每經(jīng)記者 張壽林    每經(jīng)編輯 廖丹    

數(shù)據(jù)治理對(duì)證券公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性不言而喻。

7月12日，恒生電子及其子公司恒生聚源聯(lián)合舉辦“金融風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)數(shù)據(jù)”沙龍。恒生電子風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)規(guī)劃專家郝保華發(fā)表演講，指出隨著行業(yè)發(fā)展的深入，證券公司正由被動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)向主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理。

郝保華提出，風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)治理和風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)集市建設(shè)，對(duì)于提升全面風(fēng)險(xiǎn)管理有效性至關(guān)重要。忽視這兩點(diǎn)，則一系列風(fēng)險(xiǎn)管理工作無(wú)法開(kāi)展，風(fēng)險(xiǎn)管理方法和工具難以應(yīng)用，風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性難以保證，甚至流于形式。

2022年2月，央行等四部門印發(fā)《金融標(biāo)準(zhǔn)化“十四五”發(fā)展規(guī)劃》，提出大力推進(jìn)資本市場(chǎng)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)制定，研究構(gòu)建資本市場(chǎng)數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)體系，提升證券期貨業(yè)數(shù)據(jù)治理水平。

從證券公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)和數(shù)據(jù)集市的建設(shè)實(shí)踐來(lái)看，郝保華認(rèn)為，行業(yè)面臨的痛點(diǎn)和難點(diǎn)主要有：風(fēng)險(xiǎn)信息的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一；風(fēng)險(xiǎn)信息數(shù)據(jù)分散于各業(yè)務(wù)系統(tǒng)；數(shù)據(jù)清理難度大；風(fēng)險(xiǎn)信息數(shù)據(jù)采集的時(shí)效性難保障；信息系統(tǒng)外的線下風(fēng)險(xiǎn)信息處理難度高；風(fēng)險(xiǎn)信息準(zhǔn)確性不高甚至缺失；子公司和境外子公司由于信息差異，風(fēng)險(xiǎn)信息分類和采集難度大。

隨著行業(yè)發(fā)展不斷深入，證券公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力建設(shè)需要不斷提升、完善。展望未來(lái)，郝保華認(rèn)為，證券公司可從統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控預(yù)警、風(fēng)險(xiǎn)估值和計(jì)量能力三方面發(fā)力。

風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)管理的模式轉(zhuǎn)變，未來(lái)需建設(shè)一體化的風(fēng)險(xiǎn)管理工作體系，覆蓋所有風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)節(jié)。

具體而言，一是推動(dòng)使用統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)，尤其是各類專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的統(tǒng)一使用，保證風(fēng)險(xiǎn)管理工作的一致性；二是不斷完善風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)功能，為各類風(fēng)險(xiǎn)管理人員提供展業(yè)和溝通交流機(jī)會(huì)，提升風(fēng)險(xiǎn)管理工作的有效性。

對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能和區(qū)塊鏈等技術(shù)的發(fā)展，通過(guò)處理內(nèi)部和外部數(shù)據(jù)，讓及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患成為可能。

當(dāng)前，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和預(yù)警的意識(shí)已出現(xiàn)轉(zhuǎn)變。部分證券公司通過(guò)輿情監(jiān)測(cè)、企業(yè)畫像、關(guān)聯(lián)知識(shí)圖譜、智能搜索等工具，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展和大客戶金融情況建立模型，開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估監(jiān)測(cè)和預(yù)警，力求及早發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患，及時(shí)采取措施轉(zhuǎn)移和化解風(fēng)險(xiǎn)。這彌補(bǔ)了傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理的短板，推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理從被動(dòng)向主動(dòng)轉(zhuǎn)型。

此外，風(fēng)險(xiǎn)管理的估值和計(jì)量能力是風(fēng)險(xiǎn)管理能力和證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)容。隨著金融衍生品不斷推出，業(yè)務(wù)日趨復(fù)雜，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)估值和計(jì)量能力提出更高要求，特別是多業(yè)務(wù)部門和境內(nèi)外子公司同時(shí)開(kāi)展金融衍生品業(yè)務(wù)，對(duì)金融衍生品業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的采集和計(jì)量提出了更高挑戰(zhàn)。

證券公司需加強(qiáng)對(duì)金融衍生品業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)采集的全面性、時(shí)效性，加大對(duì)估值模型的研究和計(jì)量方法的應(yīng)用，提升金融衍生品業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)管理有效性。

封面圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)