關(guān)于美國的加息幅度，市場預(yù)期似乎有了緩和的跡象。從這幾天美股的表現(xiàn)也能看出。

美股近期交易的邏輯是經(jīng)濟(jì)衰退的預(yù)期，盡管有反彈企穩(wěn)，但仍然維持相當(dāng)弱勢的震蕩，很難說有大的機(jī)會(huì)。

再看我們的A股，7月19日（周二），截至收盤，滬指漲0.04%，報(bào)3279.43點(diǎn)，成交額達(dá)3960億元；深成指跌0.3%，報(bào)12494.77點(diǎn)，成交額達(dá)6007億元；創(chuàng)指跌1.77%，報(bào)2750.87點(diǎn)，成交額達(dá)2096億元。

從盤面來看，鴻蒙概念、黑色家電、數(shù)據(jù)安全板塊漲幅居前，電力、CRO概念、儲(chǔ)能板塊跌幅居前。

整體賺錢效應(yīng)不錯(cuò)

周二，A股三大指數(shù)全天走勢分化，滬指探底回升微漲收陽線，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)震蕩走低領(lǐng)跌。據(jù)東方財(cái)富網(wǎng)數(shù)據(jù)，北上資金凈流出超70億元，但盤面并沒有崩，個(gè)股漲多跌少，整體賺錢效應(yīng)不錯(cuò)，這說明凈流出的資金主要集中在一些景氣賽道的權(quán)重股中，這從跌幅榜上也能看出來。

盤面表現(xiàn)突出的是華為鴻蒙概念帶動(dòng)的泛科技板塊。消息面上，數(shù)字中國建設(shè)峰會(huì)將于7月24日召開，華為鴻蒙3.0發(fā)布會(huì)將在7月27日舉行。兩場數(shù)字經(jīng)濟(jì)盛會(huì)臨近，給相關(guān)板塊帶來了刺激。

從短線炒作思路來說，在會(huì)議召開之前，相關(guān)題材都會(huì)有持續(xù)炒作機(jī)會(huì)。而回歸本質(zhì)，周二這些數(shù)字板塊走強(qiáng)和周一的環(huán)保板塊是一樣的，都屬于熱點(diǎn)輪動(dòng)補(bǔ)漲，需要觀察持續(xù)性，不能看到誰強(qiáng)就急著上車。

你看周一大漲的環(huán)保板塊，板塊內(nèi)16只個(gè)股漲停，周二就只剩前排的兩三只個(gè)股能維持強(qiáng)勢。對(duì)于新出的熱點(diǎn)，不妨再等一等。

上面提到北上資金大幅流出，再疊加跌幅榜的情況，說明北上資金有了撤離高位賽道股的跡象，后面可以關(guān)注北上資金回流到哪個(gè)方向。周二低位拉動(dòng)的券商板塊和軟件板塊，可以說是兩個(gè)不錯(cuò)的方向，重點(diǎn)關(guān)注持續(xù)性及后期北上資金是否會(huì)流入這兩個(gè)板塊。

此外，還應(yīng)該關(guān)注的是蘋果即將發(fā)布iPhone 14，首批備貨量就高達(dá)9000萬臺(tái)。盡管蘋果手機(jī)可能會(huì)銷售火爆，但整體來說，電子行業(yè)面臨下行周期，有機(jī)構(gòu)預(yù)測這個(gè)下行周期大概會(huì)持續(xù)5個(gè)季度。

以前幾次電子行業(yè)出現(xiàn)下行周期的時(shí)候，蘋果都充當(dāng)了行業(yè)領(lǐng)軍者的角色，在一定程度上拯救了電子行業(yè)，從iPhone到iPad再到無線耳機(jī)，每次都帶動(dòng)了資本市場一批牛股的誕生。這一次，究竟誰會(huì)站出來改變行業(yè)現(xiàn)狀，是VR設(shè)備，是電動(dòng)車，還是機(jī)器人？我們只能拭目以待。

中通客車“天地板”

綜合周二盤面情況，達(dá)哥覺得要點(diǎn)主要有以下幾個(gè)：

首先，上證指數(shù)目前的弱勢格局不變。其實(shí)，從周二的上證指數(shù)來看是很平淡的，日內(nèi)挖坑對(duì)于短期走勢結(jié)構(gòu)沒有任何改變，15分鐘級(jí)別被拉回到上周的震蕩區(qū)間后，又展開了一個(gè)更小級(jí)別的橫盤，未來一兩天可能還有上沖修復(fù)的動(dòng)作，沒有回補(bǔ)上方缺口之前，都只能定性為反抽，市場整體并不強(qiáng)，要控制好倉位。

其次，周二的盤口是很少見的。一方面，總龍頭中通客車（SZ000957，股價(jià)22.89元，市值135億元）受消息影響盤中“天地板”帶崩短線高標(biāo)股；但另一方面，盤面的情緒并沒有受到多大影響，個(gè)股漲多跌少，有些短線個(gè)股還出現(xiàn)翹尾盤的情況，應(yīng)該是搶周三的先手。這樣一來，周三就顯得很關(guān)鍵了，如果還能繼續(xù)走強(qiáng)，那就是“渡劫”成功；如果不成功，那就是真的套牢了，虧錢效應(yīng)會(huì)上升，短期炒作臨近收尾，注意風(fēng)險(xiǎn)。

再次，密切關(guān)注輪動(dòng)切換的方向。高位品種風(fēng)險(xiǎn)釋放，不是什么壞事，只有資金從高位品種撤出后，市場才會(huì)醞釀新的情緒周期及新的熱點(diǎn)炒作。密切關(guān)注后市是否會(huì)出現(xiàn)新熱點(diǎn)及新主線即可。

結(jié)合這兩天市場狀況，達(dá)哥想起前幾周市場的情況，主線休息幾天，大消費(fèi)出來輪動(dòng)一下；如今是環(huán)保和泛科技在動(dòng)，主線賽道休整，有一種“昨日重現(xiàn)”的味道。

這次會(huì)不一樣嗎？聚焦在主線里的資金開始慢慢分散出來，又會(huì)流向哪些方向？尤其是當(dāng)前的市場，如果出現(xiàn)一個(gè)非新能源方向的題材，是要重視的。空檔期，很容易刺激新題材爆發(fā)。

最后，回歸到操作層面。從邏輯來說，在一個(gè)非牛市的行情中，資金聚焦才會(huì)有走牛的板塊；一旦資金分散，市場進(jìn)行板塊輪動(dòng)，板塊機(jī)會(huì)將從長期轉(zhuǎn)為短期。操作上，可以嘗試其他低位板塊，但切忌期望過高；指望其他板塊能復(fù)制汽車、新能源等相關(guān)板塊的前期持續(xù)強(qiáng)勢行情，并不現(xiàn)實(shí)。 （張道達(dá)）

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