每經記者 李沛沛  每經編輯 肖芮冬

今日（7月21日）又有一批明星基金經理管理的基金二季報出爐。

匯添富明星基金經理胡昕煒管理的匯添富消費行業在二季度加倉了片仔癀、瀘州老窖。同時，伊利股份、海爾智家新入前十大重倉股，寧德時代和藥明康德則掉出重倉股名單。他在二季報中表示，適當增加了家電、美容護理等行業的配置，并將繼續在消費結構升級、中國品牌崛起、服務消費爆發等方向進行重點投資。

此外，嘉實基金也公布了旗下基金二季報。其中，歸凱管理的多只基金均加倉醫療股，增持通策醫療，同時也減少了對韻達股份等快遞行業相關個股的持倉。截至二季度末，該基金大類資產持倉比重依次為科技、消費、醫藥健康和先進制造。

胡昕煒：加倉片仔癀、瀘州老窖，增加家電、美容護理等行業配置

二季報顯示，匯添富基金明星基金經理胡昕煒管理的8只基金總規模為587.78億元，與一季度末相比增長了65.59億元。其中，他的代表作匯添富消費行業混合最新規模為207.85億元。股票倉位由一季度末的85.13%上升至90.57%，前十大重倉股情況如下：

經過和一季度末的持倉對比可以發現，該基金增持了片仔癀、瀘州老窖，同時減持了中國中免和山西汾酒。同時，伊利股份、海爾智家新進前十大重倉股，寧德時代和藥明康德則掉出重倉股名單。

胡昕煒在二季報中表示，2022年第二季度中國消費整體表現承壓，3月下旬開始伴隨著疫情在全國多地的蔓延，二季度國內消費受到較大影響。伴隨疫情在國內逐步得到控制，國內消費恢復的趨勢也較為明顯，“我們相信短暫的疫情因素并不影響中國消費行業持續穩健增長的潛力，更不影響中國消費持續升級的趨勢”。

匯添富消費行業在2022年第二季度的投資繼續聚焦于A股和港股消費行業中的優質公司。盡管疫情反復給很多消費上市公司的生產經營帶來了階段性的擾動，但該基金淡化短期，更聚焦中長期的消費行業發展趨勢以及公司的核心競爭力，整體上保持了較為穩定的持倉結構。

“我們繼續在消費結構升級、中國品牌崛起、服務消費爆發等方向進行重點投資。也對組合進行持續動態調整，適當增加了家電、美容護理等行業的配置。”

歸凱：加倉消費、醫療服務，減持軟件和快遞行業個股

嘉實基金也公布了旗下基金的二季報，其明星基金經理歸凱管理的9只基金總規模為346.84億元，較一季度末增加了26.25億元。而從基金的整體持倉情況來看，歸凱二季度主要增加了醫療股的持倉，同時減持了軟件和快遞行業個股。

以嘉實新興產業基金為例，其前十大重倉股情況如下：

相比一季度末，該基金增持了圣邦股份、安井食品、廣聯達、中科創達和國瓷材料；通策醫療成為新進的前十大個股，而泛微網絡則退出前十大重倉股行列。不僅如此，通策醫療還同時成為了歸凱管理的其他4只基金的新進前十大重倉股，這幾只基金合計持有通策醫療達到701.15萬股，可以看出對醫療股的加倉趨勢。

歸凱在二季報中表示，國內股市在二季度經歷了巨幅震蕩，季度初因疫情大幅下跌，5月份以來則在復工復產、穩增長預期等利好因素作用下大幅反彈，目前A股指數已修復到疫情爆發期的位置。

考慮到疫后復工復產，經濟生活趨于正常，二季度嘉實新興產業基金增加了前期受疫情影響較大的消費、醫療服務板塊的持倉，軟件和快遞行業個別基本面不達預期的個股也做了減持。整體持倉做了進一步優化，但重倉股變化不大。截至二季度末，該基金大類資產持倉比重依次為科技、消費、醫藥健康和先進制造。

封面圖片來源：攝圖網_401499143