昨天的A股被劃分成了兩個世界，各自在自己的軌道上狂奔。

光伏、半導(dǎo)體、消費電子等賽道股繼續(xù)強勢。新能源賽道股中的一些個股更是極端，一邊是派能科技、禾邁股份、昱能科技等個股創(chuàng)新高后再創(chuàng)新高；一邊是恩捷股份、璞泰來、德方納米等個股大跌，圖形破位。而消費、醫(yī)藥、銀行等一片“環(huán)保色”。長春高新跌停，還是熟悉的配方，還是熟悉的味道；舍得酒業(yè)、妙可藍多等業(yè)績不及預(yù)期，直接迎來中陰線，也把相關(guān)板塊帶崩了；招商銀行、平安銀行、寧波銀行、中國平安又回到新低附近徘徊。

面對這種極端分化的風(fēng)格，如果我們的方向不清晰，觀點來回搖擺，操作策略不統(tǒng)一，就只能陷入精神內(nèi)耗中無法自拔。

電力設(shè)備市值行業(yè)第一

新能源賽道，市場在聚焦新技術(shù)和專精特新，就目前的拉升來說，你要硬從基本面的角度來解釋也沒什么問題，但達哥更愿意理解成炒作，因為很多個股已經(jīng)脫離了基本面和估值的范疇。

就賽道股來說，昨天有一個標(biāo)志性事件，就是電力設(shè)備板塊的總市值首次取代銀行，成為行業(yè)市值老大，以后可不能再小看這個板塊了。

盤面上表現(xiàn)活躍的板塊，幾乎沒有什么太多意外的地方。汽車零部件板塊再度活躍，主要受益于汽車行業(yè)高景氣度，最強的細分領(lǐng)域仍然是一體化壓鑄。不過從技術(shù)角度看，汽車零部件板塊指數(shù)最近一直有量價背離的情況，技術(shù)指標(biāo)也是背離的，要小心短期有誘多的可能。

消費電子前天說過了，昨天的表現(xiàn)在預(yù)期之中。半導(dǎo)體連續(xù)調(diào)整幾日后，昨天再次受到資金關(guān)注，第三代半導(dǎo)體最強；板塊量價配合得不錯，短期維持住了一個強勢結(jié)構(gòu)，早間的下探可以算作是對板塊指數(shù)六七月份構(gòu)筑箱體的回抽；昨天盤中的低點可以作為布局半導(dǎo)體板塊的一個防守點。

機器人板塊倒是卷得挺有意思，大家都知道開世界機器人大會了，資金要提前兌現(xiàn)，于是機器人板塊個股前天就開始提前下跌，結(jié)果昨天主力資金趁著市場提前兌現(xiàn)導(dǎo)致的拋壓減小，反其道而行之地拉升機器人板塊。說到底還是要以走勢結(jié)構(gòu)為主，不能只從博弈的角度出發(fā)。

滬指出現(xiàn)明顯微妙變化

綜合昨天的盤面情況，達哥覺得要點主要有以下幾個：

首先，上證指數(shù)出現(xiàn)了非常明顯且微妙的變化，變盤點馬上要來了。之前連續(xù)4個交易日，上證指數(shù)的震蕩區(qū)間都非常清晰，不拖泥帶水，但昨天從分時圖上看，上證指數(shù)在上午出現(xiàn)小幅跳水后，又重新構(gòu)筑了一個更小級別的窄幅震蕩形態(tài)。一般來說，這個分時圖級別的窄幅震蕩，持續(xù)時間很短。

如果把昨天的分時震蕩放在最近5個交易日來看，就是一個大小級別的共振結(jié)構(gòu)，這種共振，孕育的變盤速度和力度可能更強。加上期指交割日，預(yù)計大盤波動幅度可能加大。此外，周五一般會有資金博弈消息的情況出現(xiàn)。

至于變盤的方向，我們大可以拋開多空的執(zhí)念，耐心觀察市場即可。如果下方3260點被有效跌破，有轉(zhuǎn)弱的可能；如果向上突破3308點，就有整體轉(zhuǎn)強的可能。

其次，大科技逆勢站了起來，充分表明確實有資金埋伏在里面，唯一美中不足的還是消息面發(fā)酵不夠，以及盤面炒作擴散程度不足，可能還需要一些時間等待。大盤指數(shù)變盤，少不了權(quán)重的助力；從目前來看，證券板塊最有可能貢獻多頭力量。倘若其他權(quán)重也能穩(wěn)住，市場就能夠上一個臺階。

最后，市場連續(xù)幾天的結(jié)構(gòu)化行情越來越嚴重，新、小、趨勢“抱團”越來越瘋狂，要提高警惕。對比這幾天行業(yè)概念板塊的連續(xù)表現(xiàn)，很多開盤強的板塊，到了收盤其實是負反饋。新能源賽道中，新、小這類小票持續(xù)沖高，反倒是不少大票在持續(xù)出貨，要小心鼓聲戛然而止，參與的時候，以短線思路為主。

總的來說，資金就是在主流及細分里來回做，比如智能/特種機器人（減速器、機器視覺）、EVA、風(fēng)電軸承/精密零部件、能源數(shù)字化、高端石英材料/高端碳纖維/高溫合金/高端磁性材料、高端連接器等。這些之前達哥提到的題材，短線完全可以順大勢、逆小勢。哪個加速上漲，就賣出哪個；哪個回踩到位且出現(xiàn)買點，就低吸哪個。 （張道達）

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