每經(jīng)記者 曾子建    每經(jīng)編輯 彭水萍

投基Z世代，Z哥最實(shí)在。

剛剛過(guò)去的7月，大盤持續(xù)調(diào)整，只有各種題材股炒作熱火朝天。

而今天，8月行情迎來(lái)開門紅，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)大漲超過(guò)2%，實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)陽(yáng)包陰。

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)-401347192

更關(guān)鍵的是，兩大賽道轉(zhuǎn)強(qiáng)，白酒股大漲，帶動(dòng)消費(fèi)賽道看到復(fù)蘇的希望，另一方面汽車股在利好消息刺激下強(qiáng)勢(shì)反攻。“喝酒開車”的行情再現(xiàn)市場(chǎng)，曾經(jīng)熟悉的味道又回來(lái)了。

新能源車板塊迎雙重利好

“酒后開車”不太好，所以先說(shuō)說(shuō)汽車股。

今天，汽車股是有利好消息刺激的。

首先，新能源車購(gòu)置稅免征的政策正式落地。根據(jù)原來(lái)的政策，在今年12月31日之后上牌的新能源車輛將不再給予補(bǔ)貼。但是，今年受疫情影響，汽車消費(fèi)陷入疲軟，新能源車購(gòu)置稅免征政策延續(xù)的呼聲也越來(lái)越高，管理層此前也一直在研究。

確實(shí)，一旦購(gòu)置稅免征政策沒有了，那么對(duì)于購(gòu)買新能源車的消費(fèi)者而言，將會(huì)支付一筆金額不小的購(gòu)置稅，這將影響新能源車消費(fèi)。所以，今年以來(lái)，很多車商在汽車銷售策略上，也鼓勵(lì)消費(fèi)者盡量在今年買車，未來(lái)是否還享受稅收優(yōu)惠還是未知數(shù)。

根據(jù)上周末的最新消息，官方會(huì)議確定：免征新能源汽車購(gòu)置稅的政策將延續(xù)。

這個(gè)消息，對(duì)于新能源車板塊個(gè)股無(wú)疑是重磅利好。二季度漲幅最大的汽車股長(zhǎng)安汽車（SZ000625，股價(jià)20.1元，市值1994億元），經(jīng)過(guò)7月份的調(diào)整之后，近期再度走強(qiáng)，今天股價(jià)大漲9%，一度漲停，股價(jià)也逼近了前期新高。同時(shí)，江淮汽車（SH600418，股價(jià)21.13元，市值465.1億元）漲停，小康汽車、長(zhǎng)城汽車、江鈴汽車、廣汽汽車和比亞迪等都有較大漲幅。

港股方面，吉利汽車、蔚來(lái)大漲超過(guò)10%，理想、小鵬漲幅均在6%以上。

除了政策面的利好外，新能源車的銷售情況也受到市場(chǎng)高度關(guān)注。吉利汽車旗下高端智能電動(dòng)品牌極氪獲悉，7月極氪001交付5022輛，環(huán)比增長(zhǎng)16.73%；截至7月底，累計(jì)交付30039輛。此外，7月極氪001大定定單再次破萬(wàn)，平均定單金額超過(guò)33.5萬(wàn)元。

長(zhǎng)安深藍(lán)SL03正式上市，價(jià)格好于預(yù)期，續(xù)航及動(dòng)力競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)。7月25日長(zhǎng)安深藍(lán)SL03正式上市，定位“20萬(wàn)級(jí)超級(jí)續(xù)航電動(dòng)車”。深藍(lán)SL03共有增程、純電、氫電3個(gè)版本，增程版定價(jià)16.89萬(wàn)元，綜合續(xù)航里程1200km，百公里加速7.5s；515km純電版定價(jià)18.39萬(wàn)元，百公里加速5.9s；705km純電版定價(jià)21.59萬(wàn)元，百公里加速6.9s。整體而言，與預(yù)售價(jià)格17.98-23.18萬(wàn)元相比，深藍(lán)SL03增程及純電版本正式發(fā)售價(jià)格優(yōu)惠幅度達(dá)1.09萬(wàn)-1.59萬(wàn)元，續(xù)航及動(dòng)力表現(xiàn)在同級(jí)別車型中具備較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。

理想汽車新車L9從8月開始陸續(xù)開始交付，盡管試駕階段遇到各種負(fù)面消息的影響，但首批預(yù)定的新車交付時(shí)間已經(jīng)排到11月。

汽車股大概就是這么個(gè)情況，政策利好刺激，再加上7月產(chǎn)銷數(shù)據(jù)普遍預(yù)期樂(lè)觀，使得整個(gè)板塊在經(jīng)過(guò)7月份的調(diào)整之后，重新迎來(lái)了強(qiáng)勢(shì)。

次高端白酒+啤酒發(fā)力，帶動(dòng)消費(fèi)股走強(qiáng)

再說(shuō)白酒股，今天實(shí)際上是次高端白酒股大漲，同時(shí)帶動(dòng)整個(gè)消費(fèi)股賽道走強(qiáng)。

上周五，整個(gè)白酒股走勢(shì)還非常低迷，結(jié)果今天板塊就翻紅了，主要是古井貢酒（SZ000596，股價(jià)234.67元，市值1240億元）公布了超預(yù)期的業(yè)績(jī)，最終股價(jià)迎來(lái)漲停。

上周末，古井貢酒發(fā)布的二季度業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收90.02億元，同比增長(zhǎng)28.46%；歸母凈利19.19億元，同比增長(zhǎng)39.17%；扣非歸母凈利18.89億元，同比增長(zhǎng)41.15%。今年第二季度，古井貢酒實(shí)現(xiàn)營(yíng)收37.28億元，同比增長(zhǎng)29.55%；歸母凈利8.20億元，同比增長(zhǎng)45.32%；扣非歸母凈利7.99億元，同比增長(zhǎng)48.97%。

機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，古井貢酒的業(yè)績(jī)超出市場(chǎng)預(yù)期，而且開始預(yù)期白酒消費(fèi)復(fù)蘇了。

比如國(guó)金證券認(rèn)為，中長(zhǎng)期看好古井貢酒的全國(guó)化，以及盈利水平增強(qiáng)。當(dāng)前安徽省內(nèi)宴席、商務(wù)用酒全面復(fù)蘇，升學(xué)宴競(jìng)爭(zhēng)提前打響。國(guó)金強(qiáng)調(diào)，徽酒理應(yīng)具備估值溢價(jià)（省內(nèi)新能源、半導(dǎo)體等支柱產(chǎn)業(yè)潛力十足，升級(jí)空間廣、速度快），古井貢酒在省內(nèi)龍頭優(yōu)勢(shì)不可撼動(dòng)，省外積極推動(dòng)古20的擴(kuò)張。中長(zhǎng)期看，隨量費(fèi)用模式有望優(yōu)化，疊加古20培育步入紅利期，凈利率水平抬升可期。

除了古井貢酒外，另一只區(qū)域型白酒龍頭今世緣也大漲7%。安信證券指出，今世緣二季度業(yè)績(jī)穩(wěn)健，中長(zhǎng)期具備彈性。公司內(nèi)部變化突出，組織架構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)品重新梳理、人員配置到位，新董事長(zhǎng)銳意進(jìn)取，有進(jìn)取心同時(shí)具備較強(qiáng)管理能力。對(duì)內(nèi)加強(qiáng)激勵(lì)考核、與業(yè)績(jī)掛鉤，能者上不能者下，相較于之前更加積極進(jìn)取。同時(shí)公司產(chǎn)品線調(diào)整、價(jià)格梳理，都更有章法，效率提升明顯。公司日前發(fā)布股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，行權(quán)價(jià)56.24元/份，當(dāng)前今世緣股價(jià)近40多元，行權(quán)價(jià)對(duì)二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)還是有足夠的牽引力。

除了白酒，啤酒今天漲得也好。青島啤酒（SH600600，股價(jià)108.06元，市值1474億元）一度放量漲停，股價(jià)創(chuàng)出今年以來(lái)的新高。而且，在今年酒類股普遍下跌的情況下，青島啤酒是走勢(shì)最強(qiáng)的，已經(jīng)連續(xù)四年保持股價(jià)上漲。

個(gè)人認(rèn)為，啤酒股應(yīng)該是受疫情影響最小的行業(yè)，只要不是什么太高端的啤酒，就不需要什么商務(wù)宴席類的消費(fèi)場(chǎng)景，天氣熱了一個(gè)人在家也要喝。信達(dá)證券指出，啤酒板塊主要還是因?yàn)樘鞖庋谉幔闷【葡M(fèi)旺季的來(lái)臨，行業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)逐月改善的跡象。

最后，看另外一家消費(fèi)股，不是白酒，也不是啤酒，而是榨菜。

今天，涪陵榨菜（SZ002507，股價(jià)32.78元，市值291億元）迎來(lái)漲停，公司公布中報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入14.22億元，同比增長(zhǎng)5.58%，歸母凈利潤(rùn)5.16億元，同比增長(zhǎng)37.24%，二季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收7.33億元，同比增長(zhǎng)7.33%，歸母凈利潤(rùn)3.02億元，同比增長(zhǎng)74.68%。

一個(gè)比較有意思的地方是，今年上半年之所以涪陵榨菜業(yè)績(jī)超預(yù)期，很重要的原因是，上半年華東地區(qū)由于受疫情影響，居家消費(fèi)場(chǎng)景增多，提升了對(duì)榨菜的消費(fèi)需求，導(dǎo)致上半年華東地區(qū)銷售收入增速較快，同比增長(zhǎng)37.27%，國(guó)內(nèi)其他地區(qū)收入基本保持平穩(wěn)。

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投資者在投資基金之前，請(qǐng)仔細(xì)閱讀基金的《基金合同》、《招募說(shuō)明書》等基金法律文件，全面認(rèn)識(shí)基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品特性，充分考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在了解產(chǎn)品或者服務(wù)情況、聽取適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，理性判斷市場(chǎng)，根據(jù)自身的投資目標(biāo)、期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等因素謹(jǐn)慎做出投資決策，獨(dú)立承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。基金管理人提醒投資者基金投資的“買者自負(fù)”原則，在投資者做出投資決策后，基金運(yùn)營(yíng)狀況、基金份額上市交易價(jià)格波動(dòng)與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行負(fù)責(zé)。）

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