)收款項(xiàng)占比較高,聯(lián)合水務(wù)表示,公司客戶主要為各地政府部門或其授權(quán)單位,資金實(shí)力雄厚、還款信譽(yù)良好,企業(yè)發(fā)生應(yīng)收賬款壞賬的可能性較小,但隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大,應(yīng)收賬款規(guī)模還將相應(yīng)擴(kuò)大。如果發(fā)生大額應(yīng)收賬款未能及時(shí)收回的情況,公司資金周轉(zhuǎn)以及經(jīng)營(yíng)將遭受不利影響。

上周新增受理197家企業(yè)IPO 菊樂股份更換保薦券商再?zèng)_IPO

在IPO新增受理方面,上周繼續(xù)延續(xù)了“申報(bào)潮”,共新增受理了197家擬IPO公司,數(shù)量較前一周的96家明顯增多。實(shí)際上,近年來幾乎每年到6月末或者歲末A股都會(huì)迎來“申報(bào)潮”,這主要是由于以上兩個(gè)時(shí)段是財(cái)報(bào)更新的重要時(shí)間節(jié)點(diǎn)。

上周新增眾多IPO企業(yè)中,四川菊樂食品股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱菊樂股份)頗為值得關(guān)注。菊樂股份成立于2002年,是四川一家老牌的區(qū)域性乳企,報(bào)告期(2019年~2021年),公司來自四川地區(qū)的營(yíng)收一度占比約98%。不過,2020年,菊樂股份通過收購(gòu)惠豐乳品,彌補(bǔ)了公司在東北區(qū)域、華東區(qū)域等地的銷售渠道;也使得對(duì)四川市場(chǎng)的依賴降低至去年的74.72%。

在2020年并購(gòu)惠豐乳品后,菊樂股份的業(yè)績(jī)開始明顯提速,2020年和2021年,公司營(yíng)收分別達(dá)到9.94億元和14.21億元,分別同比增長(zhǎng)19.84%和42.93%。同期歸母凈利潤(rùn)也分別達(dá)到1.3億元和1.58億元。

對(duì)于IPO菊樂股份一直心心念念。早在2017年底時(shí),菊樂股份曾沖刺IPO,但僅僅數(shù)月,2018年3月時(shí),菊樂股份IPO宣布終止審查。時(shí)隔1年多,2019年8月,菊樂股份重啟IPO征程,但彼時(shí)公司依賴四川市場(chǎng)的問題非常明顯。(相關(guān)報(bào)道:《四川老牌乳企菊樂股份重啟IPO》

除業(yè)績(jī)依賴四川地區(qū)外,2020年沖刺IPO的菊樂股份內(nèi)控也曝出重大缺陷。具體而言,經(jīng)證監(jiān)會(huì)調(diào)查,2014年12月~2019年3月期間,菊樂股份眉山工廠的出納李某利用職務(wù)便利主要通過偷蓋空白支票、電子業(yè)務(wù)結(jié)算書,偽造銀行回單、對(duì)賬單等舞弊方式,利用菊樂股份本部撥款與眉山分公司支付供應(yīng)商款項(xiàng)的時(shí)間差,挪用公司資金。彼時(shí),一位菊樂股份高管向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者證實(shí),事發(fā)后,“公司開除了涉事的出納,所有的款項(xiàng)都已追回來了,沒有對(duì)公司造成損失。”(相關(guān)報(bào)道:《曾現(xiàn)出納挪用資金菊樂股份再?zèng)_IPO:已開除當(dāng)事員工,未造成損失》

受該事件影響,2020年4月底,證監(jiān)會(huì)對(duì)正在IPO的菊樂股份采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。此后,菊樂股份“低調(diào)”終止了公司IPO申請(qǐng)。直到今年7月,公司再度卷土重來。公司最新披露的招股書顯示,菊樂股份已經(jīng)更換了保薦券商,將前次IPO的華安證券,更換為如今的中信建投。

截至7月3日,科創(chuàng)板審核信息披露,全部817家公司中,處于注冊(cè)生效(注冊(cè)結(jié)果)的有471家,緊隨其后的是“終止”159家,“已問詢”的有41家,中止及財(cái)報(bào)更新的有5家,提交注冊(cè)的有49家,已受理81家。

截至7月3日,創(chuàng)業(yè)板審核信息披露,處于注冊(cè)生效(注冊(cè)結(jié)果)的有362家,緊隨其后的是“終止”205家,“已問詢”的有198家,中止的有10家,上市委會(huì)議通過的有29家,提交注冊(cè)的有71家,已受理的138家。

而截至7月3日,北交所官網(wǎng)顯示,北交所已有108家公司已注冊(cè),而終止審查的有69家公司,中止審查的有7家,報(bào)送證監(jiān)會(huì)的1家、暫緩審議4家、已問詢的有59家,已受理的65家,上市委會(huì)議通過的有3家。

本周華盛鋰電等6家公司迎申購(gòu)

A股上周上市了6只新股,這6只新股上市首日整體表現(xiàn)良好,沒有出現(xiàn)破發(fā)的情況。其中,上市首日漲幅最大的是C信邦,截至當(dāng)日收盤,公司股價(jià)上漲113.44%,中一簽獲利接近逾1.6萬元。

本周A股申購(gòu)的新股數(shù)量較多,達(dá)到了6只。包括弘業(yè)期貨、中科藍(lán)訊、寶立食品、勁旅環(huán)境、派特爾、華盛鋰電等6家新股可供申購(gòu)。其中,有3家公司是主板公司,2家是科創(chuàng)板公司,1家公司是北交所公司。

其中,華盛鋰電主營(yíng)業(yè)務(wù)為鋰電池電解液添加劑研發(fā)銷售。主要產(chǎn)品有電子化學(xué)品及特殊有機(jī)硅兩大系列,均已覆蓋國(guó)內(nèi)市場(chǎng),同時(shí)出口世界各國(guó)。去年2月,比亞迪方面曾入股公司。

隨著動(dòng)力新能源車去年出貨量猛增,2019年~2021年,華盛鋰電的營(yíng)收分別為3.69億元、4.23億元、4.45億元和10.14億元,去年公司營(yíng)收增幅127.97%。最近3年公司歸母凈利潤(rùn)分別為:7593.09萬元、7803.02萬元和4.2億元,去年歸母凈利潤(rùn)增幅達(dá)到438%。

整體來看,華盛鋰電業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)很快,也處于熱門賽道。另一方面,此次IPO華盛鋰電的發(fā)行市盈率約25.96倍,雖然高于行業(yè)17.18倍的平均市盈率,但并不算高很多,值得關(guān)注。

上半年滬深兩市拿下全球IPO融資榜冠亞軍

上周有關(guān)IPO的情況不少。近日,包括畢馬威、德勤、安永在內(nèi)的多家國(guó)際會(huì)計(jì)事務(wù)所發(fā)布了今年上半年中國(guó)內(nèi)地和中國(guó)香港IPO市場(chǎng)的相關(guān)報(bào)告。上述多份報(bào)告顯示,今年上半年,A股IPO融資額超3100億元,再創(chuàng)歷史紀(jì)錄。

放眼全球IPO市場(chǎng),今年上半年滬深交易所位列全球IPO融資額冠軍和亞軍,超越美國(guó)的紐交所、納斯達(dá)克市場(chǎng)。其中,上交所憑借約319億美元(折合人民幣約2138億元)的籌資額位列全球第一,深交所以81宗IPO數(shù)量領(lǐng)先全球,籌資額約144億美元(折合人民幣約965億元)。

今年上半年IPO超募和多個(gè)大型IPO項(xiàng)目,推動(dòng)了A股IPO籌資額增長(zhǎng)。2022年上半年,A股前五大IPO共計(jì)融資規(guī)模為1146億元,較去年同期增幅152%。而前五大IPO中,包括中國(guó)移動(dòng)(SH600941,股價(jià)60.84元,市值1.3萬億元)和中國(guó)海油(SH600938,股價(jià)17.09元,市值8141.24億元)回A上市,分別融資560億元和323億元。

另外,晶科能源(SH688223,股價(jià)14.02元,市值1402億元)、翱捷科技(SH688220,股價(jià)68.31元,市值285.74億元)、納芯微(SH688052,股價(jià)371.61元,市值375.56億元)登陸科創(chuàng)板,分別融資100億元、69億元和58億元。

隨著注冊(cè)制在科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板落地,兩板已成為A股IPO公司的首選。今年上半年,科創(chuàng)板籌資額達(dá)到1156億元,首次超過上交所主板的1083億元。而后者今年上半年有中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)海油兩個(gè)超級(jí)“巨無霸”上市加持。

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注冊(cè)制大勢(shì)之下,更多企業(yè)擁有機(jī)會(huì)步入資本市場(chǎng),與投資者共享發(fā)展機(jī)遇。而對(duì)許多公司而言,A股IPO的闖關(guān)之旅并非都是坦途。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者以周為單位,對(duì)上周IPO過會(huì)、被否及新增獲受理企業(yè)進(jìn)行梳理,對(duì)企業(yè)價(jià)值進(jìn)行辨析,同時(shí)觀瞻IPO市場(chǎng)節(jié)奏、政策動(dòng)向等,以饗讀者。 上周(2022年6月27日~7月3日,下同),A股市場(chǎng)總共有8家公司被安排首發(fā)上會(huì),其中7家過會(huì),過會(huì)率達(dá)到87.5%。另外1家公司擬登陸深交所主板的廣西揚(yáng)翔股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱揚(yáng)翔股份)遭遇取消審核。 在IPO新增受理方面,上周繼續(xù)延續(xù)了“申報(bào)潮”,共新增受理了197家擬IPO公司,數(shù)量較前一周的96家明顯增多,其中擬登陸創(chuàng)業(yè)板的公司數(shù)量最多,達(dá)到了76家,其次為擬登陸北交所的公司,有57家,擬登陸科創(chuàng)板的也不少,有49家。 在新股表現(xiàn)方面,上周沒有出現(xiàn)新股上市首日破發(fā)的情況。表現(xiàn)較好的新股是C信邦(SZ301112,股價(jià)49.5元,市值54.58億元),中一簽上市首日獲利超過1.6萬元。本周有6只股票迎來申購(gòu),其中主板公司有3家,科創(chuàng)板公司2家,1家北交所公司。 Wind資訊顯示,截至7月3日,今年以來已有173家公司在A股IPO,融資額超過3130億元,創(chuàng)歷史同期新高。今年上半年,上交所和深交所還分別拿下全球交易所IPO融資榜冠亞軍。 紅榜:通達(dá)海等7公司過會(huì) 上周,A股有8家公司上會(huì),其中7家公司成功過會(huì)。南京通達(dá)海科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱通達(dá)海)作為過會(huì)公司之一,值得關(guān)注。該公司成立于1995年,是為法院等客戶提供電子政務(wù)領(lǐng)域信息化建設(shè)的綜合服務(wù)提供商。 通達(dá)海已發(fā)展了約27年,并擁有以“智慧審判”、“智慧執(zhí)行”、“智慧訴服”、“智慧管理”為代表的智慧法院整體解決方案。然而公司的體量目前并不算大,2021年,通達(dá)海實(shí)現(xiàn)營(yíng)收4.5億元,歸母凈利潤(rùn)接近9700萬元。而截至去年末,公司的凈資產(chǎn)約3.62億元。 通達(dá)海的下游客戶主要是各級(jí)法院系統(tǒng)。招股書(上會(huì)稿)顯示,2019年~2021年,通達(dá)海最終來源于法院系統(tǒng)的收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為94.72%、87.83%和82.75%,其中,直接來源于法院客戶的收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為75.76%、61.22%和47.80%。 通達(dá)海的大量訂單為公開招投標(biāo)獲得。然而,這些訂單中的部分存在尚未正式簽約就進(jìn)場(chǎng)的情況。 比如,通達(dá)海在回復(fù)深交所第二輪審核問詢函顯示,公司的“溫州中院電子卷宗隨案生成及審判系統(tǒng)升級(jí)項(xiàng)目(軟件部分)”的合同金額為591萬元。該項(xiàng)目在2019年12月才正式簽約,然而通達(dá)海在2018年9月就提前一年多入場(chǎng)實(shí)施。此舉是否符合正常的招投標(biāo)流程呢? 此外,通達(dá)海的遼寧省高級(jí)人民法院的“智慧法院審判平臺(tái)建設(shè)”項(xiàng)目,在2020年12月正式簽約,然而2019年3月公司就提前了1年多時(shí)間進(jìn)場(chǎng)施工。 對(duì)于上述情況的原因,記者在相關(guān)文件中未找到公司的解釋。 黃榜:21家公司上榜幼教內(nèi)容提供商寶寶巴士撤回IPO 上周,因終止審查、暫緩表決而登上“IPO黃榜”的公司一共有21家。其中終止IPO的包括,寶寶巴士、酒仙網(wǎng)、博大科工、朗夫科技、瑞能股份、聯(lián)智科技等多家公司。 這其中,幼教內(nèi)容提供商——寶寶巴士頗受關(guān)注。寶寶巴士成立于2009年,法人代表為公司創(chuàng)始人唐光宇。招股書(申報(bào)稿)顯示,寶寶巴士是一家兒童啟蒙數(shù)字內(nèi)容提供商,旗下的啟蒙品牌“寶寶巴士”在全球擁有眾多用戶,公司目前以0~8歲兒童及其家長(zhǎng)為主要目標(biāo)用戶,持續(xù)研發(fā)、制作、運(yùn)營(yíng)以“好聽、好看、好玩”為特征的音視頻、APP等產(chǎn)品。 2021年6月29日,寶寶巴士創(chuàng)業(yè)板IPO獲得受理,在當(dāng)年8月11日進(jìn)入已問詢狀態(tài)。截至今年6月29日終止IPO,寶寶巴士已步入問詢階段超10個(gè)月,卻未對(duì)外披露一次問詢回復(fù)。 寶寶巴士自我描述為一家全球領(lǐng)先的兒童啟蒙數(shù)字內(nèi)容提供商。不過在多位行業(yè)人士看來,它更像是通過流量進(jìn)行廣告變現(xiàn)的輕資產(chǎn)公司。寶寶巴士近兩年50%以上收入都來自百度廣告分成,是其一大風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。 除業(yè)務(wù)模式,寶寶巴士的一些資金最終流向亦存疑。招股書顯示,近兩三年,在寶寶巴士發(fā)展向好的情況下,公司股東順為資本、好未來集團(tuán)相關(guān)公司將所持相關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了明強(qiáng)投資,而后者由寶寶巴士聯(lián)合創(chuàng)始人盧學(xué)明持有部分股權(quán)。明強(qiáng)投資在接盤相關(guān)股權(quán)的同期,都有向?qū)殞毎褪看笈e拆借的情況,累計(jì)拆借金額上億元。(相關(guān)報(bào)道:《寶寶巴士IPO背后:順為資本等上市前轉(zhuǎn)讓退出股權(quán)接盤方曾向公司巨額拆借資金》) 本周6家企業(yè)上會(huì)聯(lián)合水務(wù)應(yīng)收款項(xiàng)占營(yíng)收約68% 本周將有聯(lián)合水務(wù)、紫燕食品、圣暉集成、北方長(zhǎng)龍、光大同創(chuàng)、天銘科技等6家公司迎來上會(huì)。其中,曾多次違規(guī)遭行政處罰的聯(lián)合水務(wù)能否過會(huì)值得關(guān)注。 聯(lián)合水務(wù)成立于2004年7月。公司業(yè)務(wù)主要包括自來水生產(chǎn)與供應(yīng)、污水處理與污水資源化中水回用、市政工程業(yè)務(wù),并積極拓展河湖流域水治理和水生態(tài)修復(fù)等水環(huán)境治理業(yè)務(wù)。 截至招股書簽署日,聯(lián)合水務(wù)所擁有自來水供應(yīng)、污水處理與中水回用運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目的協(xié)議和規(guī)劃處理能力約為260萬立方米/日。公司項(xiàng)目分布于國(guó)內(nèi)9個(gè)省份15個(gè)城市,擁有24個(gè)運(yùn)營(yíng)公司,以及孟加拉國(guó)首都達(dá)卡市的1個(gè)供水公司。 在財(cái)務(wù)方面,2019年和2020年,聯(lián)合水務(wù)分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收6.86億元、7.97億元,同期歸母凈利潤(rùn)分別為1.35億元和1.19億元。2021年上半年,聯(lián)合水務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收4.18億元,同期歸母凈利潤(rùn)約4455萬元。 盡管聯(lián)合水務(wù)近年來營(yíng)收整體呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),但公司應(yīng)收款項(xiàng)也增長(zhǎng)較快。2018年~2020年和2021年上半年,聯(lián)合水務(wù)應(yīng)收賬款及應(yīng)收票據(jù)的賬面價(jià)值分別為1.66億元、1.65億元、2.42億元和2.84億元,占當(dāng)期營(yíng)收的比例分別為30.20%、24.11%、30.36%和67.90%。 對(duì)于應(yīng)收款項(xiàng)占比較高,聯(lián)合水務(wù)表示,公司客戶主要為各地政府部門或其授權(quán)單位,資金實(shí)力雄厚、還款信譽(yù)良好,企業(yè)發(fā)生應(yīng)收賬款壞賬的可能性較小,但隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大,應(yīng)收賬款規(guī)模還將相應(yīng)擴(kuò)大。如果發(fā)生大額應(yīng)收賬款未能及時(shí)收回的情況,公司資金周轉(zhuǎn)以及經(jīng)營(yíng)將遭受不利影響。 上周新增受理197家企業(yè)IPO菊樂股份更換保薦券商再?zèng)_IPO 在IPO新增受理方面,上周繼續(xù)延續(xù)了“申報(bào)潮”,共新增受理了197家擬IPO公司,數(shù)量較前一周的96家明顯增多。實(shí)際上,近年來幾乎每年到6月末或者歲末A股都會(huì)迎來“申報(bào)潮”,這主要是由于以上兩個(gè)時(shí)段是財(cái)報(bào)更新的重要時(shí)間節(jié)點(diǎn)。 上周新增眾多IPO企業(yè)中,四川菊樂食品股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱菊樂股份)頗為值得關(guān)注。菊樂股份成立于2002年,是四川一家老牌的區(qū)域性乳企,報(bào)告期(2019年~2021年),公司來自四川地區(qū)的營(yíng)收一度占比約98%。不過,2020年,菊樂股份通過收購(gòu)惠豐乳品,彌補(bǔ)了公司在東北區(qū)域、華東區(qū)域等地的銷售渠道;也使得對(duì)四川市場(chǎng)的依賴降低至去年的74.72%。 在2020年并購(gòu)惠豐乳品后,菊樂股份的業(yè)績(jī)開始明顯提速,2020年和2021年,公司營(yíng)收分別達(dá)到9.94億元和14.21億元,分別同比增長(zhǎng)19.84%和42.93%。同期歸母凈利潤(rùn)也分別達(dá)到1.3億元和1.58億元。 對(duì)于IPO菊樂股份一直心心念念。早在2017年底時(shí),菊樂股份曾沖刺IPO,但僅僅數(shù)月,2018年3月時(shí),菊樂股份IPO宣布終止審查。時(shí)隔1年多,2019年8月,菊樂股份重啟IPO征程,但彼時(shí)公司依賴四川市場(chǎng)的問題非常明顯。(相關(guān)報(bào)道:《四川老牌乳企菊樂股份重啟IPO》) 除業(yè)績(jī)依賴四川地區(qū)外,2020年沖刺IPO的菊樂股份內(nèi)控也曝出重大缺陷。具體而言,經(jīng)證監(jiān)會(huì)調(diào)查,2014年12月~2019年3月期間,菊樂股份眉山工廠的出納李某利用職務(wù)便利主要通過偷蓋空白支票、電子業(yè)務(wù)結(jié)算書,偽造銀行回單、對(duì)賬單等舞弊方式,利用菊樂股份本部撥款與眉山分公司支付供應(yīng)商款項(xiàng)的時(shí)間差,挪用公司資金。彼時(shí),一位菊樂股份高管向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者證實(shí),事發(fā)后,“公司開除了涉事的出納,所有的款項(xiàng)都已追回來了,沒有對(duì)公司造成損失。”(相關(guān)報(bào)道:《曾現(xiàn)出納挪用資金菊樂股份再?zèng)_IPO:已開除當(dāng)事員工,未造成損失》) 受該事件影響,2020年4月底,證監(jiān)會(huì)對(duì)正在IPO的菊樂股份采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。此后,菊樂股份“低調(diào)”終止了公司IPO申請(qǐng)。直到今年7月,公司再度卷土重來。公司最新披露的招股書顯示,菊樂股份已經(jīng)更換了保薦券商,將前次IPO的華安證券,更換為如今的中信建投。 截至7月3日,科創(chuàng)板審核信息披露,全部817家公司中,處于注冊(cè)生效(注冊(cè)結(jié)果)的有471家,緊隨其后的是“終止”159家,“已問詢”的有41家,中止及財(cái)報(bào)更新的有5家,提交注冊(cè)的有49家,已受理81家。 截至7月3日,創(chuàng)業(yè)板審核信息披露,處于注冊(cè)生效(注冊(cè)結(jié)果)的有362家,緊隨其后的是“終止”205家,“已問詢”的有198家,中止的有10家,上市委會(huì)議通過的有29家,提交注冊(cè)的有71家,已受理的138家。 而截至7月3日,北交所官網(wǎng)顯示,北交所已有108家公司已注冊(cè),而終止審查的有69家公司,中止審查的有7家,報(bào)送證監(jiān)會(huì)的1家、暫緩審議4家、已問詢的有59家,已受理的65家,上市委會(huì)議通過的有3家。 本周華盛鋰電等6家公司迎申購(gòu) A股上周上市了6只新股,這6只新股上市首日整體表現(xiàn)良好,沒有出現(xiàn)破發(fā)的情況。其中,上市首日漲幅最大的是C信邦,截至當(dāng)日收盤,公司股價(jià)上漲113.44%,中一簽獲利接近逾1.6萬元。 本周A股申購(gòu)的新股數(shù)量較多,達(dá)到了6只。包括弘業(yè)期貨、中科藍(lán)訊、寶立食品、勁旅環(huán)境、派特爾、華盛鋰電等6家新股可供申購(gòu)。其中,有3家公司是主板公司,2家是科創(chuàng)板公司,1家公司是北交所公司。 其中,華盛鋰電主營(yíng)業(yè)務(wù)為鋰電池電解液添加劑研發(fā)銷售。主要產(chǎn)品有電子化學(xué)品及特殊有機(jī)硅兩大系列,均已覆蓋國(guó)內(nèi)市場(chǎng),同時(shí)出口世界各國(guó)。去年2月,比亞迪方面曾入股公司。 隨著動(dòng)力新能源車去年出貨量猛增,2019年~2021年,華盛鋰電的營(yíng)收分別為3.69億元、4.23億元、4.45億元和10.14億元,去年公司營(yíng)收增幅127.97%。最近3年公司歸母凈利潤(rùn)分別為:7593.09萬元、7803.02萬元和4.2億元,去年歸母凈利潤(rùn)增幅達(dá)到438%。 整體來看,華盛鋰電業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)很快,也處于熱門賽道。另一方面,此次IPO華盛鋰電的發(fā)行市盈率約25.96倍,雖然高于行業(yè)17.18倍的平均市盈率,但并不算高很多,值得關(guān)注。 上半年滬深兩市拿下全球IPO融資榜冠亞軍 上周有關(guān)IPO的情況不少。近日,包括畢馬威、德勤、安永在內(nèi)的多家國(guó)際會(huì)計(jì)事務(wù)所發(fā)布了今年上半年中國(guó)內(nèi)地和中國(guó)香港IPO市場(chǎng)的相關(guān)報(bào)告。上述多份報(bào)告顯示,今年上半年,A股IPO融資額超3100億元,再創(chuàng)歷史紀(jì)錄。 放眼全球IPO市場(chǎng),今年上半年滬深交易所位列全球IPO融資額冠軍和亞軍,超越美國(guó)的紐交所、納斯達(dá)克市場(chǎng)。其中,上交所憑借約319億美元(折合人民幣約2138億元)的籌資額位列全球第一,深交所以81宗IPO數(shù)量領(lǐng)先全球,籌資額約144億美元(折合人民幣約965億元)。 今年上半年IPO超募和多個(gè)大型IPO項(xiàng)目,推動(dòng)了A股IPO籌資額增長(zhǎng)。2022年上半年,A股前五大IPO共計(jì)融資規(guī)模為1146億元,較去年同期增幅152%。而前五大IPO中,包括中國(guó)移動(dòng)(SH600941,股價(jià)60.84元,市值1.3萬億元)和中國(guó)海油(SH600938,股價(jià)17.09元,市值8141.24億元)回A上市,分別融資560億元和323億元。 另外,晶科能源(SH688223,股價(jià)14.02元,市值1402億元)、翱捷科技(SH688220,股價(jià)68.31元,市值285.74億元)、納芯微(SH688052,股價(jià)371.61元,市值375.56億元)登陸科創(chuàng)板,分別融資100億元、69億元和58億元。 隨著注冊(cè)制在科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板落地,兩板已成為A股IPO公司的首選。今年上半年,科創(chuàng)板籌資額達(dá)到1156億元,首次超過上交所主板的1083億元。而后者今年上半年有中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)海油兩個(gè)超級(jí)“巨無霸”上市加持。
A股IPO 水務(wù) 華盛鋰電

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