每經記者 黃小聰    每經編輯 肖芮冬    

基金二季報披露進入尾聲，明星基金經理的動向紛紛出爐。記者注意到，富國基金朱少醒管理的富國天惠，截至二季度末，規模約為371億元。前十大重倉股方面，邁瑞醫療退出前十大，東方財富進入前十大。

另外，景順長城的楊銳文，截至二季度末，管理規模約為373億元，與朱少醒的管理規模相當。從其管理時間最長的景順長城優選混合的前十大重倉股來看，晶晨股份、金山辦公退出前十大，欣旺達、中國船舶新進前十大。

朱少醒再買東方財富

作為管理公募產品時間超過16年的老將，富國基金朱少醒目前依然只管理富國天惠這一只基金，截至二季度末，該基金的規模約為371億元，相比于一季度末的335億元，有所增長。

一方面主要是基金的份額處于凈申購狀態，帶來了資金的流入；另一方面，二季度基金凈值的增長，也使得凈值規模增加。

前十大重倉股方面，邁瑞醫療退出前十大，東方財富新進前十大。不過進一步來看，一季報時，邁瑞醫療躋身前十大時的持倉市值約為8億元，而此次二季報要躋身前十，持倉市值門檻需超過9.1億元。在邁瑞醫療二季度股價漲幅較小的情況下，就算不減倉，也有可能是因為市值的原因淡出前十大重倉股。

而對于東方財富則是明顯的加倉動作。首先從一季度末來看，前十大重倉股并未看到東方財富的身影；其次，即使從去年四季報來看，彼時雖然也持有東方財富，不過持股數僅為1830.55萬股，位列重倉股第十八位。而此次二季報中，東方財富的持股數達3600.59萬股，遠超去年底的持倉。

朱少醒在二季報中回顧道，“二季度市場機會主要來自兩個方向。高景氣度的新能源板塊上漲幅度大，部分公司已經創出新高。當季基本面還在承壓的長期優質公司股價也觸底溫和上漲。”

朱少醒認為，“傳統板塊的龍頭估值處于長周期中有吸引力的位置。從較長時間維度看，當下權益市場處于較好的風險收益區間。未來依然會致力于在優質股票里尋找價值，去翻更多的‘石頭’。我們并不具備精確預測市場短期趨勢的可靠能力，而把精力集中在耐心收集具有遠大前景的優秀公司，等待公司自身創造價值的實現和市場情緒在未來某個時點的周期性回歸。”

而在個股選擇層面，朱少醒坦言，“偏好投資于具有良好‘企業基因’、公司治理結構完善、管理層優秀的企業。此類企業有更大的概率能在未來為投資者創造價值。”

楊銳文新進中國船舶

與朱少醒管理規模相當的明星基金經理，還有景順長城的楊銳文。截至二季度末，楊銳文的管理規模約為373億元。

在楊銳文管理的9只基金中，有兩只基金的管理時間超過了6年，分別為景順長城優選混合和景順長城環保優勢股票。雖然楊銳文管理的不同基金，有不同的策略考量，但這兩只可以看作是比較有代表性的產品。

先從景順長城優選混合來看，前十大重倉股方面，晶晨股份、金山辦公退出前十大，欣旺達、中國船舶新進前十大；再看景順長城環保優勢股票，同樣也是晶晨股份、金山辦公退出前十大，欣旺達、中國船舶新進前十大。

另外，上述兩只基金在二季度都對石頭科技、視源股份、順豐控股、聞泰科技、天奈科技進行了減持。可以看出，楊銳文對兩只基金的調倉步調比較一致。

值得一提的是，楊銳文同樣也是季報“作文”的寫作高手，經常以數千字的分析來呈現其對市場和行業的看法。此次二季報同樣也是如此。

楊銳文在季報中表示，“對未來一年的市場是樂觀的。我們認為絕大多數的市場參與者，尤其是國際投資者，低估了中國經濟的相對優勢。這種相對優勢主要體現在：一是，國內經濟已經度過低谷，逐步向好，而歐美仍深陷在通脹和戰爭的泥潭中；二是，我們過去相對克制的經濟政策與相對低通脹的環境，現在給我們帶來足夠的貨幣政策和財政政策空間。”

站在當下，楊銳文指出，“未來比較明確的主線方向無外乎三個方向：能源線、自主可控線和消費升級線。首先，現在較為熱門的原油、煤炭、風電、光伏、新能源車、儲能等通通都屬于能源線，這也是未來很長一段時間無法繞開的全球性問題，尤其在碳中和等背景之下，能源的地位尤其重要。相對而言，我們更偏好于新能源，而非傳統能源。當下，我們認為有必要更為樂觀看待新能源車的發展。”

“其次，我們更清楚認識到自主可控的重要性，自主可控線包括半導體、設備、新材料、軟件等。最后，只要經濟平穩發展，消費升級的趨勢不會改變。消費升級遠不止于白酒，還有各式各樣的消費升級。我們尤其偏好于科技品牌崛起的機會。”楊銳文在季報中進一步說道。

封面圖片來源：攝圖網_401268662